Τι είναι τα ETF και πώς διαπραγματεύονται;
Τι είναι ένα διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο;
Η διαπραγμάτευση ETF είναι η αγορά και η πώληση διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων για την απόκτηση έκθεσης σε ένα ευρύ φάσμα περιουσιακών στοιχείων και την κερδοσκοπία σε διακυμάνσεις τιμών.
Τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) είναι από τα πιο δημοφιλή χρηματοπιστωτικά μέσα που οι επενδυτές προσθέτουν στα χαρτοφυλάκιά τους για έκθεση και διαφοροποίηση. Αντί να χρειάζεται να ερευνάτε και να αναλύετε μεμονωμένες μετοχές, μπορείτε να παρακολουθείτε την απόδοση μιας ομάδας μετοχών ή ενός δείκτη, καθώς και να διαπραγματεύεστε αμοιβαία κεφάλαια εμπορευμάτων επενδύοντας σε ETF.
Είστε νέοι στην αγορά και θέλετε να σας εξηγήσουν τις διαπραγματεύσεις ETF; Σε αυτόν τον οδηγό, εξετάζουμε λεπτομερέστερα τις διαπραγματεύσεις με ETF, εξηγώντας πώς μπορείτε να ξεκινήσετε τις διαπραγματεύσεις με ETF και εξετάζοντας άλλες σημαντικές πληροφορίες που μπορεί να χρειαστεί να γνωρίζετε.
Γιατί διαπραγμάτευση ETFS;
Γιατί να διαπραγματεύεστε τα ETF αντί των αμοιβαίων κεφαλαίων, τα οποία προσφέρουν επίσης διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια των στοιχείων ενεργητικού που τα απαρτίζουν; Ακολουθούν ορισμένοι βασικοί λόγοι για τους οποίους πολλοί επιδιώκουν την έκθεση σε ETF.
Διαφοροποίηση: Τα ETF παρέχουν έκθεση σε μια ποικιλία περιουσιακών στοιχείων, βοηθώντας τους επενδυτές να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους.
Ευελιξία διαπραγμάτευσης: Τα ETFs συχνά διαπραγματεύονται ως CFDs και μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν καθ' όλη τη διάρκεια της ημέρας διαπραγμάτευσης σε τιμές αγοράς, σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία συνήθως δεν διαπραγματεύονται ως CFDs και διαπραγματεύονται μόνο στο τέλος της ημέρας διαπραγμάτευσης.
Χαμηλότερο κόστος: Τα ETF έχουν γενικά χαμηλότερα ποσοστά εξόδων σε σύγκριση με τα αμοιβαία κεφάλαια, επειδή η διαχείρισή τους είναι παθητική και αποσκοπούν στην αναπαραγωγή της απόδοσης ενός δείκτη.
Διαφάνεια: Τα ETF συνήθως γνωστοποιούν τα χαρτοφυλάκιά τους σε καθημερινή βάση, επιτρέποντας στους επενδυτές να βλέπουν ποια περιουσιακά στοιχεία κατέχουν.
Φορολογική απόδοση: Λόγω της δομής τους, τα ETF μπορούν να είναι πιο αποδοτικά από άποψη φορολογίας σε σύγκριση με τα αμοιβαία κεφάλαια, με αποτέλεσμα ενδεχομένως χαμηλότερες διανομές κεφαλαιακών κερδών.
Τύποι ETF
Οι τύποι ETF που είναι διαθέσιμοι για διαπραγμάτευση κυμαίνονται από μετοχικά ETF έως ETF νομισμάτων και άλλα.
Μετοχικά ETF παρακολουθούν έναν συγκεκριμένο δείκτη ή τομέα μετοχών, όπως ο US 500 ή οι μετοχές τεχνολογίας.
Ομόλογα ETF επικεντρώνονται σε τίτλους σταθερού εισοδήματος, συμπεριλαμβανομένων των κρατικών ομολόγων, των εταιρικών ομολόγων ή των δημοτικών ομολόγων.
ETF εμπορευμάτων επενδύουν σε φυσικά εμπορεύματα όπως ο χρυσός, το ασήμι, το πετρέλαιο ή τα γεωργικά προϊόντα.
Τομεακά και βιομηχανικά ETF στοχεύουν σε συγκεκριμένους τομείς ή κλάδους, όπως η υγειονομική περίθαλψη, η χρηματοδότηση ή η ενέργεια.
Διεθνή ETF παρέχουν έκθεση σε μετοχές ή ομόλογα από αγορές εκτός της χώρας καταγωγής του επενδυτή, όπως οι αναδυόμενες αγορές ή συγκεκριμένες χώρες όπως η Ιαπωνία ή η Κίνα.
