Πώς να επιλέξετε μεταξύ forex και μετοχών

Μάθετε τα πάντα για το forex και τις μετοχές - δύο ξεχωριστές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων στις χρηματοπιστωτικές αγορές - με ρευστότητα, πιθανούς κινδύνους και οφέλη για τους traders, πώς να επιλέξετε μεταξύ forex και μετοχών και πώς να διαπραγματεύεστε στις χρηματοπιστωτικές αγορές μέσω CFDs

Διαπραγμάτευση Forex ή διαπραγμάτευση μετοχών: Ποιες είναι οι βασικές διαφορές;

Το Forex και η διαπραγμάτευση μετοχών είναι δύο διαφορετικές αγορές, η καθεμία με τα δικά της χαρακτηριστικά, πλεονεκτήματα και κινδύνους. Ακολουθούν ορισμένες βασικές διαφορές μεταξύ των διαπραγματεύσεων forex και μετοχών.

Διαπραγματεύσεις Forex

Η διαπραγμάτευση Forex (ξένο συνάλλαγμα) περιλαμβάνει την αγορά και την πώληση νομισματικών ζευγών, όπως EUR/USD ή GBP/JPY. Η αγορά forex λειτουργεί 24 ώρες την ημέρα, πέντε ημέρες την εβδομάδα, λόγω της παγκόσμιας φύσης της διαπραγμάτευσης συναλλάγματος, με κύριες συνεδριάσεις στο Λονδίνο, τη Νέα Υόρκη, το Τόκιο και το Σίδνεϊ. Η διαπραγμάτευση Forex είναι ιδιαίτερα ρευστή, με πάνω από $7.5 τρισεκατομμύρια να διακινούνται καθημερινά.

Οι κινήσεις των τιμών στην αγορά forex επηρεάζονται από μακροοικονομικούς παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των αποφάσεων των κεντρικών τραπεζών, των μεταβολών των επιτοκίων, των στοιχείων για τον πληθωρισμό και των γεωπολιτικών γεγονότων. Σημαντικές οικονομικές ανακοινώσεις, όπως οι μισθοδοσίες των μη γεωργικών επιχειρήσεων των ΗΠΑ ή οι συνεδριάσεις της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, μπορούν να προκαλέσουν έντονη μεταβλητότητα στις αγορές συναλλάγματος.

Μάθετε περισσότερα για την αγορά forex στον αναλυτικό μας οδηγό διαπραγματεύσεων forex. 

Διαπραγματεύσεις μετοχών

Η διαπραγμάτευση μετοχών περιλαμβάνει την αγορά και πώληση μετοχών εταιρειών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, όπως Apple, Tesla, ή Amazon. Σε αντίθεση με το forex, τα χρηματιστήρια έχουν συγκεκριμένες ώρες διαπραγμάτευσης που ποικίλλουν ανάλογα με το χρηματιστήριο (π.χ. το χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης λειτουργεί από τις 9:30πμ έως τις 4μμ ET). Ορισμένοι χρηματιστές προσφέρουν εκτεταμένες διαπραγματεύσεις πριν από την αγορά και μετά τις ώρες, αλλά η ρευστότητα είναι χαμηλότερη κατά τη διάρκεια αυτών των περιόδων.

Οι μετοχές επηρεάζονται από τα θεμελιώδη στοιχεία της εταιρείας, τις εκθέσεις κερδών, τις τάσεις του κλάδου, τους μακροοικονομικούς δείκτες και τις ευρύτερες οικονομικές συνθήκες. Γεγονότα όπως η παρουσίαση προϊόντων, οι αλλαγές στην ηγεσία ή οι εξαγορές μπορούν να επηρεάσουν την τιμή μιας μετοχής. Ενώ η ρευστότητα ποικίλλει ανάλογα με τη μετοχή, με τις μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης να προσφέρουν συνήθως υψηλότερη ρευστότητα, οι μικρότερες μετοχές μπορεί να παρουσιάζουν μεγαλύτερα περιθώρια και υψηλότερη μεταβλητότητα.

Μάθετε περισσότερα για το χρηματιστήριο στον αναλυτικό μας οδηγό διαπραγμάτευσης μετοχών.

