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澳元/美元预测:该货币对在下一次反弹之前能下跌多少?

06:45, 26 November 2021

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澳元/美元预测

澳元兑美元汇率显示出了一澳元对美元的购买力。澳元通常被称为澳元,是澳大利亚联邦的官方货币。澳元,也就是澳币,是澳大利亚联邦的官方货币。澳大利亚的国内生产总值(GDP)仅排名世界第12,但在世界交易货币中,澳元却排在第5位。

美元自1971年金本位制结束后,就一直是世界储备货币。美元是交易最多的货币。

根据国际清算银行的数据,澳元在2019年占每日所有外汇交易的7%,而美元占88.5%。澳元、美元是全球货币市场上最受欢迎的货币对之一。

是哪些因素在2021年推动着澳元/美元汇率,其前景在2022年将会如何?我们尝试通过分析师的最新预测来回答这些问题,并在交易时考虑哪些因素。

澳元/美元:该货币对目前的行情如何?

如果您在202年8月27日入睡,直到2021年8月27日才醒来的话,您可以会因为发现澳元/美元货币对没有出现波动而感到迷惑。澳元/美元在2021年8月27日的汇率为0.7244,与在2020年8月27日的水平(0.7243)几乎持平。

但是,该货币对在这一年的波动相当平坦。从2020年10月末的0.6991低位开始,澳元/美元就开始一直攀升至2021年2月底的0.8007。

尽管自美国联邦储备局(Fed)的联邦公开市场委员会(FOMC)会议以来,澳元自6月中旬起就一直承受着巨大的下行压力,但是许多分析师认为在澳元在8月16日和20日期间下跌了3.2%——自2020年9月以来的最大跌幅后,澳元/美元在0.7000的水平将获得支撑。

在8月20日发布的一份客户报告中,荷兰国际集团ING的经济学家表示,其汇率下跌是由市场对主要下行风险的定调而引起的,这不太可能会跌破0.7000。事实上,澳元/美元汇率有所回升,在接下来的一周收报0.7243。

荷兰合作银行高级外汇策略师Jane Foley在一份报告中写道,荷兰银行认为澳元/美元在未来几个月将进一步走软,但预计澳元兑美元不会跌破0.7000。

专家们认为,在短期内,在0.7250以上的水平存在着很强的阻力。西太平洋银行分析师8月27日写道,“澳元似乎受到0.7270和0.7290这一关键阻力位的限制,但收于该区域上方将增加进一步走高的风险。”

澳元/美元分析:关键的基本面推动因素

  • 大宗商品价格

澳大利亚是大宗商品的主要出口国。它是最大的铁矿石出口国。同时,该国还大量出口煤炭、液化天然气、黄金和铀。因此,其货币汇率与能源价格和大宗商品价格密切相关。考虑到澳大利亚许多大宗商品出口到中国,中国的经济状况也在决定澳元价值方面发挥着关键作用。

澳元在2021年上半年的强势主要由铁矿石价格的飙升所带动——在新冠病毒病疫情后全球经济强劲复苏的预期下,铁矿石价格达到了每吨200美元。强劲的澳大利亚经济数据也为澳元提供了支撑。

  • 追踪风险与规避风险

由于澳元与大宗商品价格的关系,澳元被视为风险较高的货币,因为大宗商品市场可能出现剧烈波动。通常情况下,澳元在全球经济前景乐观的追踪风险情绪下表现更好。

美元与美国经济的发展密切相关。该货币也是全球避险情绪高涨时,投资者争相购买的主要避险货币。

  • 美国联邦储备

6月份的FOMC会议之后,美国联邦储备局修正了其点阵图,因此澳元受到了很大的压力。修正后的图表显示,美联储官员预计,到2023年底前将进行两次加息,比此前预期的时间要早,这表明美国经济将更加强劲。由于市场预期美联储将宣布收紧政策,澳元在过去三个月下跌了8%。

 “自6月FOMC会议以来,澳元就一直在苦苦挣扎。美元全面走强的时期通常对澳元相当不利。“西太平洋银行高级外汇策略师Sean Callow对Capital.com表示,

  •  澳大利亚储备银行

澳大利亚储备银行(RBA)表达了更为温和的立场,据澳大利亚国家银行所支持的财富管理公司JBWere的首席投资官Sally Auld说,这可能是澳元走软的一个原因。

