Οδηγός για traders για το ασήμι

Μετάβαση στη σελίδα αγοράς

Τι είναι το ασήμι;

Το ασήμι - που συχνά αναφέρεται ως "λευκό μέταλλο" και συμβολίζεται με το χημικό σύμβολο "Ag" - είναι ένα εμπόρευμα και ένα πολύτιμο μέταλλο που είναι γνωστό για τη λαμπερή του εμφάνιση, την υψηλή αγωγιμότητα και τις αντιμικροβιακές του ιδιότητες. Χρησιμοποιείται ευρέως στα κοσμήματα, την υγειονομική περίθαλψη, τα ηλεκτρονικά και την αυτοκινητοβιομηχανία.

Το ασήμι, το οποίο αρχικά διαπραγματευόταν σε φυσική μορφή, είναι πλέον εύκολα προσβάσιμο μέσω μιας ποικιλίας χρηματοπιστωτικών μέσων, όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, ETFs και CFDs, καθιστώντας το ένα δημοφιλές εμπόρευμα για traders και επενδυτές σε όλο τον κόσμο που αναζητούν έκθεση στις αγορές πολύτιμων μετάλλων.

Γιατί είναι το ασήμι ένα σημαντικό εμπόρευμα;

Το ασήμι είναι ένα σημαντικό εμπόρευμα λόγω της ιστορικής του σημασίας και του μεγάλου φάσματος βιομηχανικών εφαρμογών του. Χρησιμοποιείται ως νόμισμα από τους αρχαίους πολιτισμούς, διευκολύνοντας το εμπόριο και τις συναλλαγές μεταξύ των περιοχών.

Πέρα από τη χρήση του στα κοσμήματα, η υψηλή ηλεκτρική αγωγιμότητα του ασημιού το καθιστά απαραίτητο στα ηλεκτρονικά, ενώ οι αντιμικροβιακές του ιδιότητες είναι πολύτιμες στην υγειονομική περίθαλψη. Επιπλέον, ο διπλός ρόλος του ασημιού ως βιομηχανικού μετάλλου και ως περιουσιακού στοιχείου για trading συμβάλλει στη σχετική μεταβλητότητα των τιμών του, προσελκύοντας traders που επιθυμούν να επωφεληθούν από τις διακυμάνσεις της αγοράς.

Ποιες είναι οι διαφορές μεταξύ ασημιού και χρυσού;

Το ασήμι και ο χρυσός είναι πολύτιμα μέταλλα με μακρά εμπορική ιστορία. Οι τιμές τους συχνά κινούνται παράλληλα, ωστόσο η συσχέτιση των τιμών τους έχει διαφοροποιηθεί σε πολλές περιπτώσεις.

Οι περίοδοι υψηλής συσχέτισης περιλαμβάνουν τη δεκαετία του 1970, τις αρχές της δεκαετίας του 1980 και τον "υπερκύκλο των μετάλλων" από το 2002 έως το 2011. Ο υπερκύκλος των μετάλλων ήταν μια περίοδος σταθερά υψηλών τιμών που αποτελούσε μέρος μιας ευρύτερης ανάπτυξης των εμπορευμάτων εκείνη την εποχή. Αυτό οφείλεται σε παράγοντες όπως η ισχυρή παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη, ιδίως στις αναδυόμενες αγορές.

Υπήρξαν επίσης περίοδοι κατά τις οποίες οι τιμές του χρυσού και του ασημιού διέφεραν. Κατά τη διάρκεια της φούσκας των dot-com στα τέλη της δεκαετίας του 1990 και στις αρχές της δεκαετίας του 2000, οι τιμές του χρυσού αντιμετώπισαν σημαντικές πιέσεις, ενώ η βιομηχανική ζήτηση του ασημιού του επέτρεψε να παραμείνει σχετικά σταθερό.

Ακολουθεί μια σύνοψη των βασικών διαφορών μεταξύ του trading των λευκών και των κίτρινων μετάλλων:

Αυτό μεγεθύνει τα πιθανά κέρδη, αλλά και τις απώλειες, καθιστώντας τις διαπραγματεύσεις με μόχλευση ριψοκίνδυνες. 

Ποιο είναι το ιστορικό της τιμής του ασημιού;

Το ιστορικό των τιμών του ασημιού χαρακτηρίζεται από σημαντικές διακυμάνσεις και είναι συχνά στενά συνδεδεμένο με τις ευρύτερες κινήσεις της αγοράς, τις οικονομικές συνθήκες και τα γεωπολιτικά γεγονότα λόγω της υψηλής βιομηχανικής ζήτησης.

