Een handelsgids voor zilver

Ga naar de marktpagina

Wat is zilver?

Zilver wordt ook wel het ‘witte metaal’ genoemd en wordt aangeduid met het chemische symbool ‘Ag’. Het is een grondstof en een edelmetaal dat bekend staat om zijn glanzende uiterlijk, hoge geleidbaarheid en antimicrobiële eigenschappen. Het wordt veel gebruikt in sieraden, de gezondheidszorg, elektronica en de automobielindustrie.

Oorspronkelijk werd zilver in fysieke vorm verhandeld, maar vandaag de dag is het ook gemakkelijk verkrijgbaar via verschillende financiële instrumenten, zoals futures, ETF's en CFD's, waardoor het een populaire grondstof is voor handelaren en beleggers van over de hele wereld die willen speculeren op de markt voor edelmetalen.

Waarom is zilver zo belangrijk?

Zilver is een waardevolle grondstof vanwege zijn historische betekenis en talrijke industriële toepassingen. Het wordt al sinds de oudheid gebruikt als betaalmiddel en stimuleerde daarmee de handel en commercie tussen verschillende regio's.

Naast het gebruik in sieraden is zilver door zijn hoge elektrische geleidbaarheid ook zeer geschikt voor gebruik in elektronica, terwijl de antimicrobiële eigenschappen ervan zeer op prijs worden gesteld in de gezondheidszorg. Bovendien draagt de tweeledige rol van zilver als industrieel metaal en handelsgoed bij aan de relatieve prijsvolatiliteit, waardoor het een aantrekkelijk instrument is voor handelaren die willen profiteren van marktschommelingen.

Wat zijn de verschillen tussen zilver en goud?

Zilver en goud zijn beide edelmetalen met een rijke handelsgeschiedenis. Hun prijzen bewegen vaak in dezelfde richting, maar hun prijscorrelatie kan soms sterk variëren.

De jaren 70, het begin van de jaren 80 en de ‘metaal-supercyclus’ van 2002 tot 2011 waren enkele perioden van hoge correlatie. De metaal-supercyclus was een periode van langdurig hoge prijzen en maakte in die tijd deel uit van een algemene hausse in grondstoffen. Dit werd onder meer veroorzaakt door een sterke wereldwijde economische groei, vooral in opkomende markten.

Er zijn echter ook perioden geweest waarin de goud- en zilverprijzen uiteenliepen. Tijdens de dotcom-boom eind jaren negentig en begin jaren 2000 stond de goudprijs onder aanzienlijke druk, terwijl de grote industriële vraag naar zilver de prijs relatief stabiel hield.

Hierna volgt een overzicht van de belangrijkste verschillen tussen de handel in het witte en het gele metaal:

*In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor de toekomst.

Wat is de geschiedenis van de zilverprijs?

De geschiedenis van de zilverprijs wordt gekenmerkt door aanzienlijke schommelingen en is vanwege de hoge industriële vraag vaak sterk verweven met de algemene marktbewegingen, economische omstandigheden en geopolitieke ontwikkelingen.

Zilverfutures werden in 1933 geïntroduceerd op de Commodity Exchange, het begin van de gestandaardiseerde handel in zilverderivaten in de Verenigde Staten. De Commodity Futures Trading Commission (CFTC) werd opgericht in 1974 en houdt toezicht op de futuresmarkten, met inbegrip van zilver. Dit versterkte het vertrouwen in zilverderivaten en trok nieuwe marktspelers aan.

In de jaren zeventig stegen de zilverprijzen spectaculair onder invloed van de hoge inflatie, geopolitieke spanningen en de pogingen van de Hunt Brothers om de markt te monopoliseren. Dit resulteerde in een recordhoogte in 1980, omdat de zilverprijs bleef stijgen als reactie op de economische onzekerheid die werd veroorzaakt door de Iraanse revolutie en de Sovjet-invasie in Afghanistan.

Naarmate de wereldeconomie zich herstelde en de inflatie daalde, bleven de zilverprijzen in de jaren negentig relatief stabiel. In deze periode verzwakte de correlatie tussen zilver en goud, waardoor de twee metalen vaak los van elkaar gingen bewegen.

