Ένας οδηγός για διαπραγμάτευση vs επένδυση
Αυτός ο οδηγός θα διερευνήσει τον τρόπο λειτουργίας των διαπραγματεύσεων σε σύγκριση με τις επενδύσεις, με έμφαση στις επιπτώσεις των βραχυπρόθεσμων έναντι των μακροπρόθεσμων θέσεων - βοηθώντας σας να αποφασίσετε ποια στρατηγική ταιριάζει με τους στόχους σας.
Διαπραγμάτευση vs επένδυση: επισκόπηση
Τόσο η διαπραγμάτευση όσο και η επένδυση έχουν τον ίδιο στόχο: την απόκτηση κέρδους στις χρηματοπιστωτικές αγορές - ωστόσο ακολουθούν διαφορετικές προσεγγίσεις. Η διαπραγμάτευση επικεντρώνεται σε βραχυπρόθεσμες αγορές και πωλήσεις με μεθόδους όπως η διαπραγμάτευση CFD, συνήθως με χρήση μόχλευσης (επίσης γνωστή ως διαπραγμάτευση περιθωρίου), χωρίς να υπάρχει ιδιοκτησία του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου.
Αυτό σημαίνει ότι η διαπραγμάτευση περιλαμβάνει τη λήψη θέσεων σε διάστημα λεπτών, ημερών ή εβδομάδων (ή ακόμη και δευτερολέπτων στην περίπτωση του scalping), συχνά με τη χρήση τεχνικής ανάλυσης. Είναι υψηλού κινδύνου και μπορεί να οδηγήσει σε γρήγορα κέρδη ή απώλειες λόγω των συχνών κινήσεων της αγοράς.
Η επένδυση, από την άλλη πλευρά, επικεντρώνεται στον στόχο της μακροπρόθεσμης αύξησης των τιμών. Οι επενδυτές συνήθως αγοράζουν και κατέχουν περιουσιακά στοιχεία όπως μετοχές, ομόλογα ή ακίνητα και τα διακρατούν για χρόνια ή ακόμη και δεκαετίες. Στόχος είναι η συσσώρευση πλούτου μέσω σταθερής αύξησης κεφαλαίου, μερισμάτων ή τόκων. Οι επενδυτές βασίζονται περισσότερο στη θεμελιώδη ανάλυση, εξετάζοντας την οικονομική υγεία και τις δυνατότητες ανάπτυξης ενός περιουσιακού στοιχείου.
Τόσο οι διαπραγματεύσεις όσο και οι επενδύσεις προσφέρουν τρόπους αύξησης του πλούτου, αλλά διαφέρουν σημαντικά όσον αφορά τη διαχείριση κινδύνων, τις τεχνικές και τη δέσμευση. Η κατανόηση της προσέγγισης που ταιριάζει στους οικονομικούς σας στόχους είναι σημαντική κατά την εκπόνηση μιας στρατηγικής για τις αγορές.
Διαφορές και ομοιότητες μεταξύ διαπραγματεύσεων και επενδύσεων
Η κατανόηση των διαφορών και των ομοιοτήτων μεταξύ των διαπραγματεύσεων και των επενδύσεων είναι σημαντική για τους οικονομικούς σας στόχους. Αυτές καλύπτουν τη χρήση της μόχλευσης, το βαθμό κινδύνου και άλλα. Στον Πίνακα που ακολουθεί εξετάζονται οι διαφορές που πρέπει να γνωρίζετε, από τον χρονικό ορίζοντα που χρησιμοποιείται έως τις μεθόδους ανάλυσης και τον βαθμό συμμετοχής.