Τα προθεσμιακά συμβόλαια ασημιού εισήχθησαν στο Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων το 1933, σηματοδοτώντας την έναρξη της τυποποιημένης διαπραγμάτευσης παραγώγων ασημιού στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η επιτροπή Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ιδρύθηκε το 1974, παρέχοντας ρυθμιστική εποπτεία για τις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, συμπεριλαμβανομένου του ασημιού. Αυτό συνέβαλε στην αύξηση της εμπιστοσύνης στα παράγωγα ασημιού και στην προσέλκυση συμμετεχόντων στην αγορά.

Κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 1970, οι τιμές του ασημιού σημείωσαν θεαματική άνοδο, επηρεασμένες από τον υψηλό πληθωρισμό, τις γεωπολιτικές εντάσεις και τις προσπάθειες των αδελφών Χαντ να ελέγξουν την αγορά. Αυτό κορυφώθηκε σε μια ιστορική κορύφωση το 1980, καθώς το ασήμι αυξήθηκε ως απάντηση στην οικονομική αβεβαιότητα που προκλήθηκε από την ιρανική επανάσταση και τη σοβιετική εισβολή στο Αφγανιστάν.

Οι τιμές του ασημιού παρέμειναν σχετικά σταθερές κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 1990, καθώς οι παγκόσμιες οικονομικές συνθήκες βελτιώθηκαν και τα ποσοστά πληθωρισμού μειώθηκαν. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η αναλογία του ασημιού με τον χρυσό αποδυναμώθηκε, με τα δύο μέταλλα να κινούνται συχνά ανεξάρτητα το ένα από το άλλο.

Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν αξιόπιστο δείκτη μελλοντικών αποτελεσμάτων.

Οι αρχές της δεκαετίας του 2000 σηματοδότησαν την έναρξη μιας νέας ανοδικής αγοράς για το ασήμι. Η ανοδική τάση επηρεάστηκε από την αυξημένη βιομηχανική ζήτηση από τις αναδυόμενες οικονομίες και το αυξανόμενο ενδιαφέρον των επενδυτών για τα πολύτιμα μέταλλα. Ενώ το ασήμι συνδέεται συχνά με τον χρυσό, η τιμή του είναι πιο στενά συνδεδεμένη με τη βιομηχανική ζήτηση, γεγονός που οδηγεί σε ισχυρότερη θετική συσχέτιση με το αμερικανικό χρηματιστήριο. Παρόλα αυτά, κατά τη διάρκεια της Παγκόσμιας Οικονομικής Κρίσης του 2008, η απήχηση του ασημιού αυξήθηκε για λίγο ως ασφαλές περιουσιακό στοιχείο εν μέσω αυξημένης οικονομικής αβεβαιότητας.

Το ασήμι έφτασε σε άλλη μια σημαντική κορυφή το 2011, λόγω ενός συνδυασμού παραγόντων όπως οι πολιτικές ποσοτικής χαλάρωσης, οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό, η υψηλή βιομηχανική ζήτηση και οι κερδοσκοπικές συναλλαγές - ιδίως με την ανάπτυξη των ETF ασημιού. Αυτό το ράλι ήταν σύντομο και οι τιμές στη συνέχεια εισήλθαν σε πολυετή πτωτική πορεία, καθώς η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ άρχισε να σηματοδοτεί τη μείωση της ποσοτικής χαλάρωσης, παράλληλα με την ενίσχυση του δολαρίου ΗΠΑ και τη μείωση του κερδοσκοπικού ενδιαφέροντος.

Η πανδημία COVID-19 το 2020 προκάλεσε αρχικά μια απότομη πτώση στις τιμές του ασημιού, ακολουθούμενη από μια ισχυρή ανάκαμψη, καθώς οι επενδυτές αναζήτησαν ασφαλή περιουσιακά στοιχεία και οι κυβερνήσεις εφάρμοσαν μέτρα τόνωσης της οικονομίας. Στη συνέχεια, η "πίεση στο ασήμι" στις αρχές του 2021 κατέδειξε τη δυνατότητα των απλών επενδυτών να επηρεάσουν την αγορά, έστω και προσωρινά. Το γεγονός αυτό ανέδειξε την αυξανόμενη επιρροή των μέσων κοινωνικής δικτύωσης και των διαδικτυακών φόρουμ στις τιμές των εμπορευμάτων.

Στα χρόνια που ακολούθησαν την πανδημία COVID-19, οι τιμές του ασημιού παρουσίασαν αξιοσημείωτη μεταβλητότητα. Το 2022 και το 2023, ο αυξανόμενος πληθωρισμός και τα υψηλότερα επιτόκια πίεσαν τις τιμές του ασημιού, ενώ η ανανεωμένη ζήτηση για καθαρή ενέργεια και ηλεκτρονικά προϊόντα στήριξε την αξία του.

