Támasz és ellenállás kereskedési stratégia

A támasz és ellenállás kereskedési stratégia egy technikai elemzési megközelítés, amely arra összpontosít, hogy egyes árszintek akadály szerepét tölthetik be. Tudjon meg többet róla az oktató jellegű útmutatónkból.

A támasz és ellenállás zónák rendkívül fontos technikai indikátorok a technikai elemzésben. Minden pénzügyi piacon fontos szerepet játszanak, hiszen a támasz és ellenállás szintek gyakorlatilag a kínálatot és a keresletet, vagyis a megbízások áramlását képviselik, amely gyorsan megváltozhat. A támasz és ellenállás indikátorok előre meghatározott szinteket mutatnak, amelyekről az ár várhatóan visszafordul. Ez egy széles körben alkalmazott technikai elemzés módszer, amely segít az árfolyamgrafikon gyors elemzésében, és három fontos tényezőt meghatározni:

1. A piac lehetséges irányát
2. A javasolt belépési pontotokat
3. A javasolt kilépési pontokat

A támasz az a szint, ahol esés közben a piaci ár támaszra talál. Ezen a szinten a kereslet elég erős ahhoz, hogy az ár további esésének abbamaradására utaljon. Ez azt jelenti, hogy a szint elérésekor a piac árfolyama nagyobb valószínűséggel pattan vissza, mint hogy átszakítsa a szintet és folytassa az esést.

Azonban megtörténhet, hogy az ár átszakítja a támaszszintet, és folytatja a csökkenést, amíg nem ütközik egy másik támaszszintbe.

Az ellenállás a támasz ellentéte. Ezen a szinten a kínálat elég erős ahhoz, hogy az ár további emelkedésének abbamaradására utaljon. Meghatározza hol ütközhet az ár ellenállásba az emelkedés során. Csakúgy, mint a támaszszint esetében, az ár nagyobb valószínűséggel pattan vissza erről a szintről, mint hogy áttörje. Ha viszont áttöri, akkor jó esély van rá, hogy az ár folytatja az emelkedést, amíg nem ütközik egy újabb ellenállásszintbe.

A támasz és ellenállás egy támaszszintből és egy ellenállásszintből tevődik össze, amelyek az aktuális ár alatti "padlót" és az ár feletti "mennyezetet" képviselik. Ebben az esetben egy kereskedési eszköz mondhatni egy gumilabdának tekinthető, amely egy szobában pattog. Felpattan a padlóról, majd visszapattan a mennyezetről. A labda, vagyis a kereskedési eszköz potenciálisan konszolidációt tapasztalhat a támasz és ellenállás zónák között.

A Fibonacci-számok, amelyek egy 13. századbeli olasz matematikus, Leonardo Fibonacci nevéhez köthetők, népszerű hozzávalóknak számítanak különféle technikai indikátorok létrehozásában, beleértve a támasz- és ellenállás-alapú indikátorokat.

A Fibonacci-számsorozatot – 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 – gyakran használják belépési pontok meghatározására a kriptovalutákkal, részvényekkel, árucikkekkel, devizákkal (forex) és indexekkel való kereskedés során a piaci trendek alatt.

A Fibonacci visszahúzódás számokat arra használják, hogy azonosítsák az esetleges belépési és célpontokat a trendet követő piacokon – amelyek a trend visszafordulását jelezhetik. Ha a piac emelkedő trendet követ, a Fibonacci-számokat lentről felfelé kell használni. Csökkenő trend esetében pedig fentről lefelé kell használni őket.

A támasz és ellenállás zónák azonosíthatók a múltbeli ármozgások, grafikonalakzatok vagy technikai indikátorok, mint például mozgóátlagok (MA-k) elemzésével. 

A támasz szintek általában a korábbi mélypontokhoz közel találhatók, míg az ellenállás szintek általában a korábbi csúcspontok közelében helyezkednek el. A szintek beazonosítása segíthet az ügyletek be- és kilépési pontjainak meghatározásában.

Íme néhány példa a támasz és ellenállás szintekre:

• Mozgóátlagok. Ezek a vonalak úgy lettek berajzolva a grafikonon, hogy összekössék egy értékpapír átlagos záróárait egy meghatározott időtartományon belül.

• Trendvonalak. Ezek a vonalak összekötik egy értékpapír csúcs- és mélypontjait egy adott időtartományon belül.

• Megnövekedett forgalom. Ezek olyan területek a grafikonon, ahol egy értékpapír kereskedési forgalma hirtelen megnövekedett, ami arra utal, hogy az árban változás várható.

• Kerek számok. Ezek olyan területek a grafikonon, amelyeken egy értékpapír árfolyama általában nehezen tud áttörni egyes árszinteket.