Forex vs μετοχές: Ποια είναι τα χαρακτηριστικά των αγορών;

Το Forex και οι μετοχές είναι δύο από τις πιο ενεργά διαπραγματεύσιμες χρηματοπιστωτικές αγορές, η καθεμία με μοναδικά χαρακτηριστικά και πιθανά πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. Δείτε πώς συγκρίνονται:

Μέγεθος αγοράς, ρευστότητα και ώρες διαπραγμάτευσης

Βάθος αγοράς και τύποι εντολώνΣυνάλλαγμαΜετοχώνΑγορές Forex είναι αποκεντρωμένες, εξωχρηματιστηριακές (OTC) αγορές - δεν υπάρχει κεντρικό χρηματιστήριο που να εμφανίζει πλήρη διαφάνεια στο βιβλίο εντολών.**

 

Οι πάροχοι ρευστότητας, όπως οι τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, παρέχουν τιμές προσφοράς και ζήτησης, αλλά οι traders δεν έχουν άμεση ορατότητα του βάθους της αγοράς. 

Η εκτέλεση εντολών εξαρτάται από τις συνθήκες τιμολόγησης και ρευστότητας του μεσίτη σε μια δεδομένη στιγμή.

Το Forex παρέχει υψηλή ρευστότητα στα κύρια ζεύγη, αλλά το βάθος αυξομειώνεται εκτός των ωρών αιχμής των διαπραγματεύσεων.

Χρηματιστήριο λειτουργούν μέσω κεντρικών χρηματιστηρίων, όπου οι traders μπορούν να δουν το βάθος της αγοράς μέσω των δημοσίως διαθέσιμων βιβλίων εντολών.

Αυτή η διαφάνεια επιτρέπει στους traders να αξιολογούν το ενδιαφέρον αγοράς και πώλησης σε διαφορετικά επίπεδα τιμών, βοηθώντας στην εκτίμηση του κλίματος και των πιθανών ζωνών στήριξης ή αντίστασης.

Οι traders μετοχών έχουν πρόσβαση σε ένα ευρύ φάσμα τύπων εντολών, όπως οι εντολές με όριο παύσης ή λήψεως κέρδους, που χρησιμοποιούνται για τον περιορισμό του δυνητικού κινδύνου.

Η ρευστότητα στις μετοχές μπορεί να ποικίλλει ανάλογα με την ώρα της ημέρας, τις συνθήκες της αγοράς και τους παράγοντες που αφορούν συγκεκριμένες μετοχές.

**Ορισμένοι μεσίτες ECN προσφέρουν μερική διαφάνεια στο βιβλίο εντολών, αλλά οι περισσότερες διαπραγματεύσεις forex στερούνται πλήρους ορατότητας των επιπέδων ρευστότητας.

Στρατηγικές διαπραγμάτευσης και περίοδοι διακράτησηςΣυνάλλαγμαΜετοχώνΣυνάλλαγμα οι traders μπορούν να επιλέξουν βραχυπρόθεσμες έως μεσοπρόθεσμες στρατηγικές διαπραγματεύσεων.

 

Ορισμένοι traders forex ασχολούνται με διαπραγμάτευση ημέρας ή scalping, με στόχο να αποκομίσουν κέρδη από μικρές κινήσεις των τιμών χρησιμοποιώντας τεχνική ανάλυση. 

Η διακράτηση μιας θέσης forex κατά τη διάρκεια της νύχτας μπορεί να οδηγήσει σε πληρωμές ή πιστώσεις τόκων, ανάλογα με τα σχετικά επιτόκια των νομισμάτων που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης - και σε πιθανές χρεώσεις χρηματοδότησης κατά τη διάρκεια της νύχτας.

Μετοχή οι traders μπορούν να υιοθετήσουν διαπραγμάτευση ημέρας ή διαπραγμάτευση swing στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνικά μοτίβα.

Ορισμένοι traders διατηρούν θέσεις σε μετοχές για χρόνια, με στόχο να επωφεληθούν από τη μακροπρόθεσμη αύξηση των τιμών. 

Οι traders μετοχών συνήθως δεν λαμβάνουν τόκους για τις θέσεις που κατέχουν, αλλά ενδέχεται να κερδίσουν μερίσματα, ανάλογα με την εταιρεία.