|
Διάσταση |
Συναλλαγές |
Επενδύσεις |
Επικάλυψη/κοινά στοιχεία |
|
Ιδιοκτησία περιουσιακού στοιχείου |
Όχι |
Ναι |
Με την επένδυση θα έχετε στην κατοχή σας το φυσικό περιουσιακό στοιχείο, όπως μια μετοχή. Με τις διαπραγματεύσεις θα κερδοσκοπήσετε στις κινήσεις των τιμών ενός παραγώγου |
Χρονικός ορίζοντας |
Βραχυπρόθεσμα: λεπτά έως εβδομάδες |
Μακροπρόθεσμα: μήνες έως δεκαετίες |
Και τα δύο περιλαμβάνουν συμμετοχή στην αγορά και αγορά/πώληση περιουσιακών στοιχείων |
Στόχος |
Γρήγορα, συχνά κέρδη από τις βραχυπρόθεσμες κινήσεις των τιμών |
Σταδιακή συσσώρευση πλούτου με την πάροδο του χρόνου |
Στόχος και των δύο είναι το οικονομικό κέρδος |
|
Επίπεδο κινδύνου |
Υψηλότερο λόγω των συχνών διαπραγματεύσεων, της μεταβλητότητας και της πιθανής μόχλευσης | Χαμηλότερο, αλλά εξακολουθεί να επηρεάζεται από τις υφέσεις και τη μεταβλητότητα της αγοράς | Και τα δύο απαιτούν διαχείριση κινδύνου |
|
Στρατηγική |
Βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στην τεχνική ανάλυση (διαγράμματα, δείκτες) | Επικεντρώνεται στη θεμελιώδη ανάλυση (απόδοση της εταιρείας, οικονομία) | Και οι δύο χρησιμοποιούν την ανάλυση, αλλά με διαφορετικές μεθόδους |
|
Συχνότητα διαπραγματεύσεων |
Υψηλή: οι διαπραγματεύσεις μπορούν να γίνουν πολλές φορές την ημέρα | Χαμηλή: τυπικά λιγότερες διαπραγματεύσεις που διατηρούνται μακροπρόθεσμα | Και τα δύο απαιτούν στρατηγικές αποφάσεις διαπραγμάτευσης / συγχρονισμού |
|
Συμμετοχή |
Απαιτεί ενεργή παρακολούθηση και γρήγορη λήψη αποφάσεων |
Τυπικά παθητική, με λιγότερο συχνές προσαρμογές χαρτοφυλακίου |
Και οι δύο περιλαμβάνουν τη λήψη αποφάσεων σε κρίσιμες στιγμές |
|
Χρήση μόχλευσης |
Συνήθης στις διαπραγματεύσεις (πχ. CFDs) |
Σπάνια χρησιμοποιείται στις παραδοσιακές επενδύσεις |
Και τα δύο μπορούν να περιλαμβάνουν μόχλευση, αλλά είναι πιο διαδεδομένη στις διαπραγματεύσεις |
|
Κίνδυνος απωλειών |
Μεγαλύτερη πιθανότητα για ραγδαίες, σημαντικές απώλειες λόγω της αστάθειας της αγοράς και της μόχλευσης |
Μικρότερο ενδεχόμενο βραχυπρόθεσμων απωλειών, αλλά ο κίνδυνος εξακολουθεί να υφίσταται σε περιόδους ύφεσης |
Και οι δύο ενέχουν τον κίνδυνο οικονομικής απώλειας, αν και η διαπραγμάτευση τείνει να συνεπάγεται συχνότερες απώλειες |
|
Γνώση της αγοράς |
Απαιτεί εκτεταμένη γνώση των βραχυπρόθεσμων δεικτών και τάσεων της αγοράς |
Βασίζεται περισσότερο στην κατανόηση των μακροπρόθεσμων θεμελιωδών μεγεθών της αγοράς |
Και τα δύο απαιτούν ισχυρή κατανόηση της δυναμικής της αγοράς |
Διαπραγμάτευση vs επένδυση παράδειγμα
Ακολουθεί ένα παράδειγμα που απεικονίζει τη διαφορά μεταξύ διαπραγμάτευσης και επένδυσης, δείχνοντας πώς ο αντίκτυπος παραγόντων όπως η μόχλευση, η διάρκεια των κινήσεων των τιμών και η μεταβλητότητα μπορούν να επηρεάσουν τη διαδικασία και το πιθανό αποτέλεσμα για κάθε θέση.
