Éviter le biais de la main chaude et le biais du joueur dans le trading

Pour prendre des décisions plus éclairées, que vous soyez novice en trading ou expérimenté sur les marchés, il est essentiel de comprendre les biais cognitifs et leur impact potentiel sur vos activités de trading.

Lisez la suite pour en savoir plus sur deux phénomènes psychologiques courants qui peuvent influencer les traders : le biais de la main chaude et le biais du joueur. Découvrez comment reconnaître et atténuer ces biais pour prendre des décisions de trading plus objectives.

Qu'est-ce qu'un biais cognitif en trading ?

Les traders, comme tous les individus, sont susceptibles à divers biais cognitifs, chacun pouvant influencer leurs décisions sur les marchés financiers. Ces biais peuvent être déclenché par divers facteurs, y compris des tendances psychologiques générales ou des réponses émotionnelles à des trades spécifiques. Lorsque un trader est sujet à ces biais, des comportements de trading irrationnels et des stratégies de trading de qualité suboptimale peuvent en résulter.

Identifier ces biais cognitifs est essentiel pour les traders afin de prendre des décisions plus éclairées et plus objectives.

Le biais de la main chaude

Qu'est-ce que le biais de la main chaude ?

Le biais de la main chaude est un biais cognitif qui peut amener les traders à supposer qu'une série de gains est susceptible de se poursuivre, même s'il existe des signes contraires. Ainsi, après avoir clôturé une position réussie, un trader peut par exemple enchaîner avec un autre trade, espérant réaliser des gains supplémentaires.

Qu'est-ce qui déclenche le biais de la main chaude ?

Le biais de la main chaude peut se produire pour deux raisons principales : la recherche de motifs et la taille insuffisante de l'échantillon. En ce qui concerne la première raison, les gens ont tendance à chercher des motifs, même lorsqu'il n'en existe pas réellement. Si vous avez déjà vu un nuage et pensé qu'il ressemblait à quelque chose, vous comprenez ce que cela signifie.

Quant à la seconde raison, lorsque les gens observent un motif sur un petit échantillon, ils peuvent croire que cet échantillon est suffisamment grand pour servir de base à leurs décisions futures.

Comment le biais de la main chaude impacte-t-il le trading ?

Le biais de la main chaude peut influencer les décisions des traders sur les marchés de plusieurs manières. Plus précisément, il peut déclencher :

• Une prise excessive de risque. Le biais de la main chaude peut mener à un excès de confiance, ce qui peut amener les traders à prendre plus de risques qu'ils ne le feraient normalement.

• Ignorance des signes de renversement. Sous l'influence du biais de la main chaude, les traders peuvent maintenir une position gagnante trop longtemps, même s'il y a des signes clairs qu'un renversement de tendance est probable.

• Décisions irrationnelles. Les traders qui cèdent au biais de la main chaude peuvent ouvrir de nouvelles positions de manière impulsive.

• Le biais de confirmation. Le biais de la main chaude peut engendrer un biais de confirmation, où les traders recherchent délibérément des informations qui renforcent leurs croyances. Cela peut amener les traders à chercher des preuves que leur prochain trade sera gagnant, tout en ignorant le tableau d'ensemble.

Le biais du joueur

Qu'est-ce que le biais du joueur ?

Le biais du joueur se manifeste lorsqu'un trader croit que la probabilité de poursuite d'une tendance des prix diminue avec le temps.

Supposons que vous lancez une pièce cinq fois et à chaque fois elle tombe sur face. Va-telle tomber côté pile au sixième lancer ? Si votre réponse est « oui », vous pourriez être victime du biais du joueur.

Qu'est-ce qui provoque le biais du joueur ?

Le biais du joueur peut se produire parce qu'un trader croit à tort que si un certain résultat ne s'est pas produit depuis un certain temps, il est plus probable qu'il se produise bientôt. Cette croyance trouve ses racines dans une compréhension inexacte des probabilités.

En réalité, une série constante d'événements passés n'affecte pas la probabilité qu'un événement particulier se produise à l'avenir. De même dans le trading : vos positions passées ne déterminent pas vos rendements futurs. L'issue de chaque trade est unique et indépendante.

Comment le biais du joueur impacte-t-il le trading ?

Dans le trading, le biais du joueur peut amener les traders à fermer une position prématurément, car ils croient que le prix d'un instrument est peu probable de continuer sa tendance, et que les chances de hausse (ou de baisse, dans le cas d'une position courte) diminuent avec le temps.

Un exemple classique du biais du joueur dans le trading est lorsque les traders commencent à fermer leurs positions sur un actif qui atteint continuellement de nouveaux sommets. Ils ont simplement peur que plus le prix monte longtemps, plus il risque de se renverser rapidement.

Inversement, les traders affectés par le biais du joueur peuvent continuer à augmenter le volume de leurs positions malgré les pertes croissantes, croyant à tort que le prix changera plus probablement de direction avec l'augmentation des pertes.

Comment éviter le biais du joueur et le biais de la main chaude

Vous pouvez utiliser plusieurs tactiques pour identifier le biais du joueur et le biais de la main chaude, et les empêcher d'affecter vos décisions de trading.

Premièrement, vous devez avoir conscience de l'existence de ces biais. Cela peut sembler évident, mais reconnaître simplement que ces biais pourraient vous affecter vous permet de surveiller leur possible influence lors de vos trades.

Ensuite, il est utile de mener des recherches détaillées. Effectuer une analyse du marché en utilisant diverses sources peut vous aider à baser vos décisions sur des faits plutôt que sur des émotions. S'appuyer sur cette analyse peut s'avérer une bonne base pour élaborer une stratégie de trading plus large. Vous pouvez en apprendre plus sur les stratégies de trading dans nos guides complets.

Pour suivre les progrès, tenir un journal de trading est crucial. Garder une trace vos décisions de trading, y compris des processus de réflexion qui les ont motivées, peut vous aider à vous protéger contre le biais du joueur et le biais de la main chaude. Analyser vos actions au regard des raisonnements qui y sont associées peut vous aider à identifier si des biais psychologiques ont affecté vos décisions.

Au fur et à mesure de votre parcours de trading, demander des retours sur vos activités de trading à d'autres traders ou à des professionnels de la finance peut s'avérer très bénéfique. Parfois, un regard extérieur peut vous aider à réaliser que les biais cognitifs affectent effectivement vos décisions de trading. Vous pourriez également essayer notre compte démo pour vous entraîner au trading et développer vos stratégies de trading sans risquer d'argent réel.

Questions fréquemment posées