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咖啡价格预测:看涨反弹后会怎样?


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由于一系列因素推高了全球数百万人最喜欢的咖啡的价格,咖啡的市场重新复苏。这种商品的交易量可能与石油或黄金等其他商品的交易量不同,但随着咖啡价格上升至多年高位,投资者获得了可观的利润。

由于咖啡市场还没达到看涨行情的终点,因此值得仔细研究进一步上涨的潜力。

咖啡作为金融工具

咖啡可以在期货交易所买卖,交易员通常在价格预计会上涨时买入,并在预计下跌时卖出。食品和饮料公司等企业将通过保证一定数量的商品的采购价格来对冲其咖啡需求。

在芝加哥商品交易所 (CME) 集团交易的咖啡合约为 37,500 磅(17,000 公斤),合约按每磅定价。

Capital.com 是差价合约 (CFD) 平台,这意味着没有实物商品或证券的实际交付,允许投资者用标的资产的价格变动来进行交易。例如,预期咖啡价格上涨的投资者可以买入差价合约,同时,认为咖啡价格会下跌的可以卖出差价合约。

虽然投资者可以从差价合约经纪商提供的杠杆中获利,但如果市场走势不利于投资者的头寸,杠杆可能会使损失加倍。

咖啡:关键的基本驱动因素

罗布斯塔咖啡豆和阿拉比卡咖啡豆是生产和消费的主要咖啡豆类型,其中主要产于巴西的阿拉比卡咖啡占总产量的 75%。主要产于越南的罗布斯塔占剩余的 45%。罗布斯塔主要用于速溶咖啡和浓缩咖啡。

“四大”公司——雀巢、宝洁、莎莉和卡夫——购买了大约全球 50% 的咖啡,通常是罗布斯塔。同时,星巴克则通常使用阿拉比卡咖啡。

咖啡树受天气影响。正如今年在巴西的情况,霜冻是咖啡生产的最大威胁之一,同时,过多或过少的降雨会导致树木无法开花结出产物。

一共有五个国家大约占了全球咖啡豆供应量的 75%。巴西领先,生产约 40%,其次是越南、哥伦比亚、印度尼西亚和埃塞俄比亚。政治动荡和冲突,以及恶劣的天气条件,可能导致咖啡产量的下降和价格的上涨。

 

咖啡价格预测有赖于巴西天气

媒体上咖啡价格的新闻与分析较少,而且与石油和黄金等其他商品相比,关注咖啡的金融分析师也较少,但所有商品的价格在过去一年都上升了。

对于新投资者而言,石油和黄金市场较为容易,因为他们经常跟踪引人注目的发展。例如,油价上涨被认为与中东最近的动荡相关,或者通胀上升可能会提振金价。

然而,最近咖啡价格与石油或黄金一样,以相同的方式成为一般和市场新闻头条新闻,这是因为巴西恶劣的天气。继干旱和异常霜冻之后,人们担心到 9 月下旬将没有足够的降雨来保障巴西明年的收成。

咖啡进口商 Mercanta 的董事总经理兼创始人 Stephen Hurst 表示,由于霜冻,预计明年巴西的作物将出现减产,而降雨不足将加剧这种情况。

“与其问最近巴西的霜冻导致了多少咖啡损失,不如问巴西的下一季作物是否会像现在这样受到霜冻破坏。这是个重大的问题,明年和今年都有可能,甚至世界供需可能出现赤字,”他表示。

美国农业部在一份报告中称,早在 6 月,由于恶劣天气,2021/2022 年的世界咖啡产量预计将减少 1100 万至 1.648 亿袋。

令咖啡生产商陷入困境的是,严格的 COVID-19 封锁发令影响了世界主要罗布斯塔出口国,越南咖啡产区的货运和物流。阿拉比卡咖啡的第二大出口国,哥伦比亚的多云天气也影响了作物产量。

