在交易中規避熱手謬誤和賭徒謬誤
無論您是初出茅廬還是經驗豐富的交易者，了解認知偏見及其對交易行為的影響，對您做出更明智的決策至關重要。
請繼續閱讀，進一步了解可能兩種影響交易者行為的常見心理現象——熱手謬誤和賭徒謬誤，了解如何識別這兩種偏見，減輕其影響，從而做出更客觀的交易決策。
交易中的認知偏見是什麼？
交易者跟其他人一樣，容易受到各種認知偏見的影響，而任何一種偏見都可能影響他們在金融市場做出的決策。這些偏見可能來自任何方面，包括一般的心理傾向或對特定交易的情緒反應。交易者受到這些偏見影響時，可能會做出不理性的交易行為，實施低效的交易策略。
對於交易者而言，為了做出更明智、更客觀的決策，識別這些認知偏見至關重要。
熱手謬誤
什麼是熱手謬誤？
熱手謬誤是一種認知偏見，受這種偏見影響，交易者會認為自己將繼續保持「連勝」勢頭，哪怕有跡象表明情況恰恰相反。在獲得收益而平倉後，交易者可能會繼續進行另一筆交易，以期獲得更多收益。
為什麼會出現熱手謬誤？
熱手謬誤的產生主要有兩個原因：對模式的過度追求和樣本量不足。就第一個原因而言，人們通常傾向於在事物中找到模式，即使實際上並不存在任何模式。或許您曾經看過一朵雲，覺得它的形狀像某樣東西。如果有這樣的經歷，您就能理解這種現象的含義了。
至於第二個原因，當人們在較小的樣本中發現某種模式時，往往會誤以為這個樣本足夠可靠，可以用來支持未來的決策。
熱手謬誤是如何影響交易的？
熱手謬誤可能以多種方式影響交易者的市場決策。最顯著的影響包括：
賭徒謬誤
什麼是賭徒謬誤？
賭徒謬誤是指交易者錯誤地認為，隨著時間的推移，價格趨勢持續下去的可能性會逐漸降低。
假設您擲了五次硬幣，每次都是正面。第六次擲硬幣時，硬幣會是反面嗎？如果您的回答是「是的」，那麼您可能正受到賭徒謬誤偏見的影響。
為什麼會出現賭徒謬誤？
賭徒謬誤的出現源於交易者的誤解，即如果某個結果在一段時間內沒有發生，那麼它就很可能在不久的將來發生。這種偏見源於對概率的認知有誤。
實際上，即便過去接二連三地出現同樣的結果，也並不會影響未來出現特定事件的概率。同樣，在交易中，過往交易並不反映未來回報。每次交易的結果都是獨立的。
賭徒謬誤是如何影響交易的？
在交易中，交易者可能會受到賭徒謬誤的影響，過早平倉。他們錯誤地認為某個金融工具的價格不太可能繼續沿當前趨勢發展，認為價格繼續上漲（或下跌，若是做空） 的可能性會隨著時間推移而降低。
在交易中，賭徒謬誤的一個典型例子是，當某項資產的價格接連創下新高時，交易者會開始平倉。他們僅僅是擔心價格上漲的時間越久，就可能越快由漲轉跌。
另一方面，如果受到賭徒謬誤的影響，交易者可能會在虧損不斷增加的情況下繼續加倉，誤以為虧損越大，價格走勢就越有可能反轉，從而加大風險。
如何避免賭徒謬誤和熱手謬誤
您可以採用多種策略來識別賭徒謬誤和熱手謬誤，並防止這兩種謬誤影響交易決策。
首先，您必須承認這些謬誤是存在的。這聽起來可能很簡單，但只要意識到這些謬誤可能會影響您，您就能更清楚地判斷它們是否在您的交易中起作用，從而做出更理性的決策。
其次，開展細緻研究也大有裨益。借助各種資訊渠道分析市場可以幫助您基於事實而非情緒做出決策。根據這些分析制定交易策略是關鍵所在。您可以在我們的綜合指南中了解更多有關交易策略的信息。
為了掌握策略的表現情況，撰寫交易日記可謂至關重要。將交易決策（包括背後的思路歷程）記錄在案，這樣做有助於防範賭徒謬誤和熱手謬誤。因為將事實和推理過程清晰羅列出來，有助於自己洞悉這些謬誤是否已影響自己的決策。
您可以向其他交易者或金融專業人士尋求關於您的交易活動的反饋，這在一個人的交易生涯中是非常重要的。有時候，旁觀者清，引入外部視角有助於您意識到認知偏見實際上正在影響您的交易決策。您也可以嘗試模擬交易賬戶來練習交易並優化交易策略，而無需冒失去真實資金的風險。
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