Czym jest korelacja?

Korelacja jest wyrazem silnego związku między dwiema zmiennymi. Może na przykład istnieć silna korelacja między gorącą, słoneczną pogodą a sprzedażą lodów. Jeśli dwie zmienne zmierzają w tym samym kierunku, mówimy o dodatniej korelacji. Jeżeli natomiast zmierzają w przeciwnych kierunkach, określamy to pojęciem korelacji ujemnej. Jeśli korelacja jest zerowa, między dwiema zmiennymi nie ma żadnego związku.

Gdzie słyszałeś o korelacjach?

Korelacje są przedmiotem intensywnej analizy analityków i menedżerów portfela, ponieważ ich zrozumienie stanowi część zarządzania ryzykiem. Często wykorzystuje się je również w psychologii, aby określić wzorce zachowań.

Co powinieneś wiedzieć o korelacjach?

Znajomość korelacji może pomóc Ci zważyć i złagodzić ryzyko.

Krótko mówiąc, zrozumienie korelacji daje wgląd w tworzenie portfela, ponieważ w razie istotnych zmian na poziomie gospodarczym sposób narastania wartości Twoich inwestycji będzie również ulegał zmianie. Jeśli na przykład coś negatywnie wpływa na ocenę inwestorów na temat posiadania akcji, prawdopodobnie pociągnie to za sobą spadek ich wartości zarówno w dużych, jak i małych firmach, ale być może nie w tej samej mierze, ponieważ inwestorzy mogą postrzegać duże firmy jako lepiej przygotowane na odparcie spowolnienia. Zmiana wartości oznaczałaby silną, ale nie doskonałą korelację. Poza tym odczucia dotyczące wartości akcji mogą w ogóle nie mieć wpływu na papiery wartościowe, ponieważ, na przykład, ludzie nadal muszą jeść, więc to, co się stało z udziałami, może nie odbić się w żaden sposób na cenach pszenicy.

Niektóre akcje mogą poruszać się w korelacji. Jeśli cena ropy wzrośnie, wartość firm z sektora naftowego prawdopodobnie również pójdzie w górę, ale akcje przedsiębiorstw transportowych spadną, ze względu na to, że dodatkowe koszty paliwa zredukują zyski. Niektórzy inwestorzy stosują korelacje w celu przewidywania przyszłych kierunków cen rynkowych.

Należy również pamiętać, że korelacja nie oznacza związku przyczynowo-skutkowego. To, że następują dwie identyczne lub podobne reakcje na ten sam zespół okoliczności, nie musi oznaczać, że jedno zdarzenie powoduje drugie. Na przykład w XX wieku wystąpiła duża korelacja między liczbą zakupionych odbiorników radiowych a liczbą osób przebywających w zakładach dla umysłowo chorych, jednak to, że kupisz radio nie oznacza, że trafisz do zakładu dla umysłowo chorych, ani też to, że trafisz do takiego zakładu nie spowoduje, że staniesz się posiadaczem radia. Są to dwa niezależne wydarzenia.