In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor toekomstige resultaten.

In het begin van de jaren 2000 begon een nieuwe hausse voor zilver. Deze opwaartse trend werd gevoed door een stijgende industriële vraag vanuit opkomende landen en de groeiende belangstelling van beleggers voor edelmetalen. Hoewel zilver vaak wordt geassocieerd met goud, is de prijs ervan sterker verbonden met de industriële vraag, waardoor er een sterkere correlatie ontstaat met de Amerikaanse aandelenmarkt. Desondanks werd zilver tijdens de wereldwijde financiële crisis van 2008 kortstondig aantrekkelijker als een zogenaamde veilige haven in een klimaat van de economische onzekerheid.

Zilver bereikte in 2011 opnieuw een belangrijke piek, onder invloed van diverse factoren, zoals de kwantitatieve versoepeling, bezorgdheid over inflatie, een sterke industriële vraag en de speculatieve handel, die vooral werd aangewakkerd door de opkomst van zilver-ETF's (exchange-traded funds). Deze rally was echter van korte duur en de prijzen kwamen vervolgens in een meerjarige neerwaartse trend terecht toen de Federal Reserve aankondigde dat de kwantitatieve versoepeling zou worden teruggeschroefd, terwijl de Amerikaanse dollar sterker werd en de speculatieve belangstelling afnam.

Tijdens de COVID-19-pandemie in 2020 daalde de zilverprijs aanvankelijk, gevolgd door een sterk herstel. Beleggers gingen namelijk op zoek naar veilige havens en overheden voerden financiële steunmaatregelen door. Vervolgens demonstreerde de ‘silver squeeze’ van begin 2021 dat particuliere beleggersin staat zijn om de markt te beïnvloeden, zij het tijdelijk. Deze periode benadrukte de groeiende invloed van sociale media en online forums op de prijzen van grondstoffen.

In de jaren na de COVID-19-pandemie zijn de zilverprijzen aanzienlijk gestegen en gedaald. In 2022 en 2023 kwamen de zilverprijzen onder druk door de stijgende inflatie en hogere rentetarieven, terwijl de hernieuwde vraag naar schone energie en elektronica de waarde ervan op peil hield.

Welke factoren kunnen de zilverprijs beïnvloeden?

Zilver is vanwege zijn unieke eigenschappen zeer aantrekkelijk voor handelaren, de industrie, de sieradenbranche en de kunstsector. De prijs is onderhevig aan diverse factoren, zoals:

Industriële vraag – Dankzij zijn unieke eigenschappen is zilver niet weg te denken uit diverse industriële sectoren, waaronder de elektronica, de gezondheidszorg en de automobielindustrie. Een sterke wereldeconomie kan de industriële vraag naar zilver opdrijven, wat mogelijk tot hogere prijzen leidt. Als de productie vertraagt of de economische groei afneemt, kan de vraag daarentegen dalen, waardoor de zilverprijs onder druk komt te staan. Het is raadzaam om economische indicatoren zoals de Purchasing Managers' Index (PMI) in de gaten te houden om de industriële activiteit te peilen en eventuele verschuivingen in de vraag naar zilver te voorzien.

Productietechnieken –Zilver wordt vaak gecombineerd met andere kostbare metalen en mineralen zoals lood, koper, goud en zink. De efficiëntie van de winning en verwerkingstechnieken kan een grote invloed hebben op het wereldwijde aanbod van zilver. Technologische ontwikkelingen die de efficiëntie van de extractie verbeteren en het aanbod van zilver vergroten, kunnen mogelijk tot lagere prijzen leiden. Anderzijds kan de uitputting van rijkere ertsen meer geavanceerde en duurdere winningsmethoden vergen, waardoor het aanbod afneemt en de prijzen mogelijk stijgen.

Regelgeving en beleid – Het overheidsbeleid en de beslissingen van centrale banken hebben een aanzienlijke invloed op de zilverprijs. Verlagingen van de rente kunnen de kosten van het bezit van niet-renderende activa zoals edelmetalen verlagen en uiteindelijk de zilverprijzen doen stijgen. Hogere rentetarieven kunnen daarentegen een negatieve invloed hebben op de zilverprijs. Ook veranderingen in de milieunormen of mijnbouwvergunningen kunnen de zilverproductie beperken of stimuleren.

