差價合約是複雜的工具,並且由於槓桿作用而具有快速虧損的高風險。 78.1% 的散戶投資者賬戶在與該提供商交易差價合約時虧損您應該考慮自己是否了解差價合約的運作方式,以及您是否有能力承擔損失資金的高風險。
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什麼是商品?

第 1 章:簡介

商品非常重要,但知道如何交易商品的人卻不多。

商品之所以如此重要,是因為它影響着我們生活的方方面面:商品不僅存在於食物中,還是各類產品的常用金屬和我們消費的能源。在製造和交付的某些階段,所有這些產品都可能還原回商品,並在全球商品交易市場上批發交易。

關於商品的界定,我們通常會將其分為四個大類:

  1. 軟商品包括可可、咖啡、玉米、棉花、大豆、大米、白糖、小麥等農產品。
  2. 牲畜(也屬於軟商品)包括活體動物和肉製品。
  3. 硬商品指鋁、鈷、銅、、鉛、錫、鎳、鉑、銀等經開採煉製而成的金屬。
  4. 能源指原油、餾分燃料油和航空燃料等。

第 2 章:了解商品交易市場

商品交易市場為世界各地的生產商和經紀人提供了買賣商品的平台,在商品分配中發揮著至關重要的作用。

如果沒有這些市場,商品買賣的難度將會大大增加。例如,智利的銅生產商難以將手裡的銅賣給中國的製造商,美國農場主也很難將小麥遠售到歐洲地區。

全球三大商品交易市場包括:

  • 芝加哥商品交易所集團(由芝加哥商品交易所和芝加哥期貨交易所合併而成);
  • 美國洲際交易所;
  • 倫敦金屬交易所。

第 3 章:現貨、遠期、期權和期貨

這些市場的重要性不僅在於支持以「現貨」的形式即期購買並交割。

還在於其「遠期合約」實現了以固定交貨價格在未來某個時間進行產品交易。

此外,它們還提供「期權」和「期貨」交易。期權賦予一方在未來某個時間買入或賣出的權利,而非義務。期貨與期權相似,但需要交易雙方必須按時交貨或付款。

不難看出,期權和期貨就像是買賣雙方對某商品的未來價格打賭。因此,這些交易方式可用於對沖「現實」交易。例如,航空公司可能會買入遠期合約或選擇期權/期貨,用於鎖定其燃油的未來價格。

然而,這些商品衍生工具同時也是投機機會,無論買入或賣出都是相信自己能從未來價格變化中獲利。如果可以使用期權或期貨來對沖賭注,那就再好(安全)不過了。

第 4 章:投資商品

私人投資者可以通過買賣相關商品的投資基金來參與商品交易,另一種日益受歡迎的商品投資形式是交易型開放式指數基金 (ETF)。

您可以按份額買賣 ETF 股票,和所有股票一樣以實物商品為支撐。與其他投資基金相比,ETF 基金的管理費相對較低,買賣過程也更加簡單快捷。

您還可以通過買賣衍生工具(例如期權和期貨)進行投資,經紀人或交易平台還提供「槓桿」,這意味着您可以藉錢來投機商品的未來價格。

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