ETF ακινήτων επενδύουν σε εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) και άλλα περιουσιακά στοιχεία που σχετίζονται με ακίνητα.
Θεματικά ETF να επικεντρωθούν σε συγκεκριμένα θέματα ή τάσεις, όπως η καθαρή ενέργεια, η τεχνολογική καινοτομία ή οι δημογραφικές αλλαγές.
Αντίστροφα ETF έχουν σχεδιαστεί για να κερδίζουν από τη μείωση της αξίας ενός υποκείμενου δείκτη ή περιουσιακού στοιχείου. Συχνά χρησιμοποιούν παράγωγα για να επιτύχουν τους επενδυτικούς τους στόχους.
Μοχλευμένα ETF επιδιώκουν να ενισχύσουν τις αποδόσεις ενός υποκείμενου δείκτη, συνήθως κατά δύο ή τρεις φορές, χρησιμοποιώντας παράγωγα και χρέος.
Μερισματικά ETF επικεντρώνονται σε εταιρείες που καταβάλλουν υψηλά μερίσματα, παρέχοντας εισόδημα καθώς και πιθανή κεφαλαιακή υπεραξία.
Ενεργά διαχειριζόμενα ETF έχουν διαχειριστές χαρτοφυλακίου οι οποίοι λαμβάνουν αποφάσεις σχετικά με τις επενδύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου με στόχο την υπεραπόδοση της αγοράς. Αυτό συμβαίνει σε αντίθεση με τα περισσότερα ETF, τα οποία παρακολουθούν παθητικά έναν δείκτη.
Πώς να διαπραγματεύεστε ETF
Όσον αφορά τον τρόπο διαπραγμάτευσης των ETF, μπορείτε να τα αγοράσετε και να τα πουλήσετε στα χρηματιστήρια ή να διαπραγματευτείτε το παράγωγο ως CFD. Δείτε πώς είναι η κάθε προσέγγιση.
Αγοράζοντας το ETF
Μέσω αυτής της μεθόδου, κατέχετε ένα μερίδιο του πραγματικού ETF μέσω ορισμένων χρηματιστών. Με αυτόν τον τρόπο, θα έχετε άμεση συμμετοχή στα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία που κατέχει το ETF, όπως μετοχές, ομόλογα ή εμπορεύματα.
Αυτό σημαίνει ότι δικαιούστε να λάβετε μερίσματα εάν το ETF τα διανέμει, τα οποία μπορεί να καταβληθούν σε μετρητά ή να επανεπενδυθούν σε περισσότερες μετοχές του ETF. Μπορεί επίσης να αποκτήσετε δικαιώματα ψήφου.
Διαπραγμάτευση ETF με παράγωγα
Όταν διαπραγματεύεστε ένα ETF χρησιμοποιώντας ένα παράγωγο, όπως ένα CFD, δεν θα κατέχετε το υποκείμενο ETF ή τα περιουσιακά του στοιχεία. Αντίθετα, συνάπτετε συμβόλαιο με τον πάροχο CFD για να ανταλλάξετε τη διαφορά στην τιμή του ETF μεταξύ του ανοίγματος και του κλεισίματος του συμβολαίου.
Τα CFDs σας επιτρέπουν να διαπραγματεύεστε ETFs με περιθώριο, που σημαίνει ότι χρησιμοποιείτε μόχλευση. Αυτό σας επιτρέπει να ελέγχετε μια μεγαλύτερη θέση με μικρότερο ποσό κεφαλαίου. Επίσης, τα CFD επιτρέπουν τις ανοικτές πωλήσεις, επιτρέποντας τη δυνατότητα κέρδους από την πτώση αλλά και την άνοδο των τιμών. Η μόχλευση ενισχύει τόσο τα πιθανά κέρδη όσο και τις απώλειες, καθιστώντας την επικίνδυνη, οπότε βεβαιωθείτε ότι χρησιμοποιείτε ορθές πρακτικές διαχείρισης κινδύνου κατά τη διαπραγμάτευση.
Ωστόσο, μπορείτε επίσης να διαχειρίζεστε θέσεις χωρίς κίνδυνο με το λογαριασμό επίδειξης και να εξασκηθείτε πριν από τη διαπραγμάτευση με πραγματικά χρήματα.
Παράδειγμα διαπραγμάτευσης ETF: Invesco QQQ CFD
Ας υποθέσουμε ότι ενδιαφέρεστε να αποκτήσετε έκθεση στον τομέα της τεχνολογίας. Πιστεύετε ότι θα γνωρίσει σημαντική ανάπτυξη στο εγγύς μέλλον λόγω των θετικών εκθέσεων κερδών και των καινοτόμων λανσαρισμάτων προϊόντων.
