Рынки
Русский
Поделиться статьей

Что из себя представляет CFD-контракт?

Контракт на разницу (CFD) – это популярный тип производного финансового инструмента, или дериватива. Деривативы – это контракты с ограниченным сроком действия, которые представляют из себя «производную» от базового актива, и полностью соответствуют его стоимости в реальном времени.

При этом, CFD позволяют полноценно вести трейдинг одновременно различными финансовыми инструментами – акциями, индексами, коммодитиз, валютами на Форексе, и цифровыми валютами. Нет необходимости покупать сам актив, но при этом вы можете полноценно участвовать в торгах, извлекая доход в краткосрочном периоде как на росте инструмента, так и на падении.

Формально CFD - это контракт между брокером и трейдером, суть которого заключается в обмене разницей в стоимости базового актива, возникающей между начальной и конечной ценой контракта.

Основные характеристики CFD:

  • Это производный финансовый инструмент, т.е. вы не владеете базовым активом

  • Представляет из себя соглашение между клиентом и брокером

  • Следует за изменением цены актива

  • Контракт заключается на короткий промежуток времени

Далее в нашем руководстве вы узнаете:

  • Что такое трейдинг CFD?

  • Каким образом осуществляется торговля CFD?

  • Что такое маржинальное кредитование в CFD?

  • Какой первоначальный капитал нужен, чтобы начать работать с CFD?

  • С какими инструментами можно работать при помощи CFD?

  • Примеры работы с CFD: сделки в лонг и в шорт, маржинальное кредитование.

  • Прибыль и убыток.

  • Срок действия контракта на CFD.

  • Стратегии риск-менеджмента для CFD. 

Трейдинг с помощью CFD – базовые понятия

Контракты на разницу позволяют использовать лишь часть от необходимой суммы для открытия сделки. Данный способ называется маржинальной торговлей или кредитным плечом. Это позволяет трейдерам работать с более крупными позициями, обладая при этом небольшим капиталом. Данная особенность CFD делает возможным выход на большее количество глобальных финансовых рынков.

Одним из основных преимуществ торговли CFD является то, что вы можете открывать позиции в любом направлении. Вы просто покупаете или продаете контракт в зависимости от того, считаете ли вы, что цена будет расти или падать. Соответственно, вы открываете длинную или короткую позицию.

Торгуя с плечом, нужно быть всегда начеку, так как оно может не только заметно увеличить ваши прибыли, но и убытки.

Простые начальные шаги

Каким образом осуществляется торговля CFD?

В момент, когда вы открываете позицию в CFD, вы выбираете желаемое количество контрактов на покупку или продажу. Если рынок начинает двигаться в нужном вам направлении, то также начинает расти и ваша прибыль.

Покупка

Если вы ожидаете рост выбранного актива, то открывается позиция в лонг, соответственно, прибыль возникает в случае роста котировок.

Продажа

Если вы считаете, что выбранный инструмент ждет падение, то вы продаете соответствующие CFD «в шорт» и получаете прибыль, если цена снижается.

Далее, вы можете ознакомиться с коротким видео, описывающее процесс совершения сделки.

 

Кредитное плечо и маржа при работе с CFD

При открытии позиций в CFD используется только часть ваших средств, которая является обеспечением, а остальное покрывается за счет кредитного плеча, предоставляемого брокером. 

Такой способ также называется маржинальной торговлей. Маржа 10% означает, что вам необходимо иметь 10% стоимости позиции для заключения сделки. Остальные 90% покрываются CFD-брокером.

Например, если вы хотите разместить заявку на покупку контракта на нефть марки Brent стоимостью 1000$, при марже в 10% вам понадобится только 100$ для совершения сделки.

Что такое CFD?

Аббревиатура CFD расшифровывается как «Contracts for difference», в русском языке также употребим дословный перевод – «Контракты на разницу». CFD является популярным инструментом для торговли акциями, индексами, товарами, валютами, а также криптовалютами. Их главной особенностью является отсутствие необходимости владения базовым активом напрямую. Давайте теперь более детально познакомимся с процессом торговли CFD.

 

трейдинг с кредитным плечом

Спрэды и комиссия

При торговле CFD вам всегда предлагаются две цены, привязанные к стоимости базового инструмента: цена покупки (предложение) и цена продажи (ставка).

Цена покупки всегда будет выше текущей базовой стоимости, а цена продажи будет, соответственно, ниже. Разница между этими ценами называется спрэдом. При работе на платформе Capital.com,  комиссия с любых сделок, совершенных с CFD, не взимается.

  • Цена покупки (оффер) - это цена, по которой вы открываете длинную позицию.

  • При совершении продажи позиция закрывается. 

  • Цена заявки на продажу является ценой открытия позиции в шорт. При этом если вы покупаете актив по такой открытой позиции, то это означает ее закрытие, так как выкупаете актив обратно. 

Спрэд

Например, если вы ожидаете, что стоимость золота будет расти, вы можете открыть позицию в соответствующих CFD на золото. Представьте, что котируемая цена составляет $1,200/$1,205 (это спрэд bid/ask), и вы покупаете 100 CFD на золото в лонг. Размер фактически открываемой позиции показан ниже:

Золото

Теперь допустим, что котировки золота начали расти и достигли ожидаемых значений, ниже представлен расчет соответствующей прибыли:

Золото

Какой первоначальный капитал нужен, чтобы начать работать с CFD?

