差價合約屬於複雜的金融工具,並且由於槓桿作用具有快速虧損的高風險。82.67% 的散戶投資者在交易差價合約時遭遇資金虧損。您應當謹慎考慮自己是否了解差價合約的運作方式,以及是否能夠承擔虧損資金的高風險。

保证金交易初探

保证金交易意味着您无需支付交易资产的总价。相反,您只需支付标的资产价值的一定百分比,剩余的资金由您的经纪商提供。

保证金交易让您可以在正确预测市场走势时获得更多投资收益,反之也可能亏损更多。利用资金保镖“止价单”可以有效控制您的损失,但在开始交易之前,请阅读以下基本要求。

保证金种类

首先,让我们来看看初始保证金的概念。保证金有很多不同名称,包括“存款保证金”,即初始存款。存款保证金应该满足开立订单的最低要求,并预留一定资金用于偿还可能亏损或股价波动。

关键在于,如果您未能在需要时充值帐户,您的经纪商有权管理或售出帐户中的资产以偿还您的债务。您可能会失去一切资金,甚至还欠经纪商更多。

持仓保证金

如果交易走势不利,您可能需要继续充值持仓保证金(有时也称“最低持仓保证金”)。持仓保证金应足以填补潜在的资金亏损。

要求保证金

开立一笔交易所需的资金是要求保证金或保证金要求。

要求保证金的具体数额取决于您选择的资产。计算方法为资产价格的百分比,称为保证金比率。

差价合约交易中,指数和热门商品,如:黄金,保证金比率可能为2%;热门股票的为5%;高风险的股票为20%。

如果您同时开立多个头寸(许多不同的交易),每笔交易的要求保证金之和就是您的已用保证金;账户内其他用于开立新头寸的资金称为可用保证金。

爆仓预警

如果某笔交易与您的预期相反,或几笔交易走势不理想,那么您可能面临的失去所有要求保证金(已用保证金)的可能,这意味着损失会影响您的持仓保证金。

如果您的头寸仍处于开仓状态,即仍在交易,那么这些损失都只是理论上的;当市场走势转向,您有可能重新获得资产并盈利。

但由于交易通常是电子监控的,您的经纪商可能会要求您充值维持保证金以防万一。这种情况被称为追加保证金,一旦您的持仓保证金降至低于经纪商设定的数额时,就可能触发追加提醒。

当持仓保证金下降到80%时,您就会收到补仓提醒;收到提醒时,您应该尽快充值您的持仓保证金账户。

自动平仓

如果您在收到追加保证金通知后未能及时补仓,或者仓位的亏损逐渐超过了补仓金额,并使持仓保证金低于50%,您的经纪商将会开始采取平仓措施。

这意味着您的经纪商将按照当时最有市场价结算您的仓位,而您将错过等待交易反弹的机会,该仓位会以亏损状态平仓。

最糟糕的情况是,您的资产价格整体快速下跌。举个例子,某家宣布与其最大客户解约的的声明可能导致股票在一天之内下跌50%。

当买家数量过少时,您的经纪商可能不得不以低价或赔本价抛售一些小批量产品,这会使您的损失情况更加复杂。

如果您的经纪商不提供保证止损的话,您可能在失去全部持仓保证金的同时负债累累。在开始交易前,请确保您选择的经纪商具备这种保障机制。

保证金交易的利与弊

保证金账户的价值是,允许您在进行大额交易之余,还有部分活动资金;此外,不论股价走高还是走低,您都有投资获利的机会。

如果您的保证金账户中的资金充足,您可以选择持仓等待股价回升;反之,您将因经纪商自动平仓而遭受资金损失。

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