Czym jest współczynnik ryzyko/zysk?
Zrozumienie pojęcia współczynnika ryzyk/zysk ma kluczowe znaczenie dla handlu. Dowiedz się więcej, na czym polega stosunek zysku do ryzyka, dlaczego jest ważny i jak go obliczyć.
Czym jest ryzyko i zysk w handlu/na rynkach finansowych?
Ryzyko i zysk są głównymi pojęciami w handlu kontraktami CFD i ogólnie na rynkach finansowych. Ryzyko to prawdopodobieństwo poniesienia strat na danej pozycji, jeśli rynek poruszy się przeciwko tobie, podczas gdy zwrot to potencjalne zyski (zyski), jeśli rynek poruszy się na twoją korzyść. Są one integralną częścią planowania i obliczania transakcji na podstawie tego, co możesz zyskać, jeśli odniesiesz sukces, lub co możesz stracić, jeśli poniesiesz porażkę.
Kluczowe jest znalezienie równowagi między ryzykiem a zyskiem i zidentyfikowanie możliwości, w których potencjalne korzyści przewyższają związane z nimi ryzyko. Oznacza to, że możesz zmaksymalizować swoje szanse na zysk, jednocześnie zarządzając poziomem podejmowanego ryzyka. Jeżeli ryzyko jest wyższe niż zwykle, warto zdywersyfikować swój portfel, aby uwzględnić pozycje o niższym ryzyku, co pozwoli zrównoważyć ogólny profil ryzyka i zarządzać narażeniem na ryzyko.
Dlaczego ryzyko i zysk są ważne?
Ryzyko i zysk są ważne, ponieważ stanowią podstawę strategii handlowej i pomagają podejmować świadome decyzje, które maksymalizują szansę na zysk, jednocześnie chroniąc kapitał. Ocena ryzyka związanego z transakcją przed jej zawarciem pozwala zrozumieć, czy transakcja jest zgodna z planem i wcześniej określonym poziomem tolerancji ryzyka.
Szczególna wrażliwość na ryzyko i zyski umożliwia również stworzenie dobrze zbilansowanego portfela handlowego. Dywersyfikacja aktywów może złagodzić wpływ niekorzystnych zdarzeń na poszczególne rynki i poprawić wyniki całego portfela. Dla przykładu załóżmy, że posiadasz pozycję na akcjach, które w ostatnim czasie wykazywały wysoką zmienność według miary VIX. Na podstawie trendu cenowego można oczekiwać, że rynek ten jest zwiastunem wysokiego ryzyka. Aby to zrównoważyć, można rozważyć otwarcie pozycji na złocie, uważanym za tradycyjnie bezpieczną przystań.
Jak obliczyć współczynnik ryzyka do zysku?
Współczynnik ryzyka do zysku dla danej pozycji jest obliczany poprzez podzielenie potencjalnego zysku z transakcji przez potencjalną stratę. Jeśli więc Twój cel zysku wynosi 60 $ i ryzykujesz 20 $, Twój współczynnik ryzyka do zysku wynosi 60/20 = 3, czyli 3:1.
Aby obliczyć potencjalny zysk, odejmij cenę wejścia od ceny docelowej. Podobnie, aby obliczyć potencjalne ryzyko, należy odjąć cenę zlecenia stop-loss od ceny wejścia.
Przykład współczynnika ryzyko/zysk
- Handlujesz akcjami, których cena wejścia wynosi 50 $, cena docelowa 70 $, a cena stop-loss 45 $.
- Potencjalny zysk wynosi 70 $ - 50 $ = 20 $.
- Potencjalne ryzyko wynosi 50 $ - 45 $ = 5 $.
W tym przykładzie stosunek ryzyka do zysku wynosi 4:1 (20 $ / 5 $), co oznacza, że na każdy 1 $ ryzyka przypada potencjał zysku w wysokości 4 $. Inwestorzy często szukają korzystnych współczynników ryzyka do zysku, aby uzasadnić podjęcie transakcji, dążąc do współczynników, w których potencjalna nagroda przewyższa potencjalne ryzyko.
Jaki jest "dobry" stosunek ryzyka do zysku?
To, co stanowi "dobry" stosunek ryzyka do zysku, zależy od celów handlowych, tolerancji ryzyka i warunków rynkowych. Głównym celem powinno być dążenie do korzystnego stosunku ryzyka do zysku, w którym szansa na zysk przewyższa ryzyko. Stosunek ryzyka do zysku mniejszy niż 1:1 może nie oferować wystarczająco atrakcyjnych zwrotów, podczas gdy na przykład stosunek 10:1 można uznać za zbyt ambitny, ponieważ rynek jest mniej podatny na tak drastyczne zmiany w porównaniu z przykładem 1:1.
Jednak na rynkach, które wykazały ostatnio zmienność, na przykład takich, na które duży wpływ miał ważny czynnik fundamentalny lub kluczowy techniczny poziom wsparcia, odpowiedni może być wysoki stosunek ryzyka do zysku. To powiedziawszy, zajęciu takiej pozycji powinny towarzyszyć ostrożne praktyki zarządzania ryzykiem, w tym odpowiednia wielkość pozycji, rozważne umieszczenie zlecenia stop-loss i zrozumienie, jak podejść do psychologii handlu.