Ποιοι παράγοντες μπορούν να επηρεάσουν τη ζωντανή τιμή του ασημιού;

Οι μοναδικές ιδιότητες του ασημιού το καθιστούν ελκυστικό για τους traders, τους συμμετέχοντες στη βιομηχανία, τα κοσμήματα και τα διακοσμητικά. Η ζωντανή τιμή του μπορεί να επηρεαστεί από παράγοντες όπως:

Βιομηχανική ζήτηση - οι μοναδικές ιδιότητες του ασημιού το καθιστούν απαραίτητο σε διάφορες βιομηχανίες, όπως η ηλεκτρονική, η υγειονομική περίθαλψη και η αυτοκινητοβιομηχανία. Η ανάπτυξη στην παγκόσμια οικονομία μπορεί να ενισχύσει τη βιομηχανική ζήτηση για ασήμι, οδηγώντας ενδεχομένως σε υψηλότερες τιμές. Αντίθετα, μια μείωση στην βιομηχανική χρήση ή επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης θα μπορούσε να μειώσει τη ζήτηση, ασκώντας καθοδική πίεση στις τιμές του ασημιού. Παρακολουθήστε τους οικονομικούς δείκτες, όπως οι δημοσιεύσεις του PMI, για να μετρήσετε τη βιομηχανική δραστηριότητα και να προβλέψετε τις αλλαγές στη ζήτηση ασημιού.

Τεχνικές παραγωγής - το ασήμι βρίσκεται συχνά σε συνδυασμό με άλλα πολύτιμα μέταλλα και ορυκτά όπως ο μόλυβδος, ο χαλκός, ο χρυσός και ο ψευδάργυρος. Η αποτελεσματικότητα των τεχνικών εξόρυξης και επεξεργασίας μπορεί να επηρεάσει την παγκόσμια προσφορά ασημιού. Οι τεχνολογικές εξελίξεις που βελτιώνουν την αποτελεσματικότητα της εξόρυξης και αυξάνουν την προσφορά ασημιού θα μπορούσαν ενδεχομένως να μειώσουν τις τιμές. Αντίθετα, η εξάντληση των μεταλλευμάτων υψηλότερης ποιότητας μπορεί να απαιτήσει πιο προηγμένες και δαπανηρές μεθόδους εξόρυξης, μειώνοντας την προσφορά και αυξάνοντας ενδεχομένως τις τιμές.

Νομοθεσία και πολιτική - οι κυβερνητικές πολιτικές και οι αποφάσεις της κεντρικής τράπεζας μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά τις τιμές του ασημιού. Οι μειώσεις των επιτοκίων θα μπορούσαν να μειώσουν το κόστος διακράτησης μη αποδοτικών περιουσιακών στοιχείων, όπως τα πολύτιμα μέταλλα, και ενδεχομένως να οδηγήσουν σε υψηλότερες τιμές ασημιού. Αντίθετα, τα υψηλότερα επιτόκια θα μπορούσαν προκαλέσουν χαμηλότερες τιμές του ασημιού. Ομοίως, οι αλλαγές στα περιβαλλοντικά πρότυπα ή στις άδειες εξόρυξης μπορούν είτε να περιορίσουν είτε να ενισχύσουν την παραγωγή ασημιού.

Ποιες είναι οι ώρες διαπραγμάτευσης του ασημιού;

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα δικαιώματα προαίρεσης ασημιού αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης στο COMEX (CME Group). Οι ώρες διαπραγμάτευσής του είναι από Κυριακή έως Παρασκευή, από τις 11:00μμ έως τις 10:00μμ UTC της επόμενης ημέρας - με διάλειμμα μίας ώρας κάθε ημέρα που αρχίζει στις 10:00μμ UTC**.

Για τους traders που συναλλάσσονται με φυσικό ασήμι, δεν υπάρχει θεωρητικό όριο στις ώρες διαπραγμάτευσης. Ανατρέξτε στο τοπικό ή προτιμώμενο νομισματοκοπείο ή χρηματιστήριο για τις ώρες διαπραγμάτευσης.

Αν επιλέξετε να κάνετε CFD trading, μπορείτε να παρακολουθείτε ζωντανά την απόδοση του ασημιού σε δολάρια ΗΠΑ με το ολοκληρωμένο διάγραμμα τιμών ασημιού.

Η παρακολούθηση της δραστηριότητας του εμπορεύματος μπορεί να σας βοηθήσει να παρακολουθείτε τυχόν βασικά θεμελιώδη ή τεχνικά γεγονότα που μπορεί να επηρεάσουν τις βραχυπρόθεσμες μεταβολές της αξίας του.

