Fedezés útmutató kereskedőknek
Ismerje meg a fedezés szerepét a kereskedésben a Capital.com-on, és tanulja hogyan kell hatékonyan kezelni a kockázatokat stratégiák, tippek és példák segítségével.
Mi az a fedezés?
A fedezés egy kockázatkezelő kereskedési stratégia, amely pozíciók megnyitását foglalja magába egy meglévő pozíció vagy portfólió lehetséges veszteségeinek ellensúlyozása érdekében. Egyfajta biztosításként működik az ügyletei számára, csökkentve a kockázatot, ha a piac kedvezőtlen irányba fordul. Bár a fedezés csökkentheti a lehetséges veszteséget, a nyereségeket is korlátozza, ezért egyfajta kockázat-megtérülés kompromisszumnak számít.
A fedezés használható a származtatott kereskedésben, mint például CFD kereskedés során – amelynél a tőkeáttétellel a lehetséges nyereségeket és veszteségeket is növelheti.
Hogyan működik a fedezés?
A fedezés bármely eszközosztályra alkalmazható, mint például devizák, indexek, árucikkek és részvények. A módszer új ügyletek megnyitását foglalja magába a meglévő pozíciók kockázatainak ellensúlyozására.
Például ha egy nagy long pozícióval rendelkezik egy részvényen, nyithat egy short pozíciót egy másik, fordított viszonyban álló eszközön, hogy megvédje magát az esetleges áreséstől.
Bár a fedezés hasznos kockázatkezelő stratégiának számít, nem garantál védelmet a veszteségekkel szemben, hiszen a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli eredményeket.
A fedezés előnyei és hátrányai
A fedezés olyan előnyöket kínál, mint például a hatékony kockázatkezelés, portfólióvédelem és rugalmasság a kedvezőtlen piacmozgásokkal szembeni védelemben. Azonban hátrányai is vannak, mint például a magasabb költségek, a nyereségkorlátozás és a gondos eszközkiválasztás jelentősége. Elengedhetetlen az említett tényezők alapos elemzése, ha egy kereskedő fedezési stratégiát tervez alkalmazni.
Előnyök
- Segít kezelni és csökkenteni a kockázatot, főleg ingadozó piacokon.
- Védelmet nyújthat a néhány eszközre való összpontosítással szemben.
- Alkalmazható különféle piacokon, a részvényektől és indexektől kezdve a devizákig és árucikkekig.
Hátrányok
- Korlátozza a lehetséges nyereségeket, azonban a veszteségeket is.
- Kiegészítő költségekkel jár, mint például díjak és árrések, amelyek csökkenthetik a nyereségességet.
- Nem garantál teljes védelmet – főleg a komolyabb piacmozgásokkal szemben.
A fedezés típusai a kereskedésben
Az alábbiakban összefoglaltuk a kereskedők által alkalmazott leggyakoribb fedezéstípusokat.
Közvetlen fedezés
A közvetlen fedezés long és short pozíciók egyidejű megnyitását foglalja magába, ugyanazon az eszközön. Például ha long pozícióval rendelkezik egy részvény CFD-n, azonban rövid távon volatilitásra számít, nyithat egy short pozíciót ugyanazon az eszközön a lehetséges veszteségek ellensúlyozására. Ez a stratégia lehetővé teszi a kereskedőknek, hogy fedezzék magukat az eredeti ügylet lezárása nélkül.
A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutató a jövőbeli eredményekre
Elosztott fedezés
Azok a fedezési stratégiák, amelyek kettő vagy több egymással kapcsolatban álló eszközt foglalnak magukba, "elosztott fedezésként" ismertek.
Az elosztott fedezés esetében a kereskedő kettő vagy több pozíciót nyit árkorrelációs vagy hasonló eszközökön. Az elosztott fedezés célja a nyereségmegvalósítás egymással kapcsolatos eszközök árkülönbségén, kiegészítve a kedvezőtlen piacmozgások hatásának korlátozásával.
Eszközök közötti fedezés
Az eszközök közötti fedezés egymással kapcsolatban álló eszközökön nyitott pozíciókat foglal magába. Például ha long pozíciója van arany CFD-ken, fedezheti magát egy árucikk, mint például az ezüst, vagy egy index shortolásával, amelyek összefüggésben állnak az arany árfolyamával. Ez a stratégia lehetővé teszi a kereskedőknek a kockázat elosztását egymással kapcsolatban álló piacokon.