Αντί να διαπραγματεύεστε μεμονωμένες μετοχές τεχνολογίας, αποφασίζετε να διαπραγματευτείτε το Invesco QQQ ETF (QQQ), το οποίο παρακολουθεί τον δείκτη US Tech 100. Αυτό το ETF περιλαμβάνει 100 από τις μεγαλύτερες μη χρηματοπιστωτικές εταιρείες που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο Nasdaq, παρέχοντας ευρεία έκθεση στον τομέα της τεχνολογίας.
Λόγοι για την επιλογή QQQ ETF CFD
Ας εφαρμόσουμε τους γενικούς λόγους για την επιλογή ενός ETF στο συγκεκριμένο παράδειγμα.
Διασπορά
Η διαπραγμάτευση μεμονωμένων μετοχών όπως Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), ή Alphabet (GOOGL) μπορεί να σας εκθέσει σε κινδύνους που αφορούν συγκεκριμένες εταιρείες. Για παράδειγμα, οι αρνητικές ειδήσεις για μια εταιρεία μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά την τιμή της μετοχής της.
Ωστόσο, το QQQ ETF περιλαμβάνει ένα ευρύ φάσμα εταιρειών τεχνολογίας, μειώνοντας τον κίνδυνο που σχετίζεται με την απόδοση οποιασδήποτε μεμονωμένης εταιρείας. Αυτή η διαφοροποίηση συμβάλλει στον μετριασμό της μεταβλητότητας και παρέχει ένα πιο σταθερό επενδυτικό όχημα.
Μεγαλύτερη έκθεση
Η έρευνα και η διαχείριση πολλαπλών μεμονωμένων αποθεμάτων μπορεί να είναι χρονοβόρα και πολύπλοκη. Κάθε μετοχή απαιτεί ξεχωριστή ανάλυση, παρακολούθηση και αποφάσεις διαπραγμάτευσης.
Η διαπραγμάτευση του ETF QQQ σας επιτρέπει να αποκτήσετε έκθεση σε ολόκληρο τον τομέα της τεχνολογίας με μία μόνο θέση. Αυτό απλοποιεί τη στρατηγική διαπραγματεύσεών σας και μειώνει την ανάγκη για εκτεταμένη έρευνα σε πολλές εταιρείες.
Πρόσβαση στην αγορά και ρευστότητα
Επίσης, δεν έχουν όλες οι μετοχές τεχνολογίας το ίδιο επίπεδο ρευστότητας. Ορισμένες μικρότερες εταιρείες τεχνολογίας ενδέχεται να έχουν μεγαλύτερα περιθώρια και μικρότερο όγκο διαπραγμάτευσης, καθιστώντας δυσκολότερη την είσοδο και την έξοδο από θέσεις.
Ωστόσο, το QQQ ETF είναι εξαιρετικά ρευστό, με στενά spreads και υψηλό όγκο διαπραγμάτευσης. Αυτό διασφαλίζει ότι μπορείτε να εισέρχεστε και να εξέρχεστε γρήγορα από θέσεις χωρίς σημαντική ολίσθηση, πράγμα που σημαίνει ότι οι διαπραγματεύσεις σας είναι πιο πιθανό να εκτελεστούν στην τιμή που θέλετε.
Πώς να διαχειριστείτε μια θέση ETF CFD
Ας υποθέσουμε ότι το QQQ διαπραγματεύεται σήμερα στα $350 ανά συμβόλαιο CFD.
Αποφασίζετε να ανοίξετε μια θέση αγοράς CFD για 100 συμβόλαια του QQQ.
Η τυπική μόχλευση για αυτή την αγορά είναι 5:1, που σημαίνει ότι πρέπει να καταθέσετε μόνο το 20% της συνολικής αξίας της διαπραγμάτευσης ως περιθώριο.
Η συνολική αξία της συναλλαγής είναι $350 x 100 = $35,000. Με μόχλευση 5:1, χρειάζεστε $7,000 ως περιθώριο κέρδους.
Τις επόμενες ημέρες, ο τομέας της τεχνολογίας σημειώνει καλές επιδόσεις και το QQQ αυξάνεται στα $380 ανά συμβόλαιο.
Αποφασίζετε να κλείσετε τη θέση CFD σας όταν το QQQ φτάσει τα $380.
