فهم مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ (مؤشر بارابوليك سار): دليل تعليمي

ما هو مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ (مؤشر بارابوليك سار)؟

مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ (SAR) يعتبر من أدوات التحليل الفني التي صُممت للكشف عن إمكانية حدوث انعكاسات في الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج المثالية في السوق. 

هذا المؤشر المتعدد الاستخدامات، الذي طوره ج. ويلز وايلدر جونيور في عام 1978، يمكن تطبيقه على مختلف الأطر الزمنية وفئات الأصول، بما في ذلك الأسهم والسلع وأزواج العملات وغيرها الكثير.

أبرز الملامح

شرح مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ (مؤشر بارابوليك سار)

يُظهر مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ عادة في مخطط بسلسلة من النقاط فوق أو أسفل مخطط الأسعار، اعتمادًا على الزخم. بينما يكون متاحًا بهذا الشكل على معظم المنصات، قد يساعد فهم احتساب مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ المتداولين على تقدير آلياته واستخدامه بشكل أفضل في استراتيجياتهم

^{*الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية.}

معادلة مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ

تتضمن الاحتسابات النقاط المتطرفة (EPs) وعامل التسارع (AF).

النقاط المتطرفة (EPs): النقاط المتطرفة هي أعلى وأدنى الأسعار التي تم تحقيقها خلال اتجاه معين. وتُعتبر هذه النقاط عناصر حاسمة في تحديد حساسية وكفاءة مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ.

عامل التسارع (AF): يعمل عامل التسارع على تحديد مدى حساسية المؤشر. يبدأ بقيمة 0.02 ويزداد بمقدار 0.02 مع كل نقطة متطرفة جديدة يتم الوصول إليها، بحد أقصى يصل إلى 0.20. 

معادلة مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ كالتالي:

كيفية استخدام مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ عند التداول

هناك عدة طرق يمكن للمتداولين استخدام مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ عند التداول، اعتمادًا على استراتيجية التداول الخاصة بهم. فيما يلي، بعض الطرق الرئيسية لاستخدام هذا المؤشر عند التداول.

اختيار الإطار الزمني الملائم

يتيح مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ إمكانية التطبيق على مجموعة واسعة من الإطارات الزمنية، تبدأ من التداول اليومي إلى التروّي. من الأساسي ان يتم انتقاء إطار زمني يتناغم مع أسلوب التداول والأهداف المنشودة لديك. على سبيل المثال

• التداول اليومي: المخططات البيانية لمدة دقيقة و5 دقائق و15 دقيقة وكل ساعة

• التداول البديل: المخططات البيانية لمدة أربع ساعات أو اليومية والأسبوعية

• التداول باستراتيجية التروّي: المخططات البيانية الأسبوعية والشهرية

أنواع إشارات مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ 

يولد مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ مجموعة متنوعة من الإشارات بناءً على موقعه بالنسبة لسعر الأصل، والتي بدورها يمكن أن تساعد المتداولين على تحديد نقاط الدخول والخروج. يُقدَّم المؤشر نوعان من الإشارات:

الإشارة الصعودية: عندما تظهر نقاط مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ أدنى الأسعار، يُعتبر ذلك دلالة على احتمال وجود اتجاه صعودي في السوق. وهذا الزخم الصعودي قد يعكس سيطرة المشترين على السوق ويدفع المتداولين للنظر في فتح صفقات شراء أو الاحتفاظ بصفقاتهم الموجودة. 

الإشارة الهبوطية: في المقابل، عند تمركز نقاط المؤشر فوق السعر، ينبئ ذلك باتجاه هبوطي محتمل. وهذا الزخم الهبوطي يشير إلى أن البائعين يملكون زمام الأمور، مما قد يدعو المتداولين للنظر في فتح صفقات بيع على المكشوف أو الخروج من صفقات الشراء الموجودة. 

^{*الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية.}

تحديد اتجاهات السوق 

يعتبر مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ أداة مثالية لتحديد الاتجاهات الصاعدة والهابطة. تموضع النقاط مقارنةً بالسعر يمكن أن تساعد في تحديد اتجاه وقوة الحركة السعرية:

• الاتجاه الصعودي: تتموضع النقاط تحت السعر، مما قد يعني زخمًا صاعدًا.

