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特斯拉股票未来5年的价格:是否有进一步增长的空间?

06:54, 2 December 2021

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特斯拉

自2020年起,特斯拉股价呈现抛物线走势,原因很明显,全球正转向可再生能源。这家电动汽车公司未来几年将处于快速发展的有利地位。

对于特斯拉而言,这段旅程并不容易。过去几年内,这家由埃隆·马斯克创建和领导的公司快速提升了顶线结果,每年交付的车辆数量也在增长。

特斯拉的长期目标是推出一款中产阶级家庭和个人负担得起的电动汽车。

特斯拉股票未来5年的价格

特斯拉市值为7375.7亿美元(截至2021年9月13日),是世界上市值最高的上市汽车制造商。目前的估值大致超过了前五大竞争对手的总和。

对这家美国电动汽车制造商来说,这一市值是否已达天花板,还有没有继续增长的潜力?

在下面的内容中,我们将关注特斯拉的价格行为和基本面,以描绘一个合理的特斯拉股票未来5年预测。

特斯拉股票分析:技术前景

特斯拉股票分析:技术前景

特斯拉周线图表明,自新冠肺炎疫情开始以来,股价走势呈抛物线。自那时起,该股创下明显高点,尽管21个月内曾出现多次下跌,但上涨趋势保持不变。

值得注意的是,今年1月底特斯拉股价达到900美元的峰值后,移动平均线收敛分歧(MACD)显示,股票的增长动能似乎急剧下降。然而,2020年股价上涨后,指标MACD没有移动到负区域,最近与信号线上方交叉,显示了更稳定更高的正直方图读数。

然而,正如20天平均值所示,特斯拉的交易量一直在下降,这强化了一种观点: 2020年疫情期间发生的大部分零售交易活动可能已经开始消退。这可能导致未来股价出现较小的波动。

值得注意的是,尽管目前走势表明该股的上涨趋势仍在继续,但是每周相对强弱指数(RSI)显示熊市背离,表明特斯拉股票的积极势头有所减弱。

指标MACD表明特斯拉股价可能暂时达到了一个峰值,虽然900美元的历史高点可以再现,但股价可能无法超越这一水平。

从技术角度来看,未来12至24个月特斯拉股价的合理预测是,股价可能涨到历史高点,但无法再超越该阈值。其原因是,尽管特斯拉手握颠覆性技术,但其估值仍严重过高。

基本面分析

过去五年中,特斯拉的收入一直在飙升,从2016年的70亿美元增加到去年年底的315亿美元。这背后的原因是,特斯拉交付车辆的不断增加,以及2017年低价Model 3的发布提高了顶线结果。

同一时期,特斯拉的毛利率从18%左右上升到去年的21%,增长十分稳定。影响该公司未来利润率的因素包括特斯拉超级工厂的建成和关键原材料的潜在降价等。

EBITDA利润率稳步上升,直至去年达13.6%。最后,特斯拉去年卖出了数百万美元的碳排放额度,实现了有史以来的首次净盈利。

美国多个州政府向生产零排放汽车(ZEVs)的公司授予碳排放额度。由于特斯拉汽车都是电动的,所以特斯拉通常能够超过这些州所要求的最低ZEV数量,并将剩余的额度卖给不符合配额的汽车制造商。

特斯拉财务总结

2020年,特斯拉靠出售碳排放额度获得了15.8亿美元的收入,为公司全年7.21亿美元的GAAP净利润做出了贡献。该年的碳排放收入是2016年3.02亿美元的5倍多,是2019年的3倍。

