Tesla aandelenkoers in 5 jaar: Is er nog ruimte voor verdere groei?
Door Capital.com Research Team
10:31, 29 November 2021
De prijs van Tesla-aandelen is parabolisch sinds 2020. Het werd toen duidelijk dat er een wereldwijde verschuiving naar hernieuwbare energiebronnen aan de gang was. Dit bedrijf in elektrische voertuigen bevindt zich in een gunstige positie om de komende jaren haar groei te versnellen.
Het was niet altijd even gemakkelijk voor Tesla, maar het bedrijf, opgericht en geleid door Elon Musk, is erin geslaagd om de afgelopen jaren in hoog tempo de omzet te verhogen. Ook het aantal afgeleverde voertuigen groeit elk jaar.
Het langetermijndoel van Tesla is om een elektrisch aangedreven voertuig te lanceren dat betaalbaar is voor mensen uit de middenklasse.
Met een marktkapitalisatie van $ 737,57 miljard (per 13 september 2021) is het bedrijf 's werelds meest waardevolle beursgenoteerde autofabrikant. De huidige waardering overtreft ruwweg die van de vijf grootste concurrenten samen.
Zijn de hoogdagen van de in de VS gevestigde fabrikant van elektrische voertuigen voorbij of zal het bedrijf blijven groeien?
In het volgende artikel bekijken we Tesla's prijsvoorspellingen en analyses om plausibele lange termijnvooruitzichten voor Tesla-aandelen te kunnen opstellen.
Tesla-aandelenanalyse: Technische vooruitzichten
Een analyse van de wekelijkse grafiek van Tesla laat zien dat de prijsgrafiek parabolisch geworden is sinds het begin van de pandemie. Het aandeel heeft sindsdien zeer uitgesproken en hoge waarde bereikte. De opwaartse trend intact blijft ondanks vele dalingen gedurende de 21 maanden.
Het momentum voor Tesla-aandelen lijkt sterk te zijn afgenomen sinds de piek van $ 900 die het eind januari van dit jaar bereikte. Dit blijkt uit de Moving Average Convergence Divergence (MACD). De lijn is steeds gestegen sinds de opwaartse trend van 2020 en doorbrak de signaallijn die gepaard gaat met stijgende prijzen.
Toch blijkt uit het 20-daagse gemiddelde dat de handelsvolumes voor Tesla gedaald zijn. Hierdoor wordt nog maar eens bewezen dat het aantal activiteiten die tijdens de pandemie plaatsvonden al beginnen te dalen. Dit zou kunnen leiden tot een minder volatiele prijs in de toekomst.
Het is belangrijk op te merken dat, hoewel het huidige patroon wijst op de voortzetting van de opwaartse trend van het aandeel, de wekelijkse Relative Strength Index (RSI) een bear-ish trend aangeeft. Dit wijst op een gestage daling.
Deze divergentie zou erop kunnen wijzen dat Tesla een tijdelijke piek heeft bereikt en, hoewel het hoogste punt ooit van $ 900 opnieuw zou kunnen worden bereikt, zal de prijs waarschijnlijk niet boven dat bedrag uitkomen.
Vanuit technisch oogpunt zouden de plausibele Tesla voorraad voorspellingen voor de komende 12 tot 24 maanden kunnen betekenen dat het aandeel zijn hoogste punt ooit opnieuw zou kunnen bereiken. Het zal waarschijnlijk onder die drempel blijven.
Fundamentele analyse
De inkomsten van Tesla zijn de afgelopen vijf jaar enorm gestegen, van $ 7 miljard in 2016 naar $ 31,5 miljard eind vorig jaar. Dit omwille van een groter aantal geleverde voertuigen en de lancering van zijn goedkopere Model 3 in 2017 de omzet stegen.
In diezelfde periode zijn de brutowinstmarges gestaag gestegen, van ongeveer 18% naar 21% vorig jaar. De voltooiing van meer Tesla-gigafabrieken en een mogelijke verlaging van de prijs van belangrijke grondstoffen zijn enkele van de factoren die bijdragen tot de toekomstige omzetmarges van het bedrijf.