Υπολογισμός κέρδους:
Τιμή έναρξης: $350
Τιμή κλεισίματος: $380
Διαφορά τιμής: $380 - $350 = $30
Συνολικό κέρδος: $30 x 100 μετοχές = $3,000
Αποτέλεσμα: Βγάλατε κέρδος $3,000 στη CFD διαπραγμάτευσή σας, μείον τυχόν αμοιβές χρηματιστή ή κόστος χρηματοδότησης σε μία ημέρα.
Ωστόσο, αν η τιμή μειωθεί κατά $30 αντί να αυξηθεί, ο υπολογισμός θα ήταν ο εξής:
Υπολογισμός απωλειών:
Τιμή έναρξης: $350
Τιμή κλεισίματος: $320
Διαφορά τιμής: $320 - $350 = $-30
Συνολική απώλεια: $30 x 100 μετοχές = $3,000
Αποτέλεσμα: Είχατε απώλεια $3,000 στη CFD διαπραγμάτευσή σας, μείον τυχόν αμοιβές χρηματιστή ή κόστος χρηματοδότησης σε μία ημέρα.
Ρίξτε μια ματιά στους οδηγούς διαπραγματεύσεων για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις στρατηγικές που πρέπει να εξετάσετε στις αγορές.
Δημιουργήστε λογαριασμό Ανοίξτε ένα δοκιμαστικό λογαριασμό
Συχνές Ερωτήσεις
Τι είναι τα ETF;
Τα ETF είναι εργαλεία που περιλαμβάνουν ένα καλάθι περιουσιακών στοιχείων, όπως εμπορεύματα, μετοχές ή ζεύγη νομισμάτων. Τα ίδια τα ETF μπορούν να αγοραστούν, πράγμα που σημαίνει ότι μπορείτε να αποκτήσετε μερίδιο στα στοιχεία ενεργητικού που τα αποτελούν και να απολαμβάνετε πιθανά οφέλη, όπως τα μερίσματα. Μπορούν επίσης να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης ως CFD, πράγμα που σημαίνει ότι μπορείτε να αγοράζετε και να πουλάτε το εργαλείο. Τα CFD συνήθως επιτρέπουν επίσης τη διαπραγμάτευση με μόχλευση, πράγμα που σημαίνει ότι μπορείτε να εκτεθείτε σε μια μεγάλη θέση με σχετικά μικρή δαπάνη. Η διαπραγμάτευση με μόχλευση ενισχύει τόσο τα κέρδη όσο και τις απώλειες, καθιστώντας την επικίνδυνη.
Ποια είναι τα πιο δημοφιλή ETF;
Τρία από τα πιο δημοφιλή ETF για διαπραγμάτευση είναι το SPDR S&P 500 ETF (SPY), το οποίο παρακολουθεί τον δείκτη US 500, που αντιπροσωπεύει 500 από τις μεγαλύτερες εισηγμένες εταιρείες στις ΗΠΑ. Στα εμπορεύματα, το SPDR Gold Shares (GLD) παρακολουθεί την τιμή των ράβδων χρυσού, προσφέροντας έναν τρόπο επένδυσης σε χρυσό χωρίς να κατέχετε το φυσικό εμπόρευμα. Και το iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) παρακολουθεί τον δείκτη MSCI Emerging Markets, παρέχοντας έκθεση σε ένα ευρύ φάσμα μετοχών των αναδυόμενων αγορών.
Πώς κερδίζουν χρήματα τα ETF;
Τα ETF κερδίζουν χρήματα μέσω της αύξησης κεφαλαίου (αγοράζουν χαμηλά, πωλούν ψηλά), των μερισμάτων από τις μετοχές και των τόκων από τα ομόλογα. Τα κέρδη αυτά μεταβιβάζονται στους επενδυτές. Επιπλέον, οι εξουσιοδοτημένοι συμμετέχοντες χρησιμοποιούν αρμπιτράζ για να διατηρούν τις τιμές των ETF ευθυγραμμισμένες με την καθαρή αξία του ενεργητικού τους, εξασφαλίζοντας δίκαιη τιμολόγηση στην αγορά.
ETF έναντι αμοιβαίων κεφαλαίων, ποια είναι η διαφορά;
Τα ETF διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια με κυμαινόμενες τιμές και συνήθως έχουν παθητική διαχείριση. Έχουν χαμηλότερα τέλη, υψηλότερη φορολογική απόδοση, καμία ελάχιστη επένδυση και χειροκίνητη επανεπένδυση μερισμάτων. Τα αμοιβαία κεφάλαια διαπραγματεύονται στην καθαρή αξία ενεργητικού στο τέλος της ημέρας, μπορούν να έχουν ενεργή διαχείριση, υψηλότερα τέλη, πιθανά ελάχιστα όρια και επιλογές αυτόματης επανεπένδυσης μερισμάτων.
