差價合約是複雜的工具,並且由於槓桿作用而具有快速虧損的高風險。 78.1% 的散戶投資者賬戶在與該提供商交易差價合約時虧損您應該考慮自己是否了解差價合約的運作方式,以及您是否有能力承擔損失資金的高風險。
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保证金交易初探

保证金交易意味着您无需支付交易资产的总价。相反,您只需支付标的资产价值的一定百分比,剩余的资金由您的经纪商提供。

保证金交易让您可以在正确预测市场走势时获得更多投资收益,反之也可能亏损更多。利用资金保镖“止价单”可以有效控制您的损失,但在开始交易之前,请阅读以下基本要求。

保证金种类

首先,让我们来看看初始保证金的概念。保证金有很多不同名称,包括“存款保证金”,即初始存款。存款保证金应该满足开立订单的最低要求,并预留一定资金用于偿还可能亏损或股价波动。

关键在于,如果您未能在需要时充值帐户,您的经纪商有权管理或售出帐户中的资产以偿还您的债务。您可能会失去一切资金,甚至还欠经纪商更多。

持仓保证金

如果交易走势不利,您可能需要继续充值持仓保证金(有时也称“最低持仓保证金”)。持仓保证金应足以填补潜在的资金亏损。

要求保证金

开立一笔交易所需的资金是要求保证金或保证金要求。

要求保证金的具体数额取决于您选择的资产。计算方法为资产价格的百分比,称为保证金比率。

差价合约交易中,指数和热门商品,如:黄金,保证金比率可能为2%;热门股票的为5%;高风险的股票为20%。

如果您同时开立多个头寸(许多不同的交易),每笔交易的要求保证金之和就是您的已用保证金;账户内其他用于开立新头寸的资金称为可用保证金。

爆仓预警

如果某笔交易与您的预期相反,或几笔交易走势不理想,那么您可能面临的失去所有要求保证金(已用保证金)的可能,这意味着损失会影响您的持仓保证金。

如果您的头寸仍处于开仓状态,即仍在交易,那么这些损失都只是理论上的;当市场走势转向,您有可能重新获得资产并盈利。

但由于交易通常是电子监控的,您的经纪商可能会要求您充值维持保证金以防万一。这种情况被称为追加保证金,一旦您的持仓保证金降至低于经纪商设定的数额时,就可能触发追加提醒。

当持仓保证金下降到80%时,您就会收到补仓提醒;收到提醒时,您应该尽快充值您的持仓保证金账户。

自动平仓

如果您在收到追加保证金通知后未能及时补仓,或者仓位的亏损逐渐超过了补仓金额,并使持仓保证金低于50%,您的经纪商将会开始采取平仓措施。

这意味着您的经纪商将按照当时最有市场价结算您的仓位,而您将错过等待交易反弹的机会,该仓位会以亏损状态平仓。

最糟糕的情况是,您的资产价格整体快速下跌。举个例子,某家宣布与其最大客户解约的的声明可能导致股票在一天之内下跌50%。

当买家数量过少时,您的经纪商可能不得不以低价或赔本价抛售一些小批量产品,这会使您的损失情况更加复杂。

如果您的经纪商不提供保证止损的话,您可能在失去全部持仓保证金的同时负债累累。在开始交易前,请确保您选择的经纪商具备这种保障机制。

保证金交易的利与弊

保证金账户的价值是,允许您在进行大额交易之余,还有部分活动资金;此外,不论股价走高还是走低,您都有投资获利的机会。

如果您的保证金账户中的资金充足,您可以选择持仓等待股价回升;反之,您将因经纪商自动平仓而遭受资金损失。

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