De EBITDA-marges zijn gestaag gestegen en kwamen vorig jaar uit op 13,6%. Ten slotte zwaaide Tesla vorig jaar voor het eerst in zijn geschiedenis naar nettowinstgevendheid door de verkoop van miljoenen dollars aan zogenaamde CO2-credits.
Deze CO2-credits worden door meerdere staten in de Verenigde Staten toegekend aan bedrijven die emissievrije voertuigen (ZEV's) produceren en omdat alle Tesla-voertuigen elektrisch zijn, overschrijdt het bedrijf normaal gesproken het minimumaantal ZEV's dat vereist is. Omwille van die reden verkoopt het bedrijf de resterende credits aan autofabrikanten die het quotum niet halen.
In 2020 haalde Tesla $ 1,58 miljard aan inkomsten uit de verkoop van deze credits, wat ertoe bijdroeg dat het bedrijf een GAAP-nettowinst van $ 721 miljoen boekte voor het jaar. Dit cijfer is meer dan 5 keer hoger dan de $ 302 miljoen dat het bedrijf in 2016 op die manier kon genereren en drie keer hoger dan het cijfer dat in 2019 werd gerapporteerd.
Sommige investeerders beschouwen de publicatie van die positieve resultaten als een boekhoudkundige stunt. Toch profiteert Tesla weldegelijk van de inkomstenbron die rechtstreeks verband houdt met zijn missie om een toonaangevende milieuvriendelijke autofabrikant te worden. Moest de regelgeving veranderen en moest het bedrijf deze kredieten niet kunnen verkopen, dan is de kans groot dat Tesla niet langer in staat zal zijn om positieve nettowinsten te rapporteren, tenzij de omzetmarges aanzienlijk stijgen.
Wat de solvabiliteit betreft, heeft Tesla een kleine langetermijnschuld van 9,3 miljard dollar die volledig gedekt is door de 16,2 miljard dollar die het bedrijf naar verluidt aan het einde van het tweede kwartaal van 2021 in het bezit had.
Met de huidige marktkapitalisatie van $ 729 miljard, handelt het bedrijf tegen 14,5 keer de verwachte omzet voor 2021. Dit blijkt uit gegevens verzameld door Koyfin. In de toekomst verwachten analisten een omzetstijging van 35% in 2022 en 25% in 2023.
Ondertussen wordt verwacht dat het bedrijf dit jaar een niet-GAAP-winst per aandeel van $ 5,46 rapporteert, wat resulteert in een toekomstige P/E-ratio van 134. Dit cijfer zal naar alle verwachting groeien met 33% in 2022 en 24% in 2023.
Deze cijfers weerspiegelen hoe optimistisch de markt is over de toekomst van het bedrijf. Deze statistieken lijken tot op zekere hoogte op die van de technologieaandelen tijdens de dotcom-bubbel in 2000. Destijds handelden bedrijven als Microsoft en Cisco tegen verhoogde koers-winstverhoudingen. Die koers-winstverhoudingen weerspiegelden het optimisme van de markt.
De resultaten voor beleggers waren destijds desastreus. Misschien is het feit dat Tesla ruwweg waardevoller wordt geacht dan de vijf grootste autofabrikanten ter wereld samen iets om in gedachten te houden wanneer u momenteel in dit aandeel belegt. Zelfs een kleine tegenvaller die een negatieve invloed kan hebben op de vooruitzichten van het bedrijf, kan leiden tot sterke prijs beïnvloeding .
Belangrijkste drijfveren die de Tesla lange termijn voorspelling beïnvloeden
Hieronder volgen enkele van de belangrijkste factoren die de 5-jarige voorspelling van Tesla kunnen beïnvloeden.
- Prijs en marges: Het vermogen van Tesla om zijn prijzen op een hoog niveau te houden, zal de brutomarges in de loop van de tijd op een hoger niveau houden. Bovendien zal het vermogen van het bedrijf om lagere prijzen te realiseren voor belangrijke grondstoffen zoals nikkel, palladium en lithium ook van invloed zijn op de omzetmarges. Het zou het bedrijf ook in staat stellen om toekomstige resultaten te verbeteren.
