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Was ist der Average Directional Index (ADX)?
Der Average Directional Index (ADX) ist ein beliebtes Instrument der technischen Analyse und ein häufig verwendeter Drei-Linien-Indikator. Mit seiner Hilfe können Trader erkennen, ob sich ein Markt in einem Trend befindet und wie stark dieser Trend ist.
Der ADX wird oft auch als Trendstärkeindikator bezeichnet und ermöglicht es Anlegern, in Richtung eines starken Trends zu traden, wodurch das Risiko verringert und das Gewinnpotenzial erhöht wird. Man kann den ADX für alle Handelsinstrumente nutzen, einschließlich Aktien, Indizes, Rohstoffen und Forex.
Der ADX-Indikator besteht in der Regel aus drei separaten Linien. Üblicherweise wird der ADX mit zwei weiteren Indikatoren – dem positiven Richtungsindikator (+DI) und dem negativen Richtungsindikator (-DI) – kombiniert. Anhand dieser Linien können Trader entscheiden, ob sie eine Long- oder Short-Position eröffnen oder überhaupt keinen Trade eingehen.
Um die Stärke des Trends zu quantifizieren, basiert die Berechnung des Average Directional Index auf einem gleitenden Durchschnitt einer Kursspannenausweitung über einen bestimmten Zeitraum. Der Indikator wird in der Regel für einen Zeitraum von 14 Tagen berechnet, kann aber auch für jeden beliebigen Chart – einschließlich eines Stunden- oder Wochencharts – verwendet werden.
Wer erfand den Average Directional Index?
Der Average Directional Index (ADX) wurde 1978 von J. Welles Wilder für die Analyse von Rohstoffpreis-Charts entwickelt, kann aber auch für andere Märkte und Zeitrahmen eingesetzt werden.
Der in den 1930er Jahren geborene J. Welles Wilder war ein Ingenieur, der sich als Immobilienentwickler betätigte und dann zum technischen Analysten wurde.
Herr Wilder ist vor allem für seine Werke im Bereich der technischen Analyse bekannt. Zudem erfand er die beiden Indikatoren Average True Range und Parabolic SAR.
Welche Möglichkeiten bietet der Average Directional Index?
Mit dem Average Directional Index (ADX) kann ermittelt werden, ob der Kurs einer Aktie, eines Währungspaares oder eines Rohstoffs in eine bestimmte Richtung tendiert oder in einer Spanne verharrt. Der ADX wird oft als Ergänzung zu anderen technischen Indikatoren verwendet und ist ein wichtiger Faktor bei der Entscheidung über den Kauf oder Verkauf einer Anlage.
Der Average Directional Index ist ein nachlaufender Indikator, d. h. ein Trend muss sich bereits etabliert haben, bevor der ADX sein Signal erzeugen kann. Es wird oft gesagt, dass die besten Gewinne mit den stärksten Trends erzielt werden. Mit dem ADX können Trader Handelsspannen vermeiden und die stärksten Trends erkennen, auf die sie setzen können.
Wie kann man voraussehen, ob sich ein Trend fortsetzen oder umkehren wird, um alle Gewinne zu vernichten? Das ist die Situation, in der der ADX eingesetzt werden sollte.
Technische Analyse: Wie kann man mit dem Average Directional Index traden?
Eines der wichtigsten Dinge, die man sich beim Trading mit dem ADX merken sollte, ist, dass sich der Indikator unabhängig von der Richtung der zugrunde liegenden Aktie bewegt und nur die Stärke des Trends anzeigt. Sowohl starke Aufwärts- als auch Abwärtstrends erhöhen den Average Directional Index.
ADX-Berechnung
Der Indikator wird in erster Linie zur Bestimmung der Trendstärke oder der Dynamik verwendet und nach der Formel des Average Directional Index berechnet.
Um den ADX zu berechnen, sollten Sie zunächst die positive (+) und negative (-) DM (engl. directional movement) oder Richtungsbewegung angeben. Die +DM und -DM können durch die Berechnung der „Aufwärtsbewegung“ (aktuelles Hoch minus vorheriges Hoch) und der „Abwärtsbewegung“ (aktuelles Tief minus vorheriges Tief) ermittelt werden.
Ist die Aufwärtsbewegung größer als die Abwärtsbewegung und liegt über Null, entspricht die positive Richtungsbewegung oder (+DM) der Aufwärtsbewegung. Andernfalls ist sie gleich Null.
Ist die Abwärtsbewegung größer als die Aufwärtsbewegung und liegt über Null, entspricht die negative Richtungsbewegung (-DM) der Abwärtsbewegung. Andernfalls ist sie gleich Null.
Der positive Richtungsindikator (+DI) entspricht dem 100-fachen des EMA (exponentieller gleitender Durchschnitt, engl.: Exponential Moving Average) von +DM geteilt durch den ATR (Average True Range) für eine bestimmte Anzahl von Perioden (in der Regel für 14 Tage). Der Negative Directional Indicator (-DI) entspricht dem 100-fachen des EMA von -DM geteilt durch den ATR.
Der ADX-Indikator entspricht dem 100-fachen des EMA des absoluten Wertes von (+DI minus -DI) geteilt durch (+DI plus -DI).
ADX-Auslegung
Der primäre Momentum-Indikator, der Average Directional Index, liegt zwischen 0 und 100, wobei hohe Zahlen einen starken Trend und niedrige Zahlen einen schwachen Trend signalisieren.
ADX unter 20: Der Markt befindet sich derzeit nicht im Trend.
ADX klettert über 20: Das bedeutet, dass sich ein neuer Trend abzeichnet. Trader können damit beginnen, Verkaufs- oder Kaufaufträge in Richtung der Kursbewegung zu platzieren.
ADX zwischen 20 und 40: Steigt der ADX zwischen 20 und 40 an, gilt dies als Bestätigung für einen sich abzeichnenden Trend. Trader können diese Gelegenheit nutzen, um in die Richtung des Trends ein- oder auszusteigen.
ADX über 40: Der Trend ist sehr stark.
ADX über 50: Der Trend ist extrem stark.
ADX über 70: ein sehr seltener Fall, der als „Power Trend“ bezeichnet wird.
So setzen Sie ADX ein
Der ADX kann Teil Ihrer Handelsstrategie zur Ermittlung von Ein- und Ausstiegspunkten sowie zur Gewinnung analytischer Erkenntnisse werden. Im Rahmen einer Crossover-Strategie können Sie eine Long-Position eröffnen, wenn der +DI über dem -DI liegt. Andernfalls, wenn der -DI den +DI übersteigt, können Sie eine Short-Position eingehen oder aus einer Long-Position aussteigen.
Über die Crossover-ADX-Handelsstrategie hinaus können die ADX-, +DI- und -DI-Linien Ihnen helfen, Marktanalysen durchzuführen und den Trend von Anfang an zu bewerten.