• الاتجاه الهبوطي: تتموضع النقاط فوق السعر، مما قد يعني زخمًا هابطًا.

• الاتجاه القوي: تبتعد النقاط عن السعر، مما قد يشير إلى قوة الاتجاه.

• الاتجاه الضعيف: تقترب النقاط من السعر، مما قد ينبئ بضعف الاتجاه. 

كشف انعكاسات الاتجاه

للكشف عن انعكاسات الاتجاه باستخدام مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ، يُنصح المتداولون بمتابعة حركة النقاط المكافئة ومدى قربها من أسعار الأصول. تغيير مواقع النقاط من أعلى السعر إلى أسفله أو العكس يمكن أن ينبئ بإمكانية حدوث انعكاس في الاتجاه السائد. 

فمثلاً، إذا تحركت النقاط من أعلى السعر إلى أسفله، فقد يعني ذلك انتقالاً من اتجاه هبوطي إلى صعودي، والعكس صحيح إذا انتقلت النقاط من أسفل السعر إلى أعلاه، فقد يشير ذلك إلى تحول من اتجاه صعودي إلى هبوطي.

^{*الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية.}

الجمع بين مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ والمؤشرات الأخرى 

من المهم الحفاظ على مستوى عالي من اليقظة عند استخدام مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ، نظرًا لإمكانية إصداره إشارات غير دقيقة في ظل الأسواق ذات الحركة الجانبية أو المضطربة. 

لتعزيز دقة المؤشر، يمكن للمتداولين النظر في دمجه مع أدوات أخرى للتحليل الفني، كالمتوسطات المتحركة (المتوسط المتحرك)، ومؤشر القوة النسبية (مؤشر القوة النسبية)، ومؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة (مؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة (MACD))، وغيرها الكثير.

استراتيجية التداول باستخدام مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ

هناك مجموعة من الاستراتيجيات المتطورة التي تستخدم مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ في عالم التداول. من الضروري إجراء بحوث شاملة ومعمقة قبل الشروع في تطبيق هذه الاستراتيجيات.

استراتيجية الاختراق باستخدام مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ

تدمج استراتيجية اختراق مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ بين المؤشر ومفهوم الاختراقات في عالم التداول. تستهدف هذه الاستراتيجية تحديد الأوقات التي تشهد فيها الأسواق زيادة في التقلبات وتخطي الأسعار لحواجز الدعم أو المقاومة المُحددة، مما قد يُنذر بنشوء اتجاه قوي. 

لتطبيق استراتيجية الاختراق باستخدام مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ، يُنصح المتداولون بمتابعة تجمّع نقاط المؤشر بالقرب من سعر الأصل، مما قد يُنبئ بوشك حدوث اختراق. عند حدوث اختراق لمنطقة التجمع وانعكاس المؤشر، قد يتوجه المتداولون لفتح صفقات شراء في حال كان الاختراق إيجابيًا، أو صفقات بيع على المكشوف في حال كان سلبيًا.

من المهم تحديد أوامر وقف الخسارة وأهداف تحقيق الربح بعناية. ويجدر بالذكر أن أوامر وقف الخسارة العادية لا توفر حماية من الانزلاق السعري، ولكن يمكن تفادي الانزلاق باسخدام أوامر وقف الخسارة المضمونة المدفوعة. قد ينظر المتداولون أيضًا في الاستعانة بمؤشرات فنية أخرى مثل بولينجر باندز® أو تحليل الحجم، لتأكيد قوة وصحة الاختراق.

استراتيجية مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ المزدوجة

تعتمد استراتيجية مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ المزدوجة على استخدام إطارين زمنيين متباينين: واحد للأجل الطويل وآخر للأجل القصير. يُحدَّد اتجاه السوق طويل الأجل أولًا بواسطة مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ، ثم يتم تنفيذ الصفقات بناءً على مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ ضمن الإطار الزمني القصير، ولكن فقط في نفس الاتجاه طويل الأجل المحدد. 