• Fibonacci visszahúzódások. Ezek olyan területek a grafikonon, amelyeken egy értékpapír árfolyama általában nehezen tud áttörni egyes Fibonacci szinteket.

Hogyan kell használni a támaszt és az ellenállást a kereskedésben? Íme a négy legelterjedtebb támasz és ellenállás kereskedési stratégia:

• Tartományalapú kereskedés

A tartományon belüli kereskedés a támasz és ellenállás szintek közötti területen történik, amelyen a kereskedő a támasz szinten próbál vásárolni, majd az ellenállás szint közelében eladni. Fontos megjegyezni, hogy a támasz és az ellenállás nem mindig alkotnak tökéletes vonalakat. Esetenként egy tökéletes vonal helyett némi ingadozás látható a vonal körül. A kereskedőknek azonosítaniuk kell a kereskedési tartományt – vagyis a támasz és ellenállás szintek közötti területet.

^{*A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek}

A kereskedők megpróbálnak long belépési pontokat keresni, amikor az ár visszapattan a támaszszintről, valamint short belépési pontokat, amikor az ár az ellenállásszinthez közelít. Fontos megjegyezni, hogy az eszközök árfolyama áttörheti ezeket a korlátokat, ezért mindig fontos stop-loss megbízásokat leadni^* a támaszszint alatt long pozíció esetében, és az ellenállásszint felett short pozíció esetében.

• Kitörésalapú kereskedés

Egy bizonytalan időszak után az ár gyakran kitör és új trendet indít. A kereskedők megpróbálhatják az előnyükre fordítani a támaszszint és az ellenállásszint áttörését, hogy profitáljanak az árfolyam korábbi irányba történő további mozgásából.

^{*A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek}

• Trendvonal kereskedés

A trendvonal kereskedési stratégia trendvonalakat használ támasz- vagy ellenállásszintként. A kereskedők egyszerűen húznak egy vonalat, amely több csúcspontot összeköt egy csökkenő trendben, vagy több mélypontot egy emelkedő trendben. Ha a trend erős, akkor az ár valószínűleg visszapattan a trendvonalról és folytatja a mozgást a trend irányába. Ebben az esetben a kereskedők belépési pontokat kereshetnek a trend irányában.

^{*A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek}

• Mozgóátlagokkal való kereskedés

Az MA-k használhatók dinamikus támasz- és ellenállásként. A népszerű mozgóátlagok általában 20 és 50 periódust ölelnek fel, bár kissé módosíthatók 21-re és 55-re (kihasználva a Fibonacci-számokat).

^{*A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek}

A fenti példán látható, hogy az 55-ös MA eredetileg az árfolyam felett helyezkedett el, ellenállásszintet képviselve. Miután a piac visszafordult, az 55-ös MA dinamikus támaszszintté vált. Ezek a vonalak segíthetnek a kereskedőknek meghatározni, hogy a piac folytatja-e az aktuális trendet, vagy közel áll a kitöréshez.

^*A stop-loss megbízások nem mindig garantáltak.

Mint a technikai elemzés egyik alappillére, a támasz és ellenállás szintek számos technikai elemzőeszköz alapját képezik. A jövőbeli támaszszintek meghatározása segíthet a kereskedőknek pontos képet kapni az árszintekről, amelyekről emelkedésnek indulhat az eszköz árfolyama.

Ehhez hasonlóan az ellenállásszintek előrejelzése szintén hasznos lehet, hiszen egy olyan árszintről van szó, amely negatív hatással lehet a long pozícióira.

A támasz- és ellenállásszintek azonosítására számos módszer létezik, azonban az értelmezésük változatlan marad: a támasz és ellenállás indikátorok képesek meghatározni, hogy milyen irányba mozog egy mögöttes eszköz árfolyama. Ez a kulcsfontosságú technikai elemzőeszköz használható egy eszköz ármozgásainak előrejelzésére, és segíthet a kereskedőknek azonosítani a potenciális vásárlási és eladási pontokat.

A támasz és ellenállás szintek meghatározott árszinteket képviselnek a grafikonon, amelyeken jó eséllyel tetőzik a vásárlások vagy az eladások száma. A támasz az a szint, amelyen az ár jó eséllyel támaszra talál, és nem csökken tovább, míg az ellenállás az a szint, amelyen az ár valószínűleg ellenállásba ütközik, és nem emelkedik tovább.

Fontos megjegyezni, hogy mint minden kereskedési stratégiánál, a támasz és ellenállás stratégia nem bombabiztos, és mindig el kell végeznie a saját kutatását, elővigyázatosnak lenni és nem kockáztatni többet, mint amennyit megengedhet elveszíteni.