Qu’est-ce que Stellar : guide du trader

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Qu'est-ce que Stellar ?

Stellar est un réseau blockchain open source et décentralisé lancé en 2014 par Jed McCaleb, cofondateur de Ripple, et la Stellar Development Foundation. Son objectif est de relier la finance traditionnelle à la technologie blockchain afin de rendre les transactions transfrontalières plus rapides, moins coûteuses et plus accessibles.

Stellar simplifie les paiements à l’échelle mondiale en permettant aux utilisateurs d’émettre, d’échanger et de transférer des représentations numériques de différentes devises – comme le dollar, l’euro ou des cryptomonnaies – sur son réseau.

Sa cryptomonnaie native, le lumen (XLM), agit comme un jeton utilitaire pour faciliter les transactions et prévenir le spam sur le réseau. En janvier 2025, Stellar fait partie des 15 premières cryptomonnaies par capitalisation boursière, selon CoinMarketCap.

Comment fonctionne Stellar ?

La blockchain de Stellar utilise le Stellar Consensus Protocol (SCP), un mécanisme de consensus qui permet aux participants du réseau de se mettre d’accord sur la validité des transactions.SCP utilise un modèle de « fédération byzantine » dans lequel chaque nœud du réseau sélectionne un groupe de participants de confiance (tranches de quorum), et le consensus est atteint grâce à des quorums qui se chevauchent.

Cette approche permet aux nœuds de se coordonner efficacement, avec une consommation d’énergie nettement inférieure à celle des systèmes de preuve de travail (PoW) comme le bitcoin (BTC).

Stellar permet aux utilisateurs d’effectuer des transactions avec des représentations numériques de devises fiat et d’autres actifs sur son réseau en utilisant des « anchors » – des entités de confiance qui font le lien entre le réseau Stellar et les systèmes financiers traditionnels. L’échange décentralisé intégré de Stellar, connu sous le nom de Stellar DEX, permet le trading pair à pair de différentes devises et tokens émis sur le réseau.

XLM peut être utilisé comme une monnaie passerelle pour faciliter les transactions entre différentes devises qui ne disposent pas forcément de paires de trading directes. Une petite quantité de XLM est requise pour chaque transaction sur la blockchain Stellar, afin de décourager le spam et de garantir la fiabilité du réseau.

Quel est l'historique du cours du XLM ?

L’historique du cours du XLM commence avec le lancement de Stellar le 31 juillet 2014, sa cryptomonnaie native étant initialement appelée « stellars ».Elle a ensuite été rebaptisée lumens (XLM) en 2015. Au cours de ses premières années de négociation, le cours du XLM était relativement bas et a connu une volatilité limitée, la plateforme étant encore en phase d’adoption sur le marché.

En 2015, Stellar a attiré l’attention grâce à son partenariat avec la Praekelt Foundation, une organisation à but non lucratif axée sur l’utilisation de la technologie à des fins sociales.Mais bien que ce partenariat ait élargi les cas d’usage de Stellar, il a eu un impact direct limité sur le cours du XLM.

La première hausse majeure du cours du XLM a eu lieu en 2017, lorsque les marchés des cryptomonnaies ont attiré l’attention du grand public.Les partenariats de Stellar avec IBM et d’autres grandes organisations ont démontré son potentiel pour une utilisation par les entreprises dans les paiements transfrontaliers. Ces évolutions ont coïncidé avec le marché haussier des cryptomonnaies, propulsant le cours du XLM à environ 0,9381 $ le 4 janvier 2018 (selon les données de CoinMarketCap), marquant ainsi son plus haut historique.

Le cours du XLM a baissé pendant le marché baissier des cryptomonnaies en 2018 jusqu’au début de l’année 2019. Malgré ce repli, Stellar a élargi son écosystème en concluant des partenariats avec des entreprises comme Deloitte et Stripe, mettant en avant son orientation vers des applications concrètes. Cependant, le cours du XLM a continué de baisser, reflétant sa sensibilité aux tendances générales du marché des cryptomonnaies.

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable pour l'avenir.

Stellar a connu un regain d’attention fin 2020 et début 2021, à mesure que l’intérêt pour les solutions de transfert de fonds basées sur la blockchain s’est accru.Le cours du XLM a augmenté, porté par l’enthousiasme autour de son rôle dans les paiements transfrontaliers et l’adoption croissante des technologies blockchain dans les services financiers. Cependant, le repli généralisé du marché des cryptomonnaies en 2022 a constitué un vent contraire important et a pesé sur le cours du XLM.

La plateforme de smart contracts Soroban, lancée début 2024, a introduit la programmabilité sur le réseau Stellar, permettant la création d’applications DeFi et de NFT. Cette innovation a attiré des développeurs et élargi les cas d’usage, suscitant un regain d’intérêt pour le XLM.En octobre 2024, Stellar a annoncé des partenariats avec Mastercard et Paxos.

Découvrez-en plus sur la DeFi et les NFT – lisez nos guides complets sur les jetons non fongibles (NFT) et le trading de la finance décentralisée (DeFi).

Quels facteurs pourraient influencer le cours du XLM ?

Le cours du XLM peut être influencé par de nombreux facteurs potentiels, allant des avancées technologiques aux tendances d’adoption en passant par les évolutions réglementaires.Voici les principaux facteurs qui influencent le cours.

Avancées technologiques et mises à niveau

L’introduction de nouvelles fonctionnalités et améliorations sur la blockchain de Stellar peut influencer le cours du XLM.

