什么是相关性

相关性是对两个变量之间关系密切程度的表述。例如，酷暑天气可能与冰淇淋销量强相关。如果两个变量的变化方向相同，即为正相关。相反，如果变化方向相反，则为负相关。如为零，则两者并不相关。

您曾在哪里听过相关性？

分析师和投资组合经理经常关注相关性，因为管理风险时必须了解相关性。心理学中也常使用相关性，以了解行为模式。

您需要了解的相关性的信息…

能够发现相关性有助您衡量和规避风险。

简言之，了解相关性可为您提供对建立投资组合的深刻见解，确保经济发生变动时，所有投资的价值不会同时都受到同样的影响。例如，如果投资者持有股票受到不利影响，大小型公司的股票价值均可能下跌，但下跌程度可能不同，因为如投资者所发现的一样，大型公司更能应对经济衰退。因此，价值变动可能强相关，但并非完全相关。有关股票价值的这一观点未必会影响大宗商品，因为人们离不开饮食，因此小麦价格未必会如股票价值一样受到影响。

某些股票的变动可能具有相关性。如果原油价值上涨，原油公司的股价可能同样上涨，但运输公司股价会下跌，因为燃油成本的上涨会抵销部分利润。有些投资者会使用相关性预测未来市场价格方向。

您还需谨记，相关性不代表必然性。两件事物在某些情况下出现相同或相似方式的反应，并不代表其中一件事物会导致出现另一件事物。例如，20 世纪，收音机购买数量与精神病院人数之间强相关，但购买收音机并不会将您送进精神病院，进入精神病院也不会让您获得一台收音机。这是两件独立事件。