Διαπραγματευτείτε με τον mass index

Ένας οδηγός για τον δείκτη μάζας, ένα εργαλείο τεχνικής ανάλυσης που χρησιμοποιείται από τους traders και αναλύει το εύρος υψηλών-χαμηλών τιμών της αγοράς για να προσπαθήσει να χρονομετρήσει τις αναστροφές στις αγορές.

Τι είναι ο δείκτης μάζας;

Το trading του δείκτη μάζας γίνεται με τον δείκτη μάζας. Το εργαλείο αυτό χρησιμοποιείται για την πρόβλεψη αναστροφών των τιμών. Όταν η γραμμή του δείκτη ανεβαίνει προς τα πάνω, δείχνει μια πιθανή αλλαγή στην τάση, αλλά δεν προσδιορίζει προς ποια κατεύθυνση θα είναι αυτή η αλλαγή στην τάση.

Ο δείκτης μάζας προστίθεται συνήθως στο κάτω μέρος ενός διαγράμματος τιμών ως υποκείμενος δείκτης, αλλά μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί πάνω από τη δράση των τιμών ως δείκτης επικάλυψης. Δεν είναι ταλαντωτής επειδή οι τιμές του δείκτη υπερβαίνουν τα όρια από -1 έως 1. Το σύνηθες εύρος τιμών του δείκτη κυμαίνεται μεταξύ +8 και +12.

Για να προσδιορίσετε τις τιμές του δείκτη μάζας, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον ακόλουθο τύπο υπολογισμού για τον δείκτη μάζας:

Το πρώτο βήμα είναι να ορίσετε τη χρονική περίοδο για τον δείκτη. Το παραπάνω παράδειγμα δείχνει 25 περιόδους, αλλά αυτό μπορεί να επιταχυνθεί και σε 10 περιόδους.

Το δεύτερο βήμα είναι ο υπολογισμός του εύρους μεταξύ των υψηλών και των χαμηλών τιμών σε κάθε μπάρα ή κερί εντός της καθορισμένης περιόδου. Για παράδειγμα, αν επιλεγεί περίοδος 25 ημερών, τότε πρώτα θα υπολογιστεί η διαφορά μεταξύ της υψηλότερης και της χαμηλότερης τιμής της πρώτης ημέρας και στη συνέχεια η διαφορά μεταξύ της υψηλής και της χαμηλής τιμής κάθε επόμενης ημέρας, μέχρι την 25η ημέρα.

Το τρίτο βήμα είναι ο υπολογισμός του εκθετικού κινητού μέσου όρου εννέα ημερών (EMA) του εύρους μεταξύ των υψηλών και των χαμηλών τιμών κατά τη διάρκεια της επιλεγμένης περιόδου.

Το τέταρτο βήμα είναι η διαίρεση αυτού του αριθμού με τον εκθετικό κινητό μέσο όρο εννέα ημερών του κινητού μέσου όρου στον αριθμητή.

Ποιος εφηύρε τον δείκτη μάζας;

Ο δείκτης μάζας δημιουργήθηκε από τον Donald Dorsey. Δημοσίευσε ένα άρθρο σχετικά με τον δείκτη μάζας στο περιοδικό Technical Analysis of Stocks & Commodities τον Ιούνιο του 1992. Χρησιμοποίησε τον δείκτη μάζας ως τη δική του παραλλαγή της "ανάλυσης ταλάντωσης εύρους", η οποία δείχνει πόσο ταλαντεύεται το εύρος τιμών με την πάροδο του χρόνου.

Ο Dorsey ισχυρίστηκε ότι η ανάλυση του δείκτη μάζας και της ταλάντωσης εύρους "επιτρέπει στον αναλυτή να προβλέπει αναστροφές τιμών στην αγορά εκεί όπου άλλοι δείκτες μπορεί να αποτύχουν".

Γιατί είναι χρήσιμος ο δείκτης μάζας για τους traders;

Πως βοηθάει ο δείκτης μάζας στο trading ημέρας; Οι traders χρησιμοποιούν τον δείκτη ως μια οπτική αναπαράσταση του τι συμβαίνει συχνά στο εύρος των τιμών πριν συμβεί μια αναστροφή των τιμών.