Páros fedezés
A páros fedezés esetében ellentétes irányú pozíciókat nyit két árkorrelációs eszközön, amelyek általában ugyanabban az irányban mozognak. Ezzel a stratégiával a kereskedők visszafordulásra alapozva megpróbálnak előnyt kovácsolni a rövid távú árdivergenciákból, azt feltételezve, hogy az eszközök árkapcsolata idővel visszatér a történelmi átlaghoz.
Tegyük fel, hogy két eszköz pozitív korrelációban áll egymással. Az egyik túlértékelt, a másik pedig alulértékelt a történelmi átlaghoz viszonyítva. Ebben az esetben a kereskedő fedezeti ügyletet nyithat, longolva az alulértékelt eszközt és shortolva a túlértékeltet.
Néhány vezető részvénypár, amelyek között a múltban pozitív korreláció állt fenn például az Apple és a Microsoft (technológiai), a Visa és a Mastercard (pénzügy), valamint a Coca-Cola és a PepsiCo (üdítőitalok).
Mentsvár eszközök
A mentsvár eszközök képesek megtartani az értéküket, vagy akár emelkedni is az instabil piacviszonyok között. A kereskedők akkor fordulnak ezekhez az eszközökhöz, amikor szélesebb körű lassulásra számítanak, például gazdasági bizonytalanság vagy volatilitás alatt.
A "mentsvár" jelzőt kiérdemlő piacok közé sorolhatjuk például az aranyat, amely gyakran negatív korrelációt mutatott a részvénypiaccal és az amerikai dollárral gazdasági visszaesések alatt – valamint a svájci frankot, amely a stabilitásáról ismert Svájc stabil gazdaságának és pénzügyi rendszerének köszönhetően.
A piacok esetében a történelem gyakran megismétli önmagát, azonban a mentsvár eszközök sem számítanak garanciának a veszteség ellen. A múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli eredményeket.
Hogyan fedezzünk egy ügyletet
Kitettség felmérése
Mérje fel a nyitott pozícióit és elemezze a piacviszonyokat. Határozza meg a lehetséges veszteségét az olyan piaci események hatására, mint például a cég pénzügyi jelentései, amelyek befolyásolhatják a részvény árfolyamát, vagy gazdasági indikátorok és kamatláb döntések, amelyek hatással lehetnek az árucikkek és devizapárok árfolyamaira.
Válasszon fedezéstípust és stratégiát
Döntse el melyik fedezéstípus felel meg a kereskedési igényeinek és a meglévő pozícióinak. A gyakori stratégiák között megemlíthető a közvetlen fedezés, az elosztott fedezés, az eszközök közötti fedezés és a páros fedezés.
Válassza ki a megfelelő eszközosztályt
Válasszon egy eszközt, amely képes lehet ellensúlyozni a kockázatait. Ezek lehetnek részvények, indexek, árucikkek vagy devizapárok, amelyek fordított árkorrelációban állnak az eredeti pozíciójával.
Válasszon piacot
A CFD fedezési stratégiák gyakran ellentétes pozíciók megnyitását foglalják magukba, két negatív korrelációban álló eszközön. A pénzügyi derivatívák, mint például a különbözeti ügyletek (CFD-k) kifejezetten alkalmasak a fedezésre, hiszen lehetővé teszik a kereskedő számára az emelkedő és csökkenő piacokon való spekulációt. Ne feledje, hogy a CFD-k komoly kockázattal járnak a tőkeáttétel miatt, amely képes növelni a lehetséges nyereségeket és veszteségeket is.
Alkalmazzon kockázatkezelő eszközöket
Védje meg potenciális nyereségét és korlátozza lehetséges veszteségeit olyan óvintézkedésekkel, mint például a stop-loss és take-profit megbízások. Használjon technikai elemzést a fontos támasz- és ellenállásszintek azonosítására, valamint a túlvett vagy túladott viszonyok meghatározására, hogy optimalizálni tudja a reakcióját a piac változásaira.
