En investissant dans des actions, un trader a deux options. Une option consiste à acheter des actions réelles de sociétés sur différentes bourses où elles sont cotées ; c'est ce qu'on appelle le négoce d'actions. Par exemple, vous pouvez acheter des actions Apple à la bourse NASDAQ, où vous avez une participation dans la société. C'est ce qu'on appelle une approche d'investissement à plus long terme, où le trader s'attend généralement à ce que le prix augmente au cours d'une période de plusieurs mois à plusieurs années. Le trading sur actions est populaire mais manque de flexibilité, sous la forme d'un effet de levier, offert par les CFD.
L'alternative à l'achat d'actions est le trading CFD sur les actions. Un trader peut acheter un contrat sur différence (CFD) sur une action particulière en spéculant sur la différence de prix d'un actif sous-jacent (dans ce cas une action) sans avoir à en devenir propriétaire. Un CFD est un produit dérivé dans lequel un courtier accepte généralement de payer à un investisseur la différence de valeur d'un titre entre un prix d'ouverture et un prix de clôture. Les traders peuvent ouvrir des positions longues (en spéculant que le prix va augmenter) ou des positions courtes (en supposant que le prix va baisser). Le trading sur CFD a tendance à être considéré comme un investissement à court terme, dans le cadre duquel les transactions sont ouvertes et fermées dans des délais journaliers.
La différence essentielle entre prendre une position longue sur un CFD et acheter un titre réside dans sa capacité à effectuer des transactions à effet de levier. Les CFD sont négociés sur marge, ce qui signifie qu'un trader peut ouvrir des positions plus importantes par rapport à la quantité de capital initial dont il dispose.
Contrats de différence (CFD) | Actions traditionnelles |
Trader des CFD en utilisant un effet de levier pour obtenir une plus grande exposition avec votre capital initial | Payer la valeur totale de votre trade à l'avance |
Les CFD sont exonérés du droit de timbre | Lorsque vous achetez des actions, vous payez un droit de timbre de 0,5% sur la transaction |
Avec les CFD, vous pouvez ouvrir une position longue ou courte, de sorte que vous puissiez tirer profit des marchés en hausse et en baisse | Lorsque vous achetez des actions, vous ne pouvez profiter que de la hausse des prix |
Négoce d’une variété d’instruments financiers sous forme d’actions, d’indices, de matières premières, de devises et de crypto-monnaies | Négoce sur actions uniquement |
Commerce à toutes heures sur de nombreux marchés | Commerce uniquement pendant les heures d'ouverture de la bourse |
Aucun droit d'actionnaire | Obtention des droits d'actionnaire |
Comparaison du trading sur CFD et du trading sur actions
| Trading sur CFD | Trading sur actions |
Qu'est-ce que c’est ? | Négociation d’un contrat, sur marge, dans lequel la valeur provient d’un actif sous-jacent, que vous ne possédez pas | Achat et vente d'actions livrables d'une entreprise sur un marché boursier |
A quel type de trading convient-il ? | Convient aux transactions intra-journalières, journalières et à moyen terme | Plus adapté aux négoces à long terme |
Dois-je payer pour maintenir des positions ouvertes ? | Des frais sont facturés pour maintenir les positions de CFD ouvertes pendant la nuit. | Non |
Gamme de marchés | Vous pouvez négocier des CFD sur actions, indices, devises, matières premières et crypto-monnaies, sur 2000 marchés à choisir sur la plate-forme de Capital.com | Capital.com propose 1 700 actions pour négocier avec les CFD |
Exemple de CFD vs trading sur actions
Acheter Tesla
| Commerce sur CFD | Négoce sur actions |
Prix | 302.42 / 302.64 | 302.42 / 302.64 |
Transaction | Achat à 302.64 | Achat à 302.64 |
Taille de la transaction | 10 actions | 10 actions |
Investissement initial | 605,28 $ (marge 5 : 1) | 3026,40 $ |
Prix de clôture | Vente à 323,8 | Vente à 323,8 |
Bénéfice | 211,6 $ (augmentation de 21,16 pts x 10 actions = 211,6) | 211,6 $ (3238 - 3026,40 = 211,6) |
Le trading sur CFD est-il moins cher que le trading sur actions ?