Παράδειγμα διαπραγμάτευσης
Παρατηρείτε ότι η μετοχή της εταιρείας Χ αυξάνεται γρήγορα τις τελευταίες ημέρες. Αντί να αγοράσετε άμεσα τις μετοχές, χρησιμοποιείτε ένα CFD σε μια πλατφόρμα διαπραγμάτευσης, επιτρέποντάς σας να κερδοσκοπείτε στις κινήσεις των τιμών των μετοχών χωρίς να κατέχετε το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Ερευνάτε την τεχνική ανάλυση και προσδιορίζετε τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης με βάση την ιστορική δράση των τιμών. Με βάση την τεχνική σας στρατηγική, ανοίγετε μια θέση με μόχλευση, αγοράζοντας 100 CFD προς $50 το καθένα. Ωστόσο, η προεπιλεγμένη μόχλευση 5:1 σημαίνει ότι χρειάζεστε μόνο $1,000 για να ελέγξετε αυτή τη θέση των $5,000.
Μέσα σε δύο ημέρες, η τιμή της μετοχής ανεβαίνει στα $55. Πουλάτε τα 100 CFD σας σε αυτή τη νέα τιμή, κλειδώνοντας ένα κέρδος $500 (μείον οποιεσδήποτε πρόσθετες χρεώσεις και τέλη, όπως η χρηματοδότηση κατά τη διάρκεια της νύχτας). Αυτή η βραχυπρόθεσμη στρατηγική εκμεταλλεύεται τη μεταβλητότητα της αγοράς και η χρήση της μόχλευσης ενισχύει τα κέρδη σας. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η μόχλευση αυξάνει επίσης τον κίνδυνο, καθώς οι απώλειες μεγεθύνονται εάν η αγορά κινηθεί εναντίον σας. Αυτό σημαίνει ότι αν η τιμή της μετοχής πέσει στα $45 αντί να αυξηθεί στα $55, θα χάσετε $500 (μείον τα σχετικά τέλη) αντί να αποκομίσετε κέρδος.
Παράδειγμα επένδυσης
Πιστεύετε στη μακροπρόθεσμη αύξηση των τιμών της Εταιρείας Χ λόγω των ισχυρών κερδών και των μελλοντικών προοπτικών. Χρησιμοποιώντας έναν χρηματομεσίτη, αγοράζετε 100 μετοχές προς $50 η κάθε μία με δαπάνη $5,000, με την πρόθεση να κρατήσετε τις μετοχές για αρκετά χρόνια. Μέσα σε πέντε χρόνια, η τιμή της μετοχής αυξάνεται σταδιακά στα $150, και κερδίζετε επίσης ετήσια μερίσματα. Μετά από πέντε χρόνια, πουλάτε προς $150 ανά μετοχή, αποκομίζοντας κέρδος $10,000, συν τα μερίσματα που εισπράξατε κατά τη διάρκεια της περιόδου διακράτησης (και μείον τυχόν πρόσθετα τέλη). Αυτή η στρατηγική επικεντρώνεται στη μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου και στο εισόδημα από μερίσματα.
Όπως και με τις διαπραγματεύσεις, εάν η τιμή της μετοχής πέσει στα $45 σε αυτό το μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, θα χάσετε $500 (μείον τα σχετικά τέλη) αντί να αποκομίσετε κέρδος.
Σημείωση: το περιεχόμενο της παρακάτω εικόνας αντιπροσωπεύει μια υποθετική διαπραγμάτευση και είναι μόνο για ενδεικτικούς σκοπούς για τη σύγκριση των χαρακτηριστικών της διαπραγμάτευσης και της επένδυσης. Η μόχλευση είναι ριψοκίνδυνη. Η πιθανή απόδοση των περιουσιακών στοιχείων δεν αποτελεί αξιόπιστο δείκτη μελλοντικών αποτελεσμάτων.