尽管一些投资者认为,特斯拉公布积极的底线结果只是在玩数字噱头,但实际上,致力于成为领先环保汽车制造商的特斯拉正因其使命而直接增加了收入来源。

尽管如此,如果政府法规发生变化导致特斯拉无法出售这些额度,其净利润可能为负,除非利润率大幅增加。

在偿付能力方面,特斯拉的小额长期债务达93亿美元。截至2021年第二季度末,这笔债务已经偿还,特斯拉的现金及现金等价物总计162亿美元。

根据Koyfin的数据,特斯拉目前的市值为7290亿美元,是2021年预测销售额的14.5倍。分析师预计2022年销售额将增长35%,2023年将增长25%。

特斯拉预计销售增长

与此同时,预计特斯拉今年将公布非GAAP每股收益为5.46美元,远期市盈率为134——预计2022年和2023年这一数值将分别增长33%和24%。

这一市盈率反映了市场对企业未来的乐观程度。在某种程度上,这些指标类似于2000年互联网泡沫期间的科技股指标。当时,微软和思科等公司的销售额和市盈率都有所提高,反映了市场的乐观情绪。

对投资者来说,当时是一场股灾。市场认为,特斯拉的价值高于世界五大汽车制造商的价值之和——在投资这只股票时需要牢记这一事实,因为即使是影响公司前景的微小挫折也可能导致其估值出现严重修正。 

影响特斯拉股票长期表现的关键驱动因素

以下是5年内可能影响特斯拉股价的一些重要驱动因素:

  • 价格和利润率:随着时间的推移,特斯拉的高股价也将让毛利润率保持在较高水平。此外,特斯拉低价购买镍、钯、锂等关键原材料的能力也将影响其利润率,并能够提高未来的底线结果。
  • 建成更多的超级工厂:为了满足不断增长的汽车需求,特斯拉必须继续扩大目前运营的工厂数量。这些项目的成功完成将使特斯拉保持增长并提高运营效率。
  • 竞争对手:特斯拉不是世上唯一的电动汽车制造商。中国的蔚来汽车,以及丰田和福特等老牌汽车制造商也可能成功推出电动汽车,最终可能会吃掉一部分市场并压制特斯拉的增长。
  • 关于该公司自动驾驶功能的调查:消费者被特斯拉的高科技功能所吸引,包括部分自动驾驶辅助系统。然而,在美国发生多起致命车祸后,美国监管机构已开始调查该系统。影响公司整合此自动驾驶功能的任何决策都可能导致股价和市场需求下降。

尽管这些因素都只是未来可能影响特斯拉股价的一些变量,但它们与股价紧密相关。投资者应密切关注这些因素的变化,以调整对特斯拉股价走势的预测。

特斯拉股票未来5年的价格

尽管没有人能够100%准确地估测股票未来的走势,但基于算法的Wallet Investor预测,特斯拉5年后的价格将上涨到2151美元至2187美元间。

特斯拉股价预测

截至2021年9月13日,美股研投网站TipRanks的分析师对5年后特斯拉的积极股价仍有犹豫。根据最新的投资者情绪和技术分析数据,该股获得了“持有”的智能评分评级。

基于算法的服务商Gov Capital也持有积极的观点。根据他们的数据,特斯拉股价在2021年底将达到896.60美元,到2022年12月底继续上涨至1220.89美元,并在2025年达2450.51美元。

这些股票预测源于机构对特斯拉当前价格趋势的分析。它们不应被视为投资特斯拉股票的建议。我们鼓励交易员在决定购买或出售任何证券(包括特斯拉股票)之前,进行彻底的尽职调查。

总结

由于世界转向绿色能源,过去两年特斯拉股票的表现非常出色。特斯拉的电动汽车销量也从中获利,不断攀升至新高。

然而,多种因素可能会影响这一最新的上升趋势,包括原材料成本的不断上涨升、特斯拉建立超级工厂的困难,以及影响特斯拉向竞争对手出售碳信用额度的监管变化。

请注意,通过差价合约(CFD),您可以从股价的上涨或下跌中获益。如果您认为特斯拉股价会上涨,那么您就做多;如果您认为股价会下跌,那么您就做空。请记住,差价合约是杠杆产品,利润和损失都可能被放大。请确保您了解CFD的工作原理,永远不要投资超过您承受得起的损失。

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