Fej és vállak grafikonalakzat

A fej és vállak alakzat egy technikai elemzési grafikonmintázat. Tudjon meg többet róla az oktató jellegű útmutatónkból.

Mi az a fej és vállak grafikonalakzat?

A fej és vállak grafikonalakzat egy olyan technikai elemzési grafikonmintázat, amelyet egy részvénytrend potenciális megfordulásának azonosítására használnak. 

Ezt tartják az egyik legmegbízhatóbb grafikonmintának, és három csúcs jellemzi. A középső csúcs, az úgynevezett fej, a legmagasabb a három közül, amelyet két alacsonyabb csúcs, az úgynevezett vállak fognak közre.

^{*A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek}

A mintát először Charles Dow írta le az 1900-as években, a nevét viszont csak az 1930-as években kapta.

Fontos tudnivalók

A fej és a vállak alakzat anatómiája

A fej és vállak alakzatot arra használják, hogy felmérjék, mikor fordulhat meg egy eszköz jelenlegi trendje. A mintázat egy potenciális célárfolyam előrejelzésére is használható, és gyakran használják más technikai mutatókkal együtt, hogy igazolják a fordulatot.

Az alakzat felépítése a diagramon a bal válltól kezdődik. Az ármozgás ezután kialakítja a fejet, amely a bal vállnál magasabb vagy alacsonyabb (a mintázat típusától függően). 

Ezután jön létre a jobb váll, amely jellemzően nagyjából a bal váll szintjén helyezkedik el. A nyakvonal az alakzat végén kerül alkalmazásra; ez lehet vízszintes, ereszkedő vagy emelkedő.

^{*A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek}

Fontos, hogy ne keverjük össze a fordított fej és váll alakzatot a folytatási mintával. Az előbbi általában legalább akkora, mint az azt megelőző trend tipikus árhulláma. Ha a fej-váll minta nagyon kicsinek tűnik a körülötte lévő árhullámokhoz képest, az folytatási mintára utalhat.

A fej és vállak kereskedési alakzat azonosítása

Fej és vállak tető

^{*A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek}

A szabályos fej és vállak alakzat az emelkedő trend tetején alakul ki. Ezt nevezzük fej és vállak csúcsnak. Bearish grafikonalakzatnak számít.

A bal váll egy jelentős emelkedő piaci időszak végén alakul ki. A csúcspont kialakulása után a mögöttes eszköz ára hajlamos bizonyos mértékig lefelé csúszni utólagos reakcióként.

A fej akkor alakul ki, amikor az ár ismét emelkedik, létrehozva a minta legmagasabb csúcsát. Ezután újabb árcsökkenés következik.

A jobb váll akkor alakul ki, amikor az árfolyam ismét felfelé mozdul, de a fej alatt marad. Ezután a bal váll és a fej közötti első völggyel közel azonos mélységbe, vagy legalább a bal váll csúcsa alá esik.

Végezetül a nyakvonal a fej és a két váll alján húzódik át, támaszvonalként szolgálva. Amikor az árfolyam áttöri a nyakvonalat, miután kialakult a jobb váll, folyamatosan csökken, jelezve a fej és vállak csúcs alakzat befejezését.

Fej és vállak fordított alakzat

^{*A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek}

A fej és vállak alakzat az ellenkező irányban is kialakulhat. Ez az úgynevezett fordított vagy inverz fej és vállak.

A minta bullish változata a csökkenő trend alján jön létre, és azt jelzi, hogy a fennálló csökkenő trend valószínűleg megfordul, és az árfolyam feljebb mehet.

A bal váll csúcsának kialakulása után az árfolyam felfelé emelkedik, befejezve az első alakzatot. Ezután új mélypontra esik, amit egy fellendülés követ, és ez hozza létre a fejet. 

Ekkor egy lefelé irányuló korrekciós reakció következik be, amely elindítja a jobb váll kialakulását, majd az árfolyam ismét erőteljesen felfelé mozdul. Ezután kerül rá a nyakvonal, amely ellenállásvonalként szolgál. 

Amint a második váll is kialakul, az árfolyam egy végső emelkedést fog produkálni, áttörve a nyakvonalat és jelezve a fordított fej és vállak alakzat befejezését és a csökkenő trend megfordulását.

Egy másik különbség a felső és alsó alakzatok között az, hogy a felső alakzat jellemzően néhány héten belül befejeződik, míg az alsó akár több hónapig vagy egy évig is elhúzódhat.

Kereskedés fej és vállak alakzattal

A kereskedők számos stratégiát alkalmazhatnak, amikor fej és vállak alakzattal kereskednek.

• Támasz és ellenállás szintek. A fej-váll alakzat egy trendfordulási mintázat, és a fej illetve a vállak szintje támasz és ellenállás szintekként működhetnek, amikor az árfolyam megközelíti őket. A kereskedők használhatják ezeket a szinteket a kereskedésbe való belépéshez vagy a kilépéshez.

• Mozgóátlagok (MA). Amikor az ár megközelíti a mozgóátlagot, a kereskedők megpróbálhatnak long vagy short ügyletet kötni.