与此同时,由于疫情,他们也面对供应链集装箱问题造成全球运输中断的难题。

种种问题的结合导致投资者认为咖啡价格预测将继续看涨趋势,并证明阿拉比卡咖啡价格上升的预测是合理的。

评估关键水平

阿拉比卡咖啡期货在 7 月达到了近七年的高点 2.15 美元,但随后在同月跌至 1.80 美元左右。自本次回调以来,由于对巴西的担忧,在8 月份,价格达到了 1.90 美元的高位。

鉴于阿拉比卡咖啡价格有赖于天气,而最近天气越来越不稳定,因此很难对未来几年的阿拉比卡咖啡价格进行预测。但短期趋势较为容易预测。5 月和 7 月初的低点在不近期不太可能再次出现。

“这是因为尚不确定作物会受到多大的影响。这也为罗布斯塔价格提供了支撑,”德国商业银行农业分析师 Michaela Helbing-Kuhl 博士表示。Helbing-Kuhl 补充:“此外,在可预见的未来,新一波冠状病毒和集装箱短缺将阻碍来自越南的运输。”

过去十年的心理里程碑发生在 2011 年,当时咖啡价格高于每磅 3 美元,而 2020 年则低于每磅 1 美元。

然而,相对强弱指数 (RSI) 于 8 月 31 日达到74 的超买区域,引发回调,但在交易商和投资者等待巴西的进一步作物消息时,仍保持看涨水平。

美国咖啡阿拉比卡现货

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咖啡价格预测:未来会如何?

鉴于分析师认为咖啡价格前景看涨,因此做空咖啡的理由似乎很薄弱。阿拉比卡咖啡在 7 月 26 日达到 2.15 美元时突破了 2 美元的心理里程碑。

许多分析师预计价格将徘徊于2 美元以下,并在有进一步的咖啡生产消息之前,价格会出现小波动。此外,分析师已经开始下调一些食品和饮料公司的利润预测,这些公司的咖啡对冲合同可能只能在今年年底前弥补价格上涨的风险。

Jefferies International 股票研究分析师 Martin Deboo 表示:“对冲已经推迟了压力,但一些公司将不得不在 2020 年上半年以更高的价格重返市场。”

根据路透在 8 月初对 11 位贸易商和分析师进行的调查,预计阿拉比卡咖啡的价格将在年底收于近每磅 2 美元,当时还未确切知道天气对巴西咖啡作物的影响有多大。

根据调查参与者的中值预测,到今年年底,洲际交易所(ICE)阿拉比卡 KCc1 咖啡期货将达到每磅 1.9850 美元,比去年年底上涨了 55%

罗布斯塔 LRCc2 期货的价格在年底收于每吨 1,983 美元,比去年年底的市场收盘价高出 43.1%。

鉴于越南出口受到影响,罗布斯塔咖啡价格预测上升,但巴西的罗布斯塔咖啡产量可能会弥补部分缺口。分析师预计,与阿拉比卡咖啡的大幅上涨相比,罗布斯塔的交易范围更广。

常见问题解答

咖啡是一项好的投资吗?

即使咖啡不是交易量最大的商品之一,咖啡提供良好的交易机会,特别是如果您对咖啡市场有所研究并考虑使用差价合约 (CFD) 交易咖啡。无论市场的方向如何,差价合约都可以让您从价格波动中受益。如果您认为咖啡价格会上涨,则开多头头寸,如果您认为咖啡价格会下跌,则开空头头寸。

咖啡的价格会涨/跌吗?

自 2020 年 7 月以来,咖啡价格一直在上涨。阿拉比卡咖啡在 7 月份达到2.15 美元的近七年高点 ,由于对巴西的担忧,8 月份价格达到 1.90 美元的高位。

您可以自己制作罗布斯塔和阿拉比卡咖啡价格预测,以发现潜在盈利交易的最佳水平。切勿忘记市场可能与您的预测不一致。

有哪些因素影会响咖啡的价格?

天气是影响咖啡价格的最大因素之一,特别是在世界最大生产国之一的巴西。COVID-19 疫情也导致价格上涨,例如自 2021 年 9 月以来,世界主要罗布斯塔出口国越南实施了严格封锁。

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