**Οι ώρες διαπραγμάτευσης ενδέχεται να διαφέρουν ανάλογα με τις εθνικές αργίες και τη θερινή ώρα.

Πως να κάνετε CFD trading στο ασήμι

Το ασήμι είναι ένα εμπόρευμα που μπορεί να αποτελέσει αντικείμενο trading είτε στις αγορές spot είτε μέσω παραγώγων όπως τα CFDs, τα οποία αντλούν την αξία τους από το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Για όσους έχουν να κάνουν με φυσικές συμβάσεις, ενδέχεται να προκύψουν σημαντικά έξοδα όπως η αποθήκευση και η μεταφορά, τα οποία ενδεχομένως να προκαλέσουν οικονομική πίεση λόγω απροσδόκητων τελών ή υποχρεώσεων παράδοσης.

Για να αποφευχθούν αυτές οι δυσκολίες, τα συμβόλαια επί της διαφοράς, ή CFDs, επιτρέπουν την αποκόμιση κέρδους από τις μεταβολές των τιμών του ασημιού χωρίς κατοχή του περιουσιακού στοιχείου. Το CFD είναι ένα συμβόλαιο όπου το ένα μέρος συμφωνεί να πληρώσει τη διαφορά μεταξύ της τιμής ανοίγματος και της τιμής κλεισίματος του περιουσιακού στοιχείου.

Και οι δύο μέθοδοι προσφέρουν την δυνατότητα χρήσης μόχλευσης, ή margin trading, επιτρέποντάς σας να ελέγχετε μεγαλύτερες θέσεις με μικρότερο κεφάλαιο, το οποίο μπορεί να αυξήσει τα πιθανά κέρδη αλλά και να ενισχύσει τους κινδύνους. Επιπλέον, τα CFDs δίνουν τη δυνατότητα στους traders να κάνουν τοποθετηθούν long (επωφελούμενοι από την άνοδο των τιμών) ή short (επωφελούμενοι από την πτώση των τιμών), παρέχοντας ευελιξία τόσο σε ανοδικές όσο και σε πτωτικές αγορές.

Πώς να κάνετε trading ασημιού με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης

Μπορείτε επίσης να κάνετε trading ασημιού χρησιμοποιώντας συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι συμφωνίες αγοράς ή πώλησης ασημιού σε καθορισμένη τιμή σε καθορισμένη μελλοντική ημερομηνία. Τα συμβόλαια αυτά είναι τυποποιημένα και αποτελούν αντικείμενο trading σε οργανωμένα χρηματιστήρια, όπως το COMEX (CME Group). Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρησιμοποιούνται συνήθως τόσο από κερδοσκόπους όσο και από παραγωγούς για την αντιστάθμιση έναντι μελλοντικών μεταβολών των τιμών, και συνεπάγονται σταθερή υποχρέωση εκπλήρωσης του συμβολαίου κατά τη λήξη του, εκτός αν έχει προηγηθεί η εκπλήρωση του συμβολαίου. 

Όταν διαπραγματεύεστε ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης CFD, κερδοσκοπείτε στην κίνηση της τιμής ενός συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης χωρίς να συνάπτετε το ίδιο το φυσικό συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης. Αυτό σας επιτρέπει να διαπραγματεύεστε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με πιο ευέλικτο τρόπο, επωφελούμενοι από τη μόχλευση και τις μικρότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις, αλλά χωρίς την υποχρέωση διακανονισμού που συνεπάγεται η κατοχή ενός φυσικού συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης μέχρι τη λήξη.

Οι traders που ενδιαφέρονται για το ασήμι μπορούν επίσης να εξετάσουν μετοχές που εκδίδονται από εταιρείες που ασχολούνται με την εξόρυξη, την επεξεργασία και τη διανομή του ασημιού, καθώς και σε προϊόντα ασημιού - όπως οι Pan American Silver Corp, First Majestic Silver Corp και iShares SIlver Trust.

Τα ETFs, τα δικαιώματα προαίρεσης και τα αμοιβαία κεφάλαια είναι επίσης πιθανοί τρόποι έκθεσης σε αυτό το εμπόρευμα.

Μπορείτε να μάθετε περισσότερα σχετικά με το trading εμπορευμάτων με το Capital.com στον αναλυτικό οδηγό μας για το trading εμπορευμάτων.

Δημιουργήστε λογαριασμό  Ανοίξτε ένα δοκιμαστικό λογαριασμό

Συχνές Ερωτήσεις