什麼是銅交易？完整指南

全面了解銅的交易方式，掌握該金屬的歷史價格走勢、交易時間、基礎交易策略，以及如何在 Capital.com 上透過差價合約 (CFD) 交易銅。

前往市場頁面

什麼是銅？

銅是一種工業金屬，以其卓越的導電性、耐用性和抗腐蝕性而聞名。它在建築、電子和可再生能源等多個行業中扮演著重要角色。對交易者而言，銅是一種可以根據全球供需變化進行價格投機的資產，其價格受基礎設施建設、礦產供應中斷以及經濟增長等因素驅動。

銅的價格常被視為全球經濟健康狀況的晴雨表，因此成為交易者偏好的市場之一。銅主要在倫敦金屬交易所 (LME)、芝加哥商業交易所 (CME) 和上海期貨交易所 (SHFE) 等大宗商品交易所進行交易。這些交易所不僅設定了全球銅價的基準，還提供期貨和期權合約，使交易者能夠對銅價走勢進行投機，或對沖價格波動帶來的風險。

影響銅價的因素有哪些？

銅價受多種因素影響，其中核心因素是全球供需關係，背後的驅動因素包括經濟增長、地緣政治事件以及重要工業領域的需求變化。這些因素將影響您對該市場及其他市場的基本面分析，幫助您判斷價格可能的變動方向。此外，了解新聞與分析在優化交易策略中的作用同樣重要。

• 供需關係：銅價高度依賴全球供需的動態平衡。礦產產量、儲量可用性以及勞工罷工等因素可能導致供應減少，從而推高銅價；相反，新增礦產投產或產量增加會提升供應，壓低價格。
• 經濟增長：銅在建築、基礎設施和製造業中的廣泛應用，使其價格與全球經濟表現密切相關。當經濟增長強勁時，銅的需求隨之上升，價格上漲；而在經濟放緩時，需求減少，價格也會相應下滑。
• 工業需求：銅在電子產品、可再生能源和電動汽車等行業中至關重要。隨著這些行業的不斷發展，尤其是綠色能源的加速推進，太陽能電池板和風力渦輪機等裝置對銅的需求不斷上升，進一步推高了銅價。
• 地緣政治事件：同時，智利和秘魯等主要產銅國若出現政治緊張或不穩定局勢，可能導致供應中斷，引發價格大幅波動。貿易政策、關稅以及進出口限制等因素也會對銅市場產生直接影響。
• 替代與回收利用：再生技術的進步或替代材料的使用，可能降低對原生銅的需求，從而對銅價造成一定壓力。然而，由於銅具備諸如優異導電性等獨特性能，在許多工業應用中仍難以被完全替代，因此其整體需求依然穩固。

銅的交易時段

銅的交易時間因所選交易所不同而有所差異。例如，在倫敦金屬交易所 (LME)，銅期貨的交易時間為每週一至週五，協調世界時 (UTC*) 淩晨 1:00 至晚上 7:00。其他提供有關銅的差價合約 (CFD) 或現貨交易的平台可能採用不同的交易時間，因此，確認您所使用平台的具體交易時間（以 UTC 為准）尤為重要。這種幾乎全天候（24小時）運作的市場模式，使交易者能夠靈活應對全球市場動態的即時變化。

交易時間可能因國家法定假期或夏令時結束而有所變化。

如何交易銅

銅除了可以在倫敦金屬交易所 (LME) 等場內市場透過實物合約進行交易外，也可透過 Capital.com 等平台，使用差價合約 (CFD) 等杠杆工具進行交易。如果您預計價格將上漲，可建立多頭頭寸；如果判斷價格將下跌，則可建立空頭頭寸，具體取決於您的市場判斷。

在交易差價合約等衍生產品時，您需要綜合考慮影響銅價的各種基本面因素，結合技術分析與基本面分析，或兩者結合，來研判價格走勢並決定入市方向。交易方式包括日內交易，即在一天內多次開倉和平倉，或波段交易，持倉時間通常為數天至數週。此外，您可以透過設定止蝕單和止賺單作為風險管理策略的一部分，以幫助您在市場波動中更好地保護本金並鎖定收益。

在現貨市場交易銅

在現貨市場交易銅時，您可以按當前市場價格（即現貨價格）進行即時結算。這種交易方式的核心是對銅當前價格的波動進行投機，而其價格通常受供需關係的影響。透過差價合約 (CFD) 交易，您可以基於現貨價格靈活選擇做多或做空，同時利用杠杆提高資金使用效率，而無需實際持有天然氣資產實物。

透過期貨交易銅

期貨合約是一種協議，約定在未來某一指定日期，以預定價格買入或賣出銅。這類標準化合約可在倫敦金屬交易所 (LME) 和芝加哥商業交易所 (CME) 等主要交易所交易。銅期貨使交易者能夠在無需實際持有實物銅的情況下，對其價格走勢進行投機，因此成為銅市場中廣泛用於對沖和投機的工具。

為何選擇透過差價合約 (CFD) 交易銅？

透過差價合約交易銅具備多方面優勢。首先，差價合約讓您無需實際持有實物銅，即可靈活執行基於銅價波動的投機交易，且所需初始資金相對較低。其次，杠杆（又稱保證金交易）允許您用較少的資金控制更大的頭寸，從而放大潛在收益。不過，需要注意的是，這也會增加交易風險。

此外，差價合約支持做多和做空，讓您無論市場上漲還是下跌都能抓住盈利機會。最後，銅差價合約提供了進入全球市場的便捷途徑，避免了實物交割帶來的複雜物流問題。

了解更多關於差價合約交易的資訊。

建立賬戶  開立模擬賬戶

銅交易策略

常見的基礎銅交易策略包括區間交易與突破交易。這些策略通常基於技術分析，透過研究歷史價格走勢來判斷未來市場方向。常用的技術工具包括相對強弱指數 (RSI)、平滑異同移動平均線 (MACD) 以及斐波那契回撤等，這些工具有助於交易者識別潛在的進出場時機，從而更有效地把握市場節奏。

然而，除了技術面因素，銅價也受基本面因素驅動，例如經濟數據發布、製造業數據報告和地緣政治事件。這些因素會顯著影響供需平衡，從而左右市場走勢。例如，如果數據顯示工業需求增加或主要產銅國供應中斷，可能意味著銅價將上漲，為交易者提供圖表之外的重要判斷依據。

您可以透過我們的新聞與分析頁面及「每週前瞻」電子報，隨時掌握市場最新動態與基本面事件。

突破策略範例

假設銅當前交易價格為 $4.00，支撐位為 $3.95，阻力位為 $4.20。使用突破策略時，您可以在價格突破阻力位 $4.20 後設定買入訂單，預計突破後價格將進一步上漲。如果突破成功，潛在目標價位可能達到 $4.50。相反，若價格跌破 $3.95 支撐位，可在該價位下方設定賣出訂單，目標為回落至 $3.70。

區間交易範例

如果銅價持續在 $3.95 至 $4.20 區間內波動，可考慮使用區間交易策略：在接近 $3.95 支撐位時買入，在接近 $4.20 阻力位時賣出。交易者可利用這種反復波動帶來的機會盈利，並在支撐位下方與阻力位上方設定止損單，以控制風險。

FAQ