Les tests bêta des smart contracts Soroban en 2023, suivis de leur déploiement complet début 2024, ont introduit la programmabilité sur le réseau, permettant aux développeurs de créer des applications de finance décentralisée (DeFi) et des NFT. Cela a contribué à attirer des développeurs et à accroître l’activité sur le réseau, ce qui pourrait entraîner une hausse de la demande pour le XLM.

À l’inverse, si l’adoption de nouvelles mises à niveau comme Soroban ne répond pas aux attentes ou n’apporte pas de cas d’usage significatifs, les traders pourraient perdre confiance. Par ailleurs, des problèmes techniques ou des retards dans les futures mises à niveau pourraient entraîner une volatilité à court terme du cours du XLM.

Adoption et partenariats stratégiques

Les partenariats peuvent attirer l’attention sur Stellar, influençant potentiellement l’adoption du XLM et la demande.

Par exemple, les collaborations de Stellar avec des acteurs clés du secteur financier, comme son partenariat en 2024 avec l’écosystème « Crypto Credential » de Mastercard, ont contribué à renforcer les interactions vérifiées sur les réseaux blockchain publics.Des partenariats de haut niveau comme ceux-ci renforcent souvent la crédibilité de Stellar et attirent de nouveaux utilisateurs, ce qui peut potentiellement faire monter le cours du XLM.

En revanche, l’absence de nouveaux partenariats ou un manque d’adoption dans les principaux marchés financiers pourrait freiner l’expansion de Stellar et réduire la demande pour le XLM.

Les réglementations environnementales

Les actualités réglementaires peuvent influencer le sentiment du marché et potentiellement affecter les mouvements du cours du XLM.

Une réglementation plus claire des cryptomonnaies dans les grands marchés pourrait encourager les investissements institutionnels dans l’écosystème de Stellar – en particulier compte tenu de son orientation vers les transactions fiat-crypto. Ce positionnement pourrait lui permettre de tirer parti d’un cadre réglementaire clarifié, contribuant ainsi à une croissance du cours sur le long terme.

En revanche, des réglementations plus strictes ou une incertitude persistante pourraient avoir l’effet inverse.Un examen accru des systèmes de paiement basés sur la blockchain pourrait réduire l’intérêt des institutions, tandis que des réglementations ambiguës sur des marchés majeurs comme les États-Unis ou l’UE pourraient dissuader les traders et entraîner une baisse à court terme du cours du XLM.

Tendances du marché des cryptomonnaies plus larges

Le XLM est un altcoin et il est généralement influencé par les tendances générales du marché des cryptomonnaies.

Par exemple, lors des marchés haussiers comme la flambée crypto de 2021, Stellar a bénéficié de l’enthousiasme général du marché, l’activité accrue dans l’ensemble du secteur ayant tiré le cours du XLM vers le haut.

À l’inverse, des conditions de marché baissières peuvent peser sur le XLM. Par exemple, lors du repli de 2022, le recul du sentiment de marché et la baisse des volumes de trading dans l’ensemble du secteur crypto ont tiré le XLM vers le bas, malgré les développements continus de son écosystème.

Découvrez-en plus sur les altcoins et le marché des cryptomonnaies – lisez nos guides complets sur le trading de cryptomonnaies et les altcoins.

Quelles sont les heures de trading du XLM ?

Le XLM fonctionne sur un réseau blockchain décentralisé actif 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. Cela signifie que vous pouvez trader le XLM à tout moment, y compris les week-ends et les jours fériés.

• Les plateformes de cryptomonnaies – de nombreuses bourses facilitent le trading 24h/24, 7j/7, permettant une participation continue au marché.

• Plateformes de trading en ligne – certains courtiers fiables et reconnus proposent le trading du XLM via les CFD.

Si vous choisissez de trader des CFD, vous pouvez suivre en direct la performance du XLM en dollars américains grâce à notre graphique complet du cours XLM/USD.

Vous pouvez également consulter notre graphique du cours XLM/BTC.

Surveiller l'activité de la cryptomonnaie peut vous aider à repérer les événements fondamentaux ou techniques clés susceptibles d'affecter les mouvements à court terme de sa valeur.

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Comment trader XLM

Le XLM est une cryptomonnaie, ce qui signifie qu'il peut être échangé directement sur une plateforme d'échange de cryptomonnaies ou par le biais de transactions de pair à pair. Les traders peuvent également choisir de trader XLM via un produit dérivé, un produit financier dont la valeur est tirée (ou « dérivée ») du prix de l'actif sous-jacent.

Vous pouvez utiliser un contrat sur différence, ou CFD, pour trader sur le cours des paires XLM. Un CFD est un contrat, généralement conclu entre un courtier et un trader, dans lequel une partie s'engage à payer à l'autre la différence de valeur d'un titre entre l'ouverture et la fermeture de la position.

Vous pouvez utiliser les CFD pour trader selon que vous estimez qu’une paire XLM va monter (appelé « position longue ») ou baisser (« position courte »). Les CFD vous donnent accès à l'effet de levier, permettant de prendre des positions importantes avec un investissement relativement faible. Cela amplifie vos bénéfices potentiels, mais aussi vos pertes potentielles, rendant le trading de CFD risqué.

Vous pouvez en apprendre davantage sur le trading de cryptomonnaies avec Capital.com dans notre guide complet sur le trading de cryptomonnaies.

En plus des CFD, vous pouvez également trader des cryptomonnaies via des instruments comme les futures, les options et les ETF.Chacune offre une alternative au trading à effet de levier des CFD, correspondant à différents profils de risque et stratégies.

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