Trading del WTI tras los eventos geopolíticos del fin de semana

Ha sido un fin de semana ajetreado para los traders de petróleo asimilando las últimas actualizaciones, ya que inicialmente esperaban que la atención se centrara en la reunión de la OPEC+ del domingo donde optaron por mantener la producción para el primer trimestre de este año como se esperaba. En cambio, fue sobre los eventos en el frente geopolítico en Venezuela, donde EE.UU. atacó y derrocó a su líder, con el presidente Trump diciendo que están "a cargo" del país, que "harán fluir el petróleo como debería" y exigiendo "acceso total" a su infraestructura energética.

Acciones como estas en un país rico en petróleo usualmente envían al WTI un poco más alto, pero no en un momento en que el mercado espera amplio suministro y más aún si las expectativas son de un aumento en la producción petrolera a largo plazo. El resultado ha sido un movimiento relativamente contenido para el precio de la materia prima energética y moviéndose hacia el nivel de $56 en la plataforma de Capital.com, con el beneficiario visto en los metales preciosos donde el oro superó los $4,400 (incluso cuando el dólar supera al resto en el mercado FX) gracias a la demanda de refugio seguro donde no se ha descartado más acción sobre Venezuela e incluso la posibilidad de Colombia y México.

En términos de datos económicos estadounidenses, obtuvimos el PMI manufacturero (Índice de Gerentes de Compras) de S&P Global para el mes de diciembre en un expansionario 51.8 en línea con los pronósticos, pero las expectativas son que la cifra del ISM (Instituto de Gestión de Suministros) permanezca en territorio de contracción cuando se publique más tarde hoy.

El PMI de servicios del ISM será el miércoles, pero la atención se inclinará hacia los datos laborales a medida que avance la semana con la estimación de nóminas no agrícolas de ADP el miércoles y también las vacantes de empleo de JOLTS, las solicitudes semanales y los recortes de empleo de Challenger el jueves, y culminando con las Nóminas No Agrícolas que mueven el mercado el viernes donde se espera un magro crecimiento de 57K para el mes de diciembre y probablemente cambiará las probabilidades de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) mientras los formuladores de políticas notan el debilitamiento del mercado laboral.

Hablando de la Fed, se espera que varios de sus miembros del FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto) hablen esta semana, y ya escuchamos de Paulson que la política monetaria permanece modestamente restrictiva con progreso en la inflación que probablemente continuará, y requiriendo más claridad sobre el empleo.

Para datos más directos de la industria petrolera, están las cifras semanales de inventarios de API el martes, las cifras más completas de la EIA el miércoles, y las lecturas de conteo de plataformas de Baker Hughes el viernes.

Panorama técnico, estrategias y niveles del WTI

Mirando el marco temporal diario y el precio está por debajo de todas sus medias móviles (MA) principales, en el frente del DMI (Índice de Movimiento Direccional) el -DI por debajo del +DI para etiquetarlo como negativo, un RSI (Índice de Fuerza Relativa) por debajo del medio pero muy por encima de niveles de sobreventa, y un ADX (Índice de Movimiento Direccional Promedio) que por un cálculo ha alcanzado territorio de tendencia pero aún no por otro. Eso hace que el panorama técnico sea complicado en el marco temporal diario de corto plazo, sin negar su sesgo técnico negativo pero donde moverse en sentido opuesto a los 1° niveles idealmente se hace solo después de una reversión significativa para evitar ser detenido en el primer movimiento volátil inicial, y especialmente en un momento en que los traders estarán reaccionando a noticias fundamentales incluso si el impacto inicial podría no ser tan grande como se esperaba.

Ampliando la vista al marco temporal semanal y ha estado sufriendo de sesgo técnico negativo también, con un amplio canal bajista manteniendo el panorama no muy lejos de inclinarse a 'promedio bajista' pero por lo demás 'consolidación – sesgo negativo' donde los movimientos a los niveles 1° semanales más grandes y de largo plazo tienen mejor oportunidad de mantenerse en comparación con los diarios más estrechos. Desde un punto de vista estratégico, si los precios permanecen relativamente controlados eso significa que las estrategias de ruptura serán para contrarios que ven una sacudida hacia una nueva zona, y dejando las estrategias de desvanecimiento/reversión para conformistas que esperan el status quo.

Sentimiento de clientes de Capital.com para el WTI

El sentimiento de los clientes estaba y permanece en territorio de compra extrema para 'Petróleo Crudo' en la plataforma de trading de Capital.com, ya que cualquier caída adicional de precios ha resultado en el cierre de posiciones cortas mientras las posiciones largas siguen manteniéndose, y donde cualquier caída que ocurra de manera controlada mantiene a los traders de rango esperanzados de un despegue desde los mínimos del que pueden aprovechar.

Mirando a los especuladores CoT (Compromiso de Traders) según el último informe de la CFTC y ellos también están en territorio de compra extrema subiendo del 78% al 80%, en lo que ha sido un ascenso lento y constante en el sesgo neto largo durante los últimos meses desde sesgo largo moderado a compra extrema avanzando más cerca del nivel porcentual de los traders minoristas. Tenga en cuenta que los datos CoT están retrasados lo que significa que tendremos que esperar hasta el informe del viernes para ver cómo reaccionaron al último evento geopolítico.

Sentimiento de clientes mapeado en el gráfico diario

Fuente: Capital.com
Período: NOVIEMBRE 2025 – ENERO 2025

El rendimiento pasado no es un indicador de resultados futuros.

Gráfico del WTI en la plataforma de Capital.com con indicadores técnicos clave

Fuente: Capital.com
Período: AGOSTO 2025 – ENERO 2025

El rendimiento pasado no es un indicador de resultados futuros.

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