• Stop lossok* és garantált stop lossok.  A stop lossok bármilyen típusú kereskedésben hatékonyan alkalmazhatók, és ez különösen igaz a fej és vállak alakzatokra.  A stop lossokat a nyakvonal szintje alatt lehet elhelyezni egy long ügylet esetében, és a nyakvonal szintje fölött egy short ügylet esetében.  A garantált stop lossok ugyanígy használhatók, de díjkötelesek, és nem fenyegeti őket a csúszás (slippage) kockázata.

• Csúszó stop.  A csúszó stopok ugyancsak értékes eszközök, amelyeket a kereskedők a fej és vállak alakzattal való kereskedés során alkalmazhatnak.  A csúszó stop az árral együtt mozog, és védi a profitot, miközben az ár folyamatosan mozog.

*A stop-loss megbízások nem garantáltak, azonban kínálatunkban garantált stop-lossok (GSL) is elérhetők egy meghatározott díjért.

A fej és vállak alakzat elemzése

Amikor a felső fej és vállak alakzattal van dolgunk, a fej tetejétől a nyakvonalig terjedő függőleges távolság megmérése segíthet meghatározni a becsült szórást. 

Például, ha a távolság 10 dollárt jelent, akkor a nyakvonal áttörése után a technikai elemzők azt jósolnák, hogy az árfolyam legalább további 10 dollárral a nyakvonal árszintje alá fog esni. 

Ezzel szemben, amikor egy inverz mintával van dolgunk, az ellenkezője igaz: a nyakvonaltól a fej csúcsáig tartó függőleges távolság megmérése nagyjából megadja, hogy az árfolyam valószínűleg meddig fog felfelé menni a nyakvonalon túl.

Ezenkívül a fej-váll mintázat hasznos technikai elemzési eszköz arra is, hogy megmérjük és megítéljük az árfolyamnak a nyakvonaltól való későbbi elmozdulásának minimális valószínű mértékét. Azt is lehetővé teszi, hogy jelezzük a trendfordulást, amikor a piac emelkedő trendről csökkenőre vált, vagy fordítva. Ezt az alakzatot tartják az egyik legmegbízhatóbbnak egy trendfordulás előrejelzésére. 

Gyakori hibák

Mint sok más dologban a kereskedésben, itt is vannak buktatók, amelyekre a kereskedőknek érdemes odafigyelniük. Ilyenek például az alábbiak:

• Nem várja meg a megerősítést
  Az egyik leggyakoribb hiba a fej és vállak kereskedési stratégiában az, hogy a kereskedő nem várja meg a megerősítést. Az alakzat mindaddig nem teljes, amíg az árfolyam át nem töri a nyakvonalat.

• Nem azonosítja a nyakvonalat
  A vállakat alkotó két mélyedést összekötő vonalnak lejtőnek kell lennie, a két csúcsot összekötő vonalnak pedig vízszintesnek. Ha a nyakvonal nincs megfelelően azonosítva, előfordulhat, hogy a minta nem lesz érvényes.

• Figyelmen kívül hagy egyéb tényezőket
  Az alakzatot az általános piaci viszonyok és a jelenlegi trendek összefüggésében kell vizsgálni. Emellett a kereskedőknek érdemes figyelmet fordítaniuk a forgalomra és egyéb indikátorokra, amelyek további megerősítést nyújthatnak.

• Nem határozza meg a célárat
  A célárat általában úgy határozzuk meg, hogy megmérjük a nyakvonal és a fej legmagasabb csúcsa közötti távolságot, és ezt az összeget levonjuk a kitörési pontból. A célár ismerete segíthet a kereskedőknek a kockázatkezelésben és a kereskedések megfelelő tervezésében.

• Nem végez kockázatkezelést
  Végezetül, a kereskedőknek mindig fontos kockázatkezelést végezniük, amikor a fej és vállak grafikonalakzattal kereskednek.  Mint minden más kereskedési stratégia esetében, itt is fontos a stop loss* megbízások beállítása és a potenciális veszteségek mérséklése.  Emellett a kereskedőknek nem szabad többet kockáztatniuk, mint amennyit megengedhetnek maguknak.

*A stop-loss megbízások nem garantáltak, azonban kínálatunkban garantált stop-lossok (GSL) is elérhetők egy meghatározott díjért. A GSL díj összegét a megbízás áttekintésében ellenőrizheti, amikor pozíciót nyit és GSL-t ad hozzá.

Összegzés

A fej és vállak alakzat egy technikai elemzési grafikonmintázat, amelyet a potenciális piaci fordulatok előrejelzésére használnak. Hasznos eszköz tud lenni a kereskedők kezében, mivel alkalmas a potenciális piaci fordulatok azonosítására. 

Az alakzat azonosítása segíthet a kereskedőknek kialakítani egy fej és vállak kereskedési stratégiát, amely lehetővé teszi számukra, hogy megalapozottabb döntéseket hozzanak.

Azonban, mint minden kereskedési stratégiánál, itt is fontos megjegyezni, hogy a fej-váll alakzat sem teljesen tévedhetetlen. A kereskedőknek érdemes saját kutatást végezniük és óvatosan eljárniuk. Nem szabad megfeledkezniük arról sem, hogy soha ne fektessenek be vagy kereskedjenek több pénzzel, mint amennyinek elvesztését megengedhetik maguknak.

GYIK