Ο δείκτης μάζας χρησιμοποιεί έναν μαθηματικό τύπο για να ερμηνεύσει το πως μεταβάλλεται το εύρος μεταξύ του υψηλού και του χαμηλού της τιμής μιας αγοράς κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης χρονικής περιόδου.

Το εύρος μιας γραμμής τιμών είναι ένας από τους απλούστερους υπολογισμούς για τη μεταβλητότητα. Αν το εύρος είναι χαμηλό, η τιμή δεν έχει μετακινηθεί πολύ και η μεταβλητότητα είναι χαμηλή.

Οι αγορές τείνουν να επαναλαμβάνουν ένα μοτίβο όπου το μέσο ημερήσιο εύρος τιμών (ADR) κινείται από το χαμηλό στο υψηλό και ξανά στο χαμηλό. Αυτή η έννοια μπορεί να παρατηρηθεί στα Bollinger Bands®, τα οποία ταλαντεύονται από στιγμές όπου οι ζώνες είναι πολύ κοντά μεταξύ τους και πολύ μακριά μεταξύ τους.

Αυτό το μοτίβο του πότε αλλάζει το ημερήσιο εύρος μπορεί να είναι μια χρήσιμη ένδειξη ότι λαμβάνει χώρα μια αναστροφή της αγοράς.

Πως να ερμηνεύσετε τον δείκτη μάζας

Ο Donald Dorsey είπε ότι το πιο σημαντικό σήμα στην ανάλυση ταλάντωσης εύρους είναι η "διόγκωση αναστροφής". Αυτό το ορίζει ως "μια σταδιακή αλλά οριστική αύξηση του μέσου ημερήσιου εύρους που δείχνει ότι η αγορά βρίσκεται κοντά σε ένα σημείο καμπής".

Είναι δύσκολο να δούμε το πως αλλάζει το ημερήσιο (ή ενδοημερήσιο) εύρος με γυμνό μάτι, γεγονός που οδηγεί στη χρησιμοποίηση τεχνικών δεικτών όπως ο δείκτης μάζας.

Τι δείχνει ο δείκτης μάζας; Όπως φαίνεται στο παρακάτω διάγραμμα, οι αυξήσεις του δείκτη μάζας μπορούν να συσχετιστούν με σημεία καμπής στην τάση των τιμών. Όταν ο δείκτης κάνει μια μεγάλη ανοδική κίνηση και στη συνέχεια στρέφεται προς τα κάτω και πάλι από το ακραίο σημείο που έφτασε, ο δείκτης μοντελοποιεί τι συμβαίνει στο εύρος των τιμών.

Το εύρος τιμών αυξάνεται γρήγορα καθώς μια τάση επιταχύνει, αλλά στη συνέχεια μειώνεται από ένα ακραίο επίπεδο, σηματοδοτώντας ότι η μεταβλητότητα επιβραδύνεται κατά τη διάρκεια της στροφής. Η ιδέα είναι να τοποθετηθείτε πριν η δυναμική αυξηθεί προς τη νέα κατεύθυνση.

Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν αξιόπιστο δείκτη μελλοντικών αποτελεσμάτων.

Μια χρήσιμη πτυχή του δείκτη μάζας είναι ότι έχει σχεδιαστεί για να είναι ουδέτερος ως προς την αγορά, έτσι ώστε η συνολική τάση της αγοράς να μην επηρεάζει την ερμηνεία μιας "διόγκωσης αναστροφής". Μια διόγκωση θα μπορούσε να συμβεί κατά τη διάρκεια ενός εύρους συναλλαγών ή σε μια ανοδική τάση υψηλής δυναμικής.

Αυτό συμβαίνει σε αντίθεση με ορισμένους δείκτες, όπως οι ταλαντωτές υπεραγοράς/υπερπώλησης, οι οποίοι είναι λιγότερο χρήσιμοι κατά τη διάρκεια μιας τάσης, και οι δείκτες τάσης, όπως ο κινητός μέσος όρος, οι οποίοι είναι λιγότερο χρήσιμοι κατά τη διάρκεια ενός πλάγιου εύρους.

Ο δείκτης σχεδιάστηκε αρχικά για το ημερήσιο χρονοδιάγραμμα, όπως και οι περισσότεροι δείκτες που σχεδιάστηκαν πριν από την κυριαρχία του online trading. Ωστόσο, μπορεί εξίσου εύκολα να χρησιμοποιηθεί σε ενδοημερήσια διαγράμματα, όπως το χρονικό πλαίσιο μιας ώρας.