Wat zijn de handelstijden van zilver?

Zilverfutures en -opties worden verhandeld op COMEX (CME Group). De handelstijden van deze beurs lopen van zondag tot en met vrijdag van 23.00 uur tot de volgende dag om 22.00 uur UTC - elke dag met een pauze van één uur die begint om 22.00 uur UTC.**

Voor handelaren die fysiek zilver verhandelen, is er in theorie geen beperking op de handelsuren. Raadpleeg uw lokale handelaar in edelmetalen of handelsbeurs voor meer informatie over de handelstijden.

Als u ervoor kiest om CFD's te verhandelen, kunt u de prestaties van zilver live volgen in Amerikaanse dollars via de uitgebreide koersgrafiek van zilver.

Door de activiteiten van de grondstof te analyseren, blijft u steeds op de hoogte van belangrijke fundamentele of technische ontwikkelingen die een impact kunnen hebben op de koers.

**De handelstijden kunnen verschillen door nationale feestdagen en/of zomertijd.

Hoe handelt u in zilver met CFD's?

Zilver is een grondstof die verhandeld kan worden op spotmarkten of via derivaten zoals CFD's. Deze ontlenen hun waarde aan het onderliggende actief. Wie het fysieke product verhandelt, moet rekening houden met aanzienlijke kosten zoals opslag en transport, wat tot financiële druk kan leiden als gevolg van onverwachte kosten of leveringsverplichtingen.

Wil men deze moeilijkheden vermijden, dan kan men speculeren op de zilverprijzen met contracts for difference, of CFD's. Hierbij hoeft de handelaar het actief niet in bezit te nemen. Een CFD is een contract waarbij één partij overeenkomt om het verschil te betalen tussen de openings- en sluitingsprijs van het betreffende actief.

Beide methoden bieden de mogelijkheid om te handelen met hefboomwerking, ook wel handelen met marge genoemd. Hierdoor kunt u grotere posities beheren met een kleiner kapitaal. Dit vergroot echter niet alleen de potentiële winsten, maar ook de risico's. CFD's stellen handelaren bovendien in staat om long (profiteren van stijgende prijzen) of short te gaan (profiteren van dalende prijzen), waardoor ze zowel in stijgende als dalende markten kunnen handelen.

Hoe handelt u in zilver met futures?

Zilver kan ook verhandeld worden via futures. Futurescontracten zijn overeenkomsten waarbij u zilver koopt of verkoopt tegen een bepaalde prijs op een vaste datum in de toekomst. Deze contracten zijn gestandaardiseerd en worden verhandeld op officiële beurzen, zoals de COMEX (CME Group). Futures worden meestal gebruikt door zowel speculanten als producenten om zich in te dekken tegen toekomstige prijsveranderingen. Het contract moet bij afloop verplicht worden uitgevoerd, tenzij het van tevoren wordt opgezegd.

Als u een futures-CFD verhandelt, speculeert u op de prijsbeweging van een futurescontract, zonder dat u daadwerkelijk in het fysieke futurescontract zelf stapt. Op die manier kunt u flexibeler handelen in futures, gebruikmaken van de hefboomwerking en hoeft u minder kapitaal te investeren en bent u niet gebonden aan de afwikkelingsplicht die gepaard gaat met fysieke futurescontracten.

Handelaren die belangstelling hebben voor zilver kunnen ook onderzoek doen naar aandelen van beursgenoteerde bedrijven die actief zijn in de winning, raffinage en distributie van zilver, zoals bijvoorbeeld Pan American Silver Corp, First Majestic Silver Corp en iShares SIlver Trust.

U kunt zilver ook via ETF's, opties en beleggingsfondsen opnemen in uw portefeuille.

In onze uitgebreide handelsgids voor grondstoffen komt u meer te weten over de handel in grondstoffen met Capital.com.

Maak een account aan Open een demorekening

Veelgestelde vragen