Avec les opérations sur CFD, vous ne devez payer qu'une fraction de la valeur initiale de votre transaction, appelée marge, ce qui signifie que vous pouvez accéder à une position de taille équivalente sur le marché boursier pour moins d'argent. Lorsque vous achetez une action matérielle, vous payez la totalité du coût initial de l'actif. Cela ne signifie toutefois pas que votre exposition totale est différente avec l'une ou l'autre méthode. Bien que l’effet de levier puisse amplifier les profits, il peut aussi amplifier les pertes.
Les coûts associés aux CFD et aux opérations sur actions diffèrent également. Lorsque vous négociez des CFD avec Capital.com, vous ne payez aucune commission ; vous payez simplement l'écart et les frais de nuit. Toutefois, avec les actions, selon votre courtier, vous devrez probablement payer une commission et vous devrez payer le droit de timbre exercé sur le titre.
Puis-je utiliser des CFD pour couvrir mon portefeuille d'actions existant ?
Les CFD offrent une excellente opportunité d’assurance pour couvrir votre portefeuille existant car vous pouvez vendre à découvert, en spéculant sur une tendance baissière des prix. Disons, par exemple, que vous avez un portefeuille existant d’actions de premier ordre. Vous voulez qu'elles conservent leur position à long terme, mais vous sentez que le marché est sur le point de connaître une légère chute, et vous vous inquiétez de la façon dont cela affectera la valeur de votre portefeuille. Avec le trading à effet de levier, vous pouvez vendre à découvert ce marché afin de vous protéger contre cette possibilité. Si le marché glisse, ce que vous perdez sur votre portefeuille peut être compensé par le gain de votre couverture à court terme sur CFD. Si le marché augmente, vous perdrez votre couverture mais gagnerez sur votre portefeuille.
Pourquoi les CFD ?
Effet de levier
Le principal argument de vente des CFD est que vous pouvez les négocier sur marge, ce qui est connu sous le nom de trading à effet de levier. Lorsque vous négociez sur une marge, il vous suffit de réduire une fraction de la valeur de la dépense initiale et vous empruntez effectivement le capital restant auprès de votre courtier. L'effet de levier offre une plus grande exposition avec un dépôt plus petit, rendant les marchés mondiaux plus accessibles.
Spéculation
Les gens échangent des CFD pour capitaliser sur les mouvements de prix à court terme. On l’appelle souvent « swing trading » et cela a tendance à se produire à la fois sur les marchés haussiers et baissiers. Vous n'avez pas besoin d'une recherche approfondie ni d'une analyse approfondie du marché pour trader des CFD. Le problème, c’est qu’il est parfois très difficile de spécifier la date ou le moment exact où un ajustement de prix prendra fin.
Couverture
Les CFD constituent une excellente opportunité d’assurance pour vous protéger contre votre portefeuille existant car vous pouvez vendre à découvert, en spéculant sur une tendance baissière des prix. Disons, par exemple, que vous avez un portefeuille existant d’actions de premier ordre. Vous voulez qu'elles conservent leur position à long terme, mais vous sentez que le marché est sur le point de connaître une légère chute, et vous vous inquiétez de la façon dont cela affectera la valeur de votre portefeuille. Avec le trading à effet de levier, vous pouvez vendre à découvert sur ce marché afin de vous protéger contre cette possibilité. Si le marché glisse, ce que vous perdez sur votre portefeuille peut être compensé par le gain de votre couverture à court terme sur CFD. Si le marché augmente, vous perdrez votre couverture mais gagnerez sur votre portefeuille.
Vente à découvert
Vous pouvez bénéficier d'un marché en baisse. Si vous ouvrez une position à découvert alors que la valeur d’un titre baisse considérablement, vous pouvez bénéficier de la baisse des prix.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l’effet de levier. 81% des comptes d’investisseurs privés perdent de l’argent lorsqu’ils échangent des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionne les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