على سبيل المثال، نلاحظ في المخطط البياني اليومي أدناه أن نقاط مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ قد انتقلت من تحت السعر إلى أعلاه خلال الأسبوع الماضي، وهذا أعقبه انعكاس في السعر بعد اتجاه صعودي سابق. هذا يُعطي إشارة هبوطية تُنبئ بإمكانية ظهور اتجاه هبوطي على المدى الطويل.

^{*الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية.}

في الوقت نفسه، على المخطط البياني لنفس الأصل بإطار زمني 4 ساعات، نرصد استمرارية تواجد نقاط مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ فوق السعر، وبعد فترة وجيزة تصبح تحته، وتعود للارتفاع مجددًا، ما يلمح إلى اتجاه هبوطي في إطار زمني أقصر. قد يفسر ذلك المتداولون الذين يتبعون هذه الاستراتيجية أنها إشارة هبوطية ويقومون بفتح صفقة بيع على المكشوف.

^{*الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية.}

لماذا تختار مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ؟

• تحديد الاتجاه: يمكن أن يساعد مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ في تحديد الاتجاهات السائدة في السوق، ويمكن أن يكون مؤشرًا قيمًا لمتابعة الاتجاه.

• نقاط الدخول والخروج: قد يكون المؤشر مفيدًا في الإشارة إلى نقاط دخول وخروج محتملة عندما تتحرك النقاط فوق أو أسفل السعر.

• البراعة: يمكن تطبيق مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ على أسواق متنوعة وكذلك إطارات زمنية مختلفة، مما يجعله أداة متعددة الاستخدامات مع أساليب وأهداف تداول متنوعة.

المخاطر المرتبطة بمؤشر التوقف والانعكاس المكافئ

• إشارات خاطئة: قد يولّد المؤشر إشارات خاطئة، على سبيل المثال عن الأسواق المتقطعة أو ذات النطاق المحدود. يمكن أن يؤدي ذلك إلى ضعف في الأداء وبالتالي خسائر محتملة.

• مؤشر متأخر: كمؤشر يتبع الاتجاه، يمكن أن يتأخر مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ عن حركات السعر، مما قد يتسبب في تأخر إدراك المتداولين لتحولات السوق المفاجئة.

• تعديلات الإعدادات: قد لا تكون الإعدادات الافتراضية مناسبة لجميع الأسواق والأوراق المالية. يُوصى بأن يُجري المتداولون تجارب مع عوامل التسارع المختلفة والقيم القصوى لتكييف المؤشر مع أدوات التداول الخاصة بهم.

الخاتمة

يعدّ مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ أداة تحليل فنية مرنة قيّمة بالنسبة للمتداولين الذين يسعون لتحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة، وتحديد نقاط الدخول والخروج، وتحديد اتجاه أسعار الأصول في مختلف الأسواق والإطارات الزمنية. يساعد التمثيل البصري المميز للمؤشر، بسلسلة من النقاط فوق أو تحت مخطط الأسعار، المتداولين على تفسير اتجاهات السوق واتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

تتضمن آلية حساب مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ عناصر أساسية كالنقاط المتطرفة (EPs) وعامل التسارع (AF)، وهي جوهرية لتقرير مدى حساسية المؤشر وكفاءته. يتميز مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ بقدرته على توليد إشارات صعودية وهبوطية واضحة اعتمادًا على تموضع النقاط بالنسبة لسعر الأصل. توجد العديد من الاستراتيجيات المتقدمة التي يمكن للمتداولين الاستفادة منها باستخدام هذا المؤشر، مثل استراتيجية الاختراق باستخدام مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ واستراتيجية مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ المزدوج.

يجب على المتداولين التنبه للمخاطر والتحديات المحتملة عند استخدام مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ، بما في ذلك خطر الإشارات الخاطئة، والطبيعة المتأخرة للمؤشر، وضرورة تعديل الإعدادات بشكل دقيق لتحسين الأداء. لتعظيم فعالية المؤشر، قد يلجأ المتداولون إلى دمج مؤشر التوقف والانعكاس المكافئ مع أدوات التحليل الفني الأخرى، وتجربة استراتيجياتهم من خلال الحساب التجريبي والحرص الدائم على إدارة المخاطر بحكمة.

الأسئلة الشائعة