Κενά και συντριβές της αγοράςΣυνάλλαγμαΜετοχώνΣυνάλλαγμα λειτουργεί συνεχώς από Δευτέρα έως Παρασκευή, μειώνοντας αλλά όχι εξαλείφοντας τον κίνδυνο κενών.

 

Τα θεμελιώδη γεγονότα της αγοράς - όπως οι παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών - μπορούν να προκαλέσουν γρήγορες διακυμάνσεις των τιμών.

Για παράδειγμα, το 2015, η Εθνική Τράπεζα της Ελβετίας αφαίρεσε απροσδόκητα τη σύνδεση του ελβετικού φράγκου με το ευρώ, με αποτέλεσμα η CHF να αυξηθεί κατακόρυφα και πολλοί μεσίτες forex να υποστούν σημαντικές απώλειες. 

Αν και τα κενά στο forex είναι λιγότερο συχνά από ότι στις μετοχές, μπορούν να εμφανιστούν, ιδίως μετά από Σαββατοκύριακα ή απροσδόκητα γεωπολιτικά γεγονότα.

Μετοχών είναι ευάλωτες σε κενά, ιδίως όταν σημαντικές ειδήσεις δημοσιεύονται εκτός ωρών διαπραγμάτευσης.

Οι εκθέσεις κερδοφορίας, οι κανονιστικές ανακοινώσεις ή οι μακροοικονομικές μεταβολές μπορούν να προκαλέσουν ευρείες κινήσεις των τιμών μεταξύ της τιμής κλεισίματος μιας μετοχής και της επόμενης τιμής ανοίγματος. 

Οι χρηματιστηριακές αγορές μπορούν επίσης να βιώσουν συντριβές αστραπή, όπως η βουτιά του Dow Jones το 2010, κατά την οποία οι τιμές έπεσαν απότομα πριν ανακάμψουν μέσα σε λίγα λεπτά. 

Οι ξαφνικές ανισορροπίες ρευστότητας μπορούν να οδηγήσουν σε σημαντικές διακυμάνσεις των τιμών, ιδίως σε μετοχές που αποτελούν αντικείμενο λιγότερο συχνής διαπραγμάτευσης.

Επιτόκια και πληθωρισμόςΣυνάλλαγμαΜετοχώνΝόμισμα τα ζεύγη αντιδρούν έντονα στις αποφάσεις για τα επιτόκια, καθώς οι πολιτικές των κεντρικών τραπεζών επηρεάζουν άμεσα τις αποτιμήσεις των νομισμάτων.

 

Τα υψηλότερα επιτόκια ενισχύουν γενικά ένα νόμισμα, καθώς προσελκύουν ξένες επενδύσεις που αναζητούν καλύτερες αποδόσεις. 

Τα χαμηλότερα επιτόκια τείνουν να αποδυναμώνουν ένα νόμισμα, καθώς οι traders αναζητούν υψηλότερες αποδόσεις αλλού, οδηγώντας σε εκροές κεφαλαίων. 

Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό επηρεάζουν τις διαπραγματεύσεις forex, καθώς η αύξηση του πληθωρισμού μπορεί να ωθήσει τις κεντρικές τράπεζες να προσαρμόσουν τη νομισματική πολιτική, επηρεάζοντας τις συναλλαγματικές ισοτιμίες.

Ωστόσο, ο αντίκτυπος του πληθωρισμού εξαρτάται από τις προσδοκίες, τις οικονομικές συνθήκες και τις αντιδράσεις της κεντρικής τράπεζας.

Μετοχών επηρεάζονται από τα επιτόκια, αλλά με διαφορετικό τρόπο - επηρεάζουν το κόστος δανεισμού των επιχειρήσεων και τις επενδυτικές ροές.

Η αύξηση των επιτοκίων μπορεί να οδηγήσει σε χαμηλότερες αποτιμήσεις μετοχών, καθώς οι εταιρείες αντιμετωπίζουν υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης, επιβραδύνοντας ενδεχομένως την ανάπτυξη.

Τα χαμηλότερα επιτόκια μπορούν να στηρίξουν τις χρηματιστηριακές αγορές, καθιστώντας το δανεισμό φθηνότερο, ενθαρρύνοντας την επέκταση των επιχειρήσεων και τις επενδύσεις.