Kövesse nyomon a piacviszonyokat
Tartsa szemmel a piaci trendeket, a gazdasági indikátorokat és a híreket (például geopolitikai fejlemények vagy iparág-specifikus hírek), amelyek hatással lehetnek a pozícióira, és módosítsa fedezetét szükség szerint.
Gyakoroljon próbafiókon
Képezze magát és gyakorolja a kereskedést egy próbafiókon. A megbízható online kereskedési platformok próbafiókot is kínálnak, amelyen kockázatmentesen gyakorolhatja a CFD kereskedést élő piacokon, virtuális tőkével.
Fedezési stratégiák és technikák
Különféle fedezési stratégiákat alkalmazhat a kockázat csökkentésére ingadozó piacokon. A különféle technikák, mint például a közvetlen fedezés, az eszközök közötti fedezés és a mentsvár eszközökbe való befektetés segíthet ellensúlyozni az esetleges veszteségeket. Ezek a stratégiák lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy megvédjék portfólióikat, miközben nyitva marad számukra a profitszerzés lehetősége.
Közvetlen fedezés stratégia
Tegyük fel, hogy long pozíciója van az EUR/USD páron egy CFD-n keresztül, viszont aggasztja a rövid távú volatilitás lehetősége az amerikai gazdasági adatok közeledő bejelentése miatt. Ahelyett, hogy lezárná a long pozícióját, nyit egy short pozíciót az EUR/USD páron egy CFD-n keresztül. Ha a devizapár esik, a short pozíció ellensúlyozza a long pozíció veszteségeit, minimalizálva a teljes kockázatot az eredeti ügylet lezárása nélkül.
Elosztott fedezés stratégia
Feltételezzük, hogy árucikkekkel kereskedik, és aggódik a nyersolaj ingadozó árfolyama miatt. Nyit egy long pozíciót egy nyersolaj CFD-n, miközben egyidejűleg shortol egy gázolaj CFD-t. Mivel a gázolaj árfolyama kapcsolatban áll a nyersolajjal, viszont másképp mozog a finomítási eljárás miatt, a két pozíció közötti rés fedezetet biztosít. Ha a nyersolaj emelkedik, azonban a gázolaj hátramarad, a kereskedő nyereséget valósít meg a gázolaj pozíciójából, míg a gázolaj short pozíciója korlátozza a lehetséges veszteségeket, ha szűkül a finomítási árrés.
Eszközök közötti fedezés stratégia
Long pozíciója van egy részvény CFD-n egy ingadozó időszak alatt. A részvénypiacon elszenvedhető veszteségek fedezésére nyit egy short pozíciót egy arany CFD-n, amely a múltban gyakran ellentétes irányban mozgott a részvényekkel a gazdasági visszaesések alatt. Ha a részvénypiac csökkenésbe kezd, az arany emelkedő ára segít ellensúlyozni a részvénypozíciók veszteségeit, csökkentve a kockázatot az ingadozó időszak alatt.
Mentsvár fedezés stratégia
Komoly kitettsége van a magas volatilitású technológiai részvényeknek CFD-ken keresztül, és tart egy lehetséges piacösszeomlástól. Úgy dönt hogy a portfóliójának egy részét mentsvár eszközökre fordítja, mint például a svájci frank (CHF). Ezek az eszközök általában képesek megtartani vagy növelni értéküket a piaci bizonytalanság alatt. Ha a részvénypiac összeomlik, a mentsvár eszközök fedezetként szolgálnak, megőrizve a tőkéjét és stabilizálva a portfólióját.
Páros fedezés stratégia
Észreveszi, hogy az A részvény és a B részvény a technológia szektorban rendszerint párhuzamosan mozognak. A rövid távú hírek miatt azonban az A részvény ára csökkent, míg a B részvény árfolyama stabil maradt. Mivel arra számít, hogy az árfolyamaik ismét közelebb kerülnek egymáshoz, long pozíciót nyit az A részvényen (emelkedésre számítva) és short pozíciót a B részvényen (alulteljesítésre számítva) CFD-ken keresztül. Ha az A részvény talpra áll és a B részvény visszaesik vagy stagnál, nyereséget valósíthat meg a két részvény árfolyama közötti rés szűkülésével.