 “在澳大利亚,国家储备银行的态度是,直到2024年才会加息;这一预测受到了国内经济近期增长前景大幅疲弱的进一步印证,“Auld在8月24日发布的一份报告中表示。

 “其结果是,其他国家的利率相对于澳大利亚的利率而言处于上升趋势,这对澳元来说是另一个不利因素。“

  • 较缓慢的中国增长

Auld还指出了澳元疲软的其他关键原因,比如中国经济增长放缓。“近几个月来,中国经济增长放缓和国内钢铁产量限制令澳元和大宗商品价格走低“Auld说。

  • 对德尔塔变种病毒的担忧

新冠病毒德尔塔变种的传播随着澳大利亚多次封城阻碍了该国近期的经济前景。

Auld表示,由于经济强劲,疫苗接种率较低,澳大利亚的损失比大多数其他国家都大。一些预测显示,澳大利亚经济本季度可能收缩2.2%左右。

 “相比之下,德尔塔变种在其他国家的蔓延并没有引起各国政府的强烈反应。因此,这些国家的增长前景不会受到澳大利亚那样严重的影响,”Auld说。

 “在我们看来,澳大利亚和其他经济体在短期增长前景上的差异,在最近几个月也对澳元不利,”Auld总结道。

西太平洋银行的Callow对Auld的观点持支持态度。Callow对Capital.com表示,“除此之外,美元走强、澳大利亚储备银行(RBA)的谨慎态度以及从9月开始适度缩减量化宽松政策等,都对澳元没有太大帮助。”

“澳大利亚大部分地区越发严峻的新冠病毒封城危机加大了澳大利亚人的压力,”他补充说。

澳元/美元:分析师们怎么说?

  • 短期澳元/美元预测

近期市场的情绪基本上是看跌。任何不确定性在很大程度上都取决于新冠病毒疫情的影响。从6月初开始的封城还在继续,在一些州甚至更加严格。

据西太平洋银行的Callow分析,澳元最近表现不佳的原因是,新冠病毒疫情加剧,给经济前景带来了压力。“西太平洋银行将其对澳大利亚第三季度GDP的预测下调至-2.6%,这意味着即使澳大利亚经济在第四季度再次解封,其年增长率也将仅为2.4%,”他在一份报告中写道。

Callow指出,澳大利亚的官方数据只是刚刚开始反映出近期封城的影响——就业不足在7月飙升至8.3%,而据Callow称,与4.6%的总体失业率相比,这对于就业市场而言是一个更好的引导,主要是因为人们在封城期间无法出去找工作。

荷兰合作银行的Foley重申了这一观点。“鉴于经济前景恶化,市场基本上将好于预期的7月就业报告视为旧闻了,”Foley在给客户的报告中称。

 “7月中旬,基于对美元强势的预期,以及澳洲储备银行在收紧货币政策上的迟缓,我们将澳元/美元的年终预测修正为0.72。围绕澳元的不利消息,已令澳元兑美元跌破了该水平,“Foley补充说。

花旗银行的分析师们预计,澳元短期内将继续承压。“花旗研究部认为,澳大利亚储备银行将维持每周购买50亿澳元债券直到2022年第一季度,届时预计该经济体将重新开放……再加上中国经济增长放缓,这让澳元兑美元的上涨潜力有限并将遇到比其他货币更大的阻力,”花旗银行在一份给客户的报告中说。

西太平洋银行的Evans表示,2021年底的澳元/美元汇率预测为0.75。西太平洋银行此前预测年底时该货币对将达到0.78的水平。

FXStreet的33位分析师的预测调查显示,澳元/美元的一个月目标汇率为0.7352,看涨的占54%,看跌的占35%。按季度澳元/美元展望为0.7424,看涨的占58%,看跌的占29%。

请注意,分析师的预测也经常出错。在做出任何投资或交易决定之前,您都应该自己进行研究。

澳元/美元分析师预测;来源:FXStreet

  • 中期澳元/美元预测

尽管存在悲观情绪,但长期的预期显示,在过往经验的支持下,2021年后将出现持续复苏。

澳大利亚是自2020年第一轮封城以来经济恢复最快的国家之一,这带来了2021年初的强劲经济数据。房价和通货膨胀开始上升,失业率下跌。一些人甚至预测,澳大利亚储备银行可能需要比其预期更早地进行加息。

