Mi a kockázat/hozam arány?
A kockázat/hozam arány fogalmának megértése meghatározó a kereskedésben. A kockázat/hozam arány fogalmának megértése nagyon fontos a kereskedésben.
Mi a kockázat és a hozam a kereskedésben/pénzügyi piacokon?
A kockázat és a hozam központi fogalmak a CFD kereskedésben és általában a pénzügyi piacokon. A kockázat az a valószínűség, hogy veszteséget szenvedünk el egy adott pozíción, ha a piac ellenünk mozdul, míg a hozam az a potenciális nyereség (profit), amelyet akkor érhetünk el, ha a piac a javunkra változik. Mindkét mutató alapvető fontosságú a kereskedések megtervezésében és kiszámításában, mivel megmutatják, mennyit nyerhetünk siker esetén, illetve mennyit veszíthetünk, ha sikertelennek bizonyul a kereskedés.
Fontos megtalálni az egyensúlyt a kockázat és a hozam között, és azonosítani azokat a lehetőségeket, ahol a potenciális hozam meghaladja a kapcsolódó kockázatokat. Ez azt jelenti, hogy maximalizálhatja a nyereség esélyét, miközben kezeli a vállalt kockázat szintjét. Ha a kockázati szintje a szokásosnál magasabb, érdemes diverzifikálni a portfólióját alacsonyabb kockázatú pozíciókkal, hogy egyensúlyba hozza az általános kockázati profilt és kezelje a kitettségét.
Miért fontos a kockázat és a hozam?
A kockázat és a hozam azért fontos tényezők, mert ezek alapozzák meg a kereskedési stratégiáját, és segítenek átgondolt döntéseket hozni, amelyek maximalizálják a nyereség esélyét, miközben megőrzik a tőkéjét. A kereskedés kockázatának felmérése egy ügylet megkötése előtt lehetővé teszi azt, hogy megértse, hogy az ügylet összhangban van-e terveivel és az előre meghatározott kockázati tolerancia szintjével.
A kockázatra és a hozamra való érzékenység lehetővé teszi egy kiegyensúlyozott kereskedési portfólió kialakítását is. Az eszközök közötti diverzifikáció mérsékelheti az egyes piacokat érintő kedvezőtlen események hatását, és javíthatja a teljes portfólió teljesítményét. Tegyük fel például, hogy olyan részvényen van pozíciója, amely az utóbbi időben a VIX index szerint nagy volatilitást mutatott. Az árfolyam mozgása alapján arra számíthat, hogy ez a piac jelentős kockázatot fog jelenteni. Az egyensúly érdekében érdemes lehet pozíciót tartani aranyban, amelyet hagyományosan biztonságos befektetésnek tekintenek.
Hogyan számítjuk ki a kockázat és hozam arányát?
Egy pozíció kockázat/hozam arányát úgy számítjuk ki, hogy a kereskedés potenciális nyereségét elosztjuk a potenciális veszteséggel. Tehát ha a profitcélja 60 USD, és 20 USD-t kockáztat, akkor a kockázat/nyereség aránya 60/20 = 3 vagy 3:1.
A potenciális nyereség kiszámításához vonja le a belépési árat a célárból. Hasonlóképpen, a potenciális kockázat kiszámításához vonja le a stop-loss árat a belépési árból.
Példa a kockázat/hozam arányra
- Az Ön által kereskedett részvény belépési ára 50 USD, a célár 70 USD, és a stop-loss ára 45 USD.
- A potenciális nyereség: 70 USD - 50 USD = 20 USD.
- A potenciális kockázat: 50 USD - 45 USD = 5 USD.
Ebben a példában a kockázat/hozam arány 4:1, (20 USD/5 USD), ami azt jelenti, hogy minden 1 USD kockázat után potenciálisan 4 USD nyereség érhető el. A kereskedők gyakran olyan kockázat/hozam arányokat keresnek, amelyek kedvezőek a kereskedés megindoklásához. Céljuk, hogy az arányokban a potenciális nyereség meghaladja a potenciális kockázatot.
Mi számít „jó” kockázat/hozam aránynak?
Az, hogy mi számít „jó” kockázat/nyereség aránynak, az Ön kereskedési céljaitól, kockázattűrő képességétől és a piaci viszonyoktól függ. A fő cél az, hogy olyan kedvező kockázat/hozam arányra törekedjen, ahol a profit esélye meghaladja a kockázatot. Az 1:1-nél kisebb kockázat/hozam arány nem biztos, hogy elég vonzó hozamokat kínál, míg például a 10:1 arány túlzottan ambiciózus lehet, mivel kevésbé valószínű, hogy a piac olyan drámai mozgásokat mutat majd az 1:1-es példához képest.
Azonban olyan piacokon, amelyek az utóbbi időszakban jelentős volatilitást mutattak, például egy olyanon, amit erősen befolyásolt egy fontos fundamentális mozgatórugó vagy kulcsfontosságú technikai támasz szint, egy magas kockázat/hozam arány indokolt lehet. Ezzel együtt egy ilyen pozíció felvételét gondos kockázatkezelési gyakorlatoknak kell kísérnie, beleértve a megfelelő pozícióméretezést, átgondolt stop-loss elhelyezést és a kereskedési pszichológia megértését.
