Протокол NEAR: чем он лучше LUNA, зачем покупать и как максимизировать доходность
В конце мая криптовалюта Terra (LUNA) потеряла 100% стоимости из-за того, что стейблкоин проекта потерял привязку к доллару. Как монету может заменить токен протокола NEAR — в колонке старшего аналитика компании Esperio Антона Быкова специально для Capital.com.
Для начала вкратце о самом проекте NEAR. Понятное дело, что досконально разобраться в технологии подобных протоколов невероятно сложно — их документация не случайно содержит сотни страниц, однако инвесторам достаточно знать самые базовые моменты и ключевые отличия от конкурентов.
Блокчейн NEAR основан на алгоритме Proof-of-Stake и может проводить до 100 тысяч транзакций в секунду, архитектура сети использует механизм шардинга — прием масштабирования, позволяющий хранить информацию в виде множества баз данных. Иными словами, шарды — это уникальные кусочки сети, каждый из которых содержит свою информацию о смарт-контрактах и балансах.
В какой-то степени это может напомнить Polkadot, где строят систему не контактирующих друг с другом блокчейнов именно с целью повышения пропускной способности. Вот только шарды связаны друг с другом — каждый блок на NEAR содержит снимки транзакций сразу на всех «кусочках» сети. Кроме того, у каждого шарда свои валидаторы, которые работают параллельно, что также позволяет повысить пропускную способности сети и обеспечить копеешные (по сравнению с Ethereum) комиссии. Стоит упомянуть решение Aurora, позволяющее разработчикам переносить Ethereum-приложения на NEAR и связывать смарт-контракты из двух сетей друг с другом.
График NEAR/USD
Как и любого другого серьезного инфраструктурного проекта, у NEAR есть свой нативный стейблкоин. USN — это алгоритмический стейблкоин, чей курс привязан к доллару (но не обеспечен им — прим. ред.). В целом, метод привязки похож на печально известный механизм UST от Terra, но имеются важные отличия значительно повышающие надежность инструмента. Если токены LUNA, используемые для эмиссии UST, сжигались, то NEAR помещаются в резервный фонд, где также находятся другие стейблкоины с целью обеспечения дополнительной стабильности. Например, первый выпуск USN объемом в 1 млрд был почти полностью конвертирован в обеспеченные долларовыми резервами USDT.
Проблемы с UST во многом стали возможны из-за желание завлечь инвесторов за счет высоких ставок за депонирование: в какой-то момент времени они достигли 20%, но довольно быстро стали падать, после чего люди начали массово избавляться от стейблкоина, потерявшего привлекательность. Доходность по USN обеспечивается за счет стейкинга токенов NEAR из резервного фонда в сети. На данный момент она составляет 15%. Разработчики не гарантируют, что эти значения будут стабильными, так как они зависят напрямую от спроса на USN и рассчитываются динамически. Чем выше спрос на стейблкоин, тем больше NEAR изымается из обращения и направляется в резервы, вследствие чего его стоимость оказывается выше, а значит и выше становится и доходность по USN.
Получить дополнительную возможность можно, закинув свои токены на официальный кошелек Near и делегиров их валидаторам, рейтинг которых находится во вкладке Staking. Лучше распределять средства между несколькими валидаторами, чтобы защитить себя от возможного слашинга — наказания за манипуляции с транзакциями, выражающееся в списывании части монет с баланса участника. Доходность по NEAR ниже, чем по USN и составляет порядка 10% годовых на данный момент, но этот недостаток компенсируется высокими перспективами роста цены самого токена, который сейчас торгуется на 75% ниже максимальных отметок.
Торгуйте NEAR на Capital.com
Markets in this article
Related topics