但随后,新冠病毒的传播迫使经济学家们匆忙修订了澳大利亚2021年第三季度的增长预测。但澳大利亚储备银行行长Philip Lowe相信,一旦新冠病毒疫情得到控制,经济将迅速复苏。

“澳大利亚和其他地方的经验是,一旦限制解除,消费就会强劲复苏,尤其是如果人们对未来有信心的话。虽然很难预测复苏的确切时间,但很可能在年底前就开始了。”Lowe在8月初对澳大利亚议员表示。

荷兰合作银行的Foley认为澳元将在明年开始复苏。JBWere的Auld表示,澳元/美元年底前将稳定在0.71 - 0.75的区间交易,“最终,随着疫苗接种率上升和封城结束,澳大利亚的增长前景将会改善。”

同时,西太平洋银行的Evans预计澳元/美元将在2022年升至0.78,到2023年升至0.80。

“2022年和2023年全球的主要目标是在创纪录的财政和货币刺激(尽管有所缩减)的支持下提高疫苗接种率;由高资产价格推动的强劲家庭资产负债表,将有利于对货币‘追踪风险‘,”他在一份报告中写道。

请注意,分析师的预测也经常出错。在做出任何投资或交易决定之前,您都应该自己进行研究。

澳元/美元:做多的理由

做多还是做空是您的决定。永远记住,你的交易决定取决于您对风险的态度、您自己的研究、您在这个市场的专业知识、您投资组合的分布,以及您对待损失的态度。不要投资无法承受其损失的金额。

澳元/美元:历史趋势

在新冠病毒疫情之前,澳元/美元汇率主要受大宗商品价格、中国经济增长前景和美国经济的驱动。

2018年至2019年,由于中美贸易战威胁到中国经济增长前景,澳元兑美元大幅下挫。随着美国前总统特朗普政府对中国征收贸易关税,澳元就面临压力。不确定性促使投资者转向包括美元在内的避险货币。澳元在2018年1月22日特朗普对多种中国商品开征关税至2020年3月2日期间下跌了18.24%。

澳元/美元的下跌在2020年3月新冠病毒爆发后进一步加剧。投资者立即转向了其他避险货币,如美元。澳元/美元在2020年3月2日至16日期间下跌了12.5%,跌至0.58左右,甚至低于2008年9月全球金融危机刚刚结束时的水平。在全球金融危机爆发前的几个月里,澳元、美元紧追全球原油走势,并从2008年7月开始随着油价从高位下跌而大幅下跌。

2020年,澳大利亚迅速控制了新冠肺炎疫情的传播,中国经济出现反弹,推动大宗商品价格上涨,澳元兑美元开始走高。澳元/美元在2月底达到0.8007的高位。

但是,随着新冠病毒变种病毒带来的疫情反复,澳元的美好时光变得如此短暂。如前文所述,自5月以来,随着美联储将缩减购债规模的传言越演越烈以及澳大利亚出现首宗德尔塔变种病毒病例,澳元就处于一直下滑的过程中。结果,澳元兑美元出现了2018年以来的最大跌幅。

看看澳元/美元的历史数据,该货币对持续在当前的0.72水平以下非常罕见。

自1994年4月以来,我们可以看到该货币对持续低于0.72的三个时期:1997年8月至2003年11月;2008年10月至2009年4月;2019年1月至2020年7月;最后在2020年9月至2020年11月。

据Auld表示,在过去15年里,澳元/美元在0.70以下的交易时间只有11%。

澳元/美元历史图表;来源:TradingView

澳元兑美元将上涨?

根据FXStreet的调查,澳元/美元一个月的目标汇率为0.7352,而一个季度的目标汇率为0.7424,暗示有上行可能。

美元比澳元强势?

随着美联储在6月暗示可能比预期提早加息所展现出的强硬态度,美元的强势就一直对澳元/美元货币对带来压力。

买入还是卖出澳元/美元?

做多澳元/美元可能有很多原因,例如乐观的中期预测,以及澳大利亚已经从第一轮封城中迅速恢复的事实。对德尔塔变种病毒的担忧、中国的经济强度、澳洲储备银行的鸽派倾向等,也有可能成为做空美元的理由。

买入或卖出均应该由您自己作出决定。请务必谨记,您的交易决定取决于您对风险的态度,进行您自己的研究并注意投资组合的分散性以及您对损失的感受。

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