Οι επιδόσεις του παρελθόντος δεν εγγυώνται μελλοντικά αποτελέσματα.

Ποιες είναι οι ομοιότητες μεταξύ της διαπραγμάτευσης forex και της διαπραγμάτευσης μετοχών;

Το Forex και τα χρηματιστήρια μοιράζονται αρκετές βασικές ομοιότητες. Και οι δύο είναι χρηματοπιστωτικές αγορές στις οποίες οι traders μπορούν να κερδοσκοπήσουν στις κινήσεις των τιμών, είτε μέσω της άμεσης ιδιοκτησίας του περιουσιακού στοιχείου (στην περίπτωση των μετοχών) είτε μέσω παραγώγων όπως συμβόλαια επί της διαφοράς (CFDs).

Διαπραγμάτευση παραγώγων - Τα CFD είναι χρηματοπιστωτικά μέσα που αντλούν την αξία τους από ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, όπως μια μετοχή ή τις κινήσεις των τιμών ενός ζεύγους forex. Οι traders μπορούν να χρησιμοποιήσουν CFDs για να επωφεληθούν τόσο από την άνοδο όσο και από την πτώση των αγορών, ανοίγοντας μια θέση αγοράς (long) εάν αναμένουν αύξηση των τιμών, ή μια θέση πώλησης (short) εάν αναμένουν πτώση.

Ανάλυση της αγοράς - Τόσο οι traders forex όσο και οι χρηματιστές βασίζονται στη θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις. Η θεμελιώδης ανάλυση στο forex επικεντρώνεται σε μακροοικονομικούς δείκτες, όπως τα επιτόκια και ο πληθωρισμός, ενώ οι χρηματιστές αξιολογούν τα κέρδη των εταιρειών, τις οικονομικές εκθέσεις και τις τάσεις του κλάδου.Η τεχνική ανάλυση, συμπεριλαμβανομένων των μοτίβων διαγραμμάτων και των δεικτών, χρησιμοποιείται ευρέως και στις δύο αγορές για τον εντοπισμό πιθανών διαπραγματευτικών ευκαιριών.

Συμμετέχοντες στην αγορά - Οι αγορές Forex και οι χρηματιστηριακές αγορές προσελκύουν ένα ευρύ φάσμα συμμετεχόντων, από ιδιώτες εμπόρους έως θεσμικούς traders, κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και διαπραγματευτές. Οι πάροχοι ρευστότητας διαδραματίζουν κρίσιμο ρόλο και στις δύο αγορές, εξασφαλίζοντας ανταγωνιστικά περιθώρια προσφοράς-ζήτησης και αποτελεσματική εκτέλεση διαπραγματεύσεων.

Διαφοροποίηση και αντιστάθμιση κινδύνου - Ορισμένοι traders επιλέγουν να συμμετέχουν τόσο στις αγορές forex όσο και στις χρηματιστηριακές αγορές ως μέρος μιας ευρύτερης στρατηγικής διαπραγματεύσεων. Η διαφοροποίηση περιλαμβάνει τη διασπορά του κινδύνου σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων για τη μείωση της συνολικής έκθεσης σε μια ενιαία αγορά. Η αντιστάθμιση επιτρέπει στους traders να αντισταθμίσουν πιθανές απώλειες σε μια θέση με την ανάληψη μιας αντίθετης θέσης σε ένα άλλο συσχετιζόμενο περιουσιακό στοιχείο. Για παράδειγμα, ένας χρηματιστής που ανησυχεί για τον συναλλαγματικό κίνδυνο μπορεί να αντισταθμίσει τον κίνδυνο λαμβάνοντας αντίθετη θέση σε ένα CFD forex που συνδέεται με το σχετικό ζεύγος νομισμάτων, συμβάλλοντας έτσι στην αντιστάθμιση των πιθανών διακυμάνσεων της συναλλαγματικής ισοτιμίας.

Μάθετε περισσότερα για τα συμβόλαια επί της διαφοράς (CFD) στον οδηγό διαπραγμάτευσης CFD.

Συχνές Ερωτήσεις