Πως να κάνετε trading χρησιμοποιώντας τον δείκτη μάζας

Υπάρχουν πολλές στρατηγικές trading που μπορούν να ενσωματώσουν τον δείκτη μάζας, ειδικά όταν συνδυάζονται με άλλους τεχνικούς δείκτες, ιδίως εκείνους που βοηθούν στον προσδιορισμό της τάσης.

Παρακάτω παρουσιάζεται ένας πιθανός τρόπος για να χρησιμοποιήσετε μια στρατηγική με τον δείκτη μάζας.

Παράδειγμα στρατηγικής δείκτη μάζας

Αυτό το σύστημα trading χρησιμοποιεί την "διόγκωση αναστροφής", το οποίο ορίζεται από την άνοδο του δείκτη μάζας (25) πάνω από μια τιμή ύψους 27 και στη συνέχεια την πτώση κάτω από μια τιμή ύψους 26,5. Η αναστροφή διόγκωσης είναι ένα σημάδι ότι το εύρος υψηλών-χαμηλών έχει φτάσει σε ένα ακραίο σημείο και στη συνέχεια θα βγει από την ακραία θέση - υποδεικνύοντας μια αλλαγή τάσης.

Η στρατηγική διαθέτει επίσης έναν εκθετικό κινητό μέσο όρο (ΕΜΑ) που έχει οριστεί σε εννέα περιόδους. Ο ΕΜΑ συμβάλλει στον προσδιορισμό της τάσης και κατά συνέπεια στον προσδιορισμό του κατά πόσον η "διόγκωση" του δείκτη μάζας πρέπει να ερμηνευθεί ως λόγος αγοράς ή πώλησης.

Παραλλαγές του τρόπου trading με τον δείκτη μάζας μπορούν να περιλαμβάνουν διαφορετικές ρυθμίσεις του δείκτη, όπως μια μικρότερη τιμή στον δείκτη μάζας (π.χ. 10 αντί για 25 περιόδους) ή διαφορετικές ρυθμίσεις του δείκτη στον ΕΜΑ (π.χ. 5 αντί για 9 περιόδους).

Σημειώστε ότι αυτό είναι απλά ένα παράδειγμα μιας πιθανής στρατηγικής που χρησιμοποιεί τον δείκτη. Δεν πρέπει να χρησιμοποιείται ως υποκατάστατο της δικής σας έρευνας. Πρέπει πάντα να διεξάγετε τη δική σας έρευνα πριν κάνετε trading, να εφαρμόζετε μια στρατηγική διαχείρισης κινδύνου και ποτέ να μην κάνετε trading με χρήματα που δεν έχετε την πολυτέλεια να χάσετε.

^*Η διακοπή των απωλειών μπορεί να μην είναι εγγυημένη.

Περιορισμοί της χρήσης του δείκτη μάζας

Ο πρώτος και πιο σαφής περιορισμός του δείκτη μάζας είναι ότι δεν καθορίζει την τάση ή την κατεύθυνση προς την οποία θα λάβει χώρα η αναστροφή της αγοράς. Για το λόγο αυτό, το παραπάνω παράδειγμα στρατηγικής με χρήση του δείκτη μάζας χρησιμοποιεί έναν κινητό μέσο όρο για τον προσδιορισμό της τάσης.

Ο άλλος γνωστός περιορισμός αυτού του μοτίβου είναι ότι είναι ένας δείκτης πρόβλεψης. Αυτό σημαίνει ότι το σήμα μιας αναστροφής της αγοράς συμβαίνει αρκετό καιρό πριν από την ίδια την αναστροφή. Είτε ο περιορισμός αυτός προσαρμόζεται με την προσαρμογή των εντολών stop-loss^* για να επιτραπεί η αναστροφή, ή άλλα εργαλεία, όπως τα σήματα των κηροπήγιων τιμών ή οι δείκτες καταγραφής, όπως ο κινητός μέσος όρος, μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να "επιβεβαιώσουν" την αναστροφή.

^*Η διακοπή των απωλειών μπορεί να μην είναι εγγυημένη.