- Het bouwen van meer gigafabrieken: Om aan de groeiende vraag te voldoen, zal Tesla het aantal fabrieken dat het momenteel exploiteert, moeten blijven uitbreiden. Door de succesvolle afronding van deze projecten kan het bedrijf blijven groeien en de operationele efficiëntie verhogen.
- De concurrentie: Tesla is niet de enige fabrikant van elektrische voertuigen. Andere bedrijven zoals het Chinese Nio (NIO) en de traditionele autofabrikanten, zoals Toyota en Ford, die er misschien in slagen elektrisch aangedreven voertuigen met succes te lanceren, zouden uiteindelijk een deel van de markt kunnen innemen en de groei van Tesla kunnen belemmeren.
- De veiligheid van de automatische piloot-functie: Consumenten zijn aangetrokken tot de hightechfuncties van Tesla, waaronder het gedeeltelijk autonome automatische pilootsysteem. Het optreden van meerdere dodelijke ongevallen in de Verenigde Staten heeft echter geleid tot onderzoeken door regelgevende instanties over dit systeem. Elke beslissing omtrent de veiligheid van de auto’s, kan leiden tot een daling van de prijs en de vraag.
Hoewel dit slechts enkele van de aspecten zijn die in de toekomst invloed kunnen hebben op de aandelenkoers van Tesla, zijn ze toch de meest relevante factoren waarmee beleggers rekening moeten houden. Deze elementen hebben namelijk een invloed op de prijsverwachtingen- en analyses van dit EV-aandeel.
Tesla aandelen in 5 jaar
Hoewel niemand met 100% nauwkeurigheid kan voorspellen hoe een aandeel zich in de toekomst zal gedragen, zien de op algoritmen gebaseerde Tesla 5-jaarsvoorspelling van Wallet Investor de prijs van TSLA stijgen tot een waarde tussen $ 2.151 en $ 2.187.
Analisten die ondervraagd werd door TipRanks op 13 september 2021 hadden hun twijfels over Tesla-aandelenprijs in 5 jaar. Het aandeel kreeg een "hold" score. Dit score is gebaseerd op het laatste beleggerssentiment en de technische analysegegevens.
Een andere op algoritmen gebaseerde service, Gov Capital, was positief. Volgens de gegevens kan het aandeel 2021 eindigen op $ 896,60 en dan blijven stijgen tot $ 1.220,89 tegen eind december 2022 en $ 2.450,51 bereiken in 2025.
Deze Tesla-aandelenvoorspellingen zijn gebaseerd op de huidige prijsverwachtingen van het bedrijf. U mag ze niet opvatten als een aanbeveling om in Tesla-aandelen te beleggen. We moedigen onze handelaren aan om grondig onderzoek uit te voeren voordat ze een beslissing nemen om aandelen, inclusief Tesla-aandelen, te kopen of verkopen.
Waar het op neerkomt
De prestaties van Tesla-aandelen geduernde de afgelopen twee jaar zijn uitstekend geweest, aangezien de wereld milieuvriendelijke energiebronnen gebruikt. Tesla heeft daarvan geprofiteerd, aangezien de verkoop van zijn elektrische voertuigen is blijven stijgen naar nieuwe hoogtepunten.
Er zijn namelijk ook nog een paar andere elementen die invloed hebben op de opwaartse trend. Zo zijn er de gestage stijging van de kosten van grondstoffen, de strijd van het bedrijf om zijn ambitieuze gigafabrieken te voltooien en eventuele wijzigingen in de regelgeving die invloed hebben op het vermogen om koolstofkredieten aan concurrenten te verkopen.
Houd er rekening mee dat u met contracts for difference (CFD's) kunt proberen te profiteren van de stijgende of dalende prijs van het aandeel. Open een langdurige transactie als u denkt dat de prijs zal stijgen of neem een short positie in als u denkt dat de prijs gaat dalen. Houd er rekening mee dat CFD's hefboomproducten zijn, wat betekent dat zowel winst als verlies kunnen worden vergroot. Zorg ervoor dat u begrijpt hoe CFD's werken en investeer nooit meer dan u zich kunt veroorloven te verliezen.