Торговля CFD позволяет снизить порог входа на биржу по ряду инструментов. По некоторым позициям, открываемым на платформе Capital.com, размер позиции достигает $1 млн. при минимальном депозите всего $20.

Если вы пополняете депозит на платформе с помощью банковского перевода, то минимальная сумма пополнения составляет €250.

Также, чтобы попробовать свои силы, вы можете воспользоваться бесплатным демо-счетом. Capital.com представляет из себя гибкую и масштабируемую платформу, ориентированную на различных трейдеров, вне зависимости от опыта, аппетита к риску, а также размера капитала.

Торговля CFD – это эффективный и выгодный способ выхода на финансовые рынки. Многие брокеры при торговле CFD также включают в стоимость контракта дополнительные комиссии за торговлю различными финансовыми активами. Capital.com не берет комиссий за открытие и закрытие сделок, за ведение депозита или снятие средств.

Основная стоимость CFD  формируется за счет спрэда между ценой покупки и продажи в момент заключения сделки. Также существуют дополнительные сборы за перенос открытых позиций на следующий торговый день.

Поскольку контракты на разницу можно приобретать с кредитным плечом, вы можете открывать гораздо большие позиции с более низким начальным депозитом, чем вам нужно для покупки традиционных акций. Например:

 

Покупка CFD

Покупка акций

Котировки - Покупка/Продажа

135,05 / 135,10

135,05 / 135,10

Цена сделки

Покупка по 135,10

Покупка по 135,10

Доступные средства

$ 3000

$3000

Плечо

5:1

1:1

Размер сделки

100 акций

20 акций

Объем средств, необходимый для открытия сделки

$ 2702 = $135,10 x 100 акций x 20% маржи

$ 2702 = $135,10 x 20 акций

Цена закрытия

Продажа 100 акций по 150

Продажа 20 акций по 150

Прибыль

$1490

(Рост на 14,9 пунктов x 100 акций = $1490)

$298

(Рост на 14.9 пунктов x 20 акций = $298)

Какие виды активов доступны для торговли через CFD?

С помощью CFD можно торговать акциями, индексами, товарами, валютами, в том числе цифровыми. На платформе Capital.com доступны тысячи различных CFD, разбитых на классы. Достаточно нескольких кликов, чтобы начать трейдинг.

Какие виды активов доступны для торговли через CFD

Выбор доступных CFD постоянно растёт. В 2020 году Capital.com значительно расширила линейку предлагаемых продуктов и добавила новые рынки, дающие множество новых торговых возможностей. В том числе: тематические индексы («Corona anti-virus index» - индекс компаний, производящих средства для борьбы с Covid-19, криптоиндексы), фьючерсы (сорта нефти Light Sweet, Brent), криптовалюты (Cardano, Polkadot), индексы Московской и Сингапурской бирж.

Примеры торговли CFD: длинные и короткие позиции, маржинальное обеспечение

Контракты на разницу позволяют участвовать в торгах по различным инструментам в любом направлении. Т.е. вы можете зарабатывать не только на растущем рынке, но и на падающем.

  • Если вы видите потенциал роста, то покупаете активы, т.е. открываете позицию «в лонг».

  • Если вы полагаете, что рынок будет падать – то совершаете продажу активов, т.е. играете «в шорт».

Когда вы набираете позицию в CFD, вы выбираете количество контрактов для торговли (в лонг или в шорт), и ваша прибыль будет расти с каждым пунктом изменения котировок в нужном направлении.

Сделки «в лонг» - пример

Вы полагаете, что акции Apple будут дорожать, поэтому хотите открыть длинную позицию в соответствующих CFD, чтобы извлечь прибыль из этой возможности.

Вы покупаете 100 CFD на акции Apple по цене 160 долларов за акцию, поэтому общая стоимость сделки составит 16 000 долларов. Если Apple подорожает до 170 долларов, вы получите 10 долларов прибыли на акцию.

Пошагово данный процесс выглядит следующим образом:

1. Цена 165. Вы начинаете следить за рынком и искать момент входа.

2. Цена 160 - цена упала, и вы принимаете решение совершить сделку по покупке CFD.

3. Цена 170 – цена ваших CFD выросла, поэтому вы решаете закрыть позиции и продать имеющиеся CFD с прибылью $10.

Сделки «в шорт» - пример

Например, вы считаете, что акции Apple должны упасть и хотите сыграть на этом движении. Для этого вы можете открыть короткую позицию в CFD, или «в шорт», и извлечь прибыль на падении рынка.

Для этого продаете 100 CFD на акции Apple по цене 170 долларов, с целью 160 долларов за акцию. В случае успеха, вы получите прибыль в размере 1000 долларов, или 10 долларов на акцию.

Далее распишем данную сделку по шагам:

1. Цена 165. Вы начинаете следить за рынком и искать момент для входа.

2. Цена 170 - цена выросла, и вы принимаете решение совершить сделку по продаже CFD в шорт.

3. Цена 160 – цена снизилась, поэтому вы решаете закрыть позиции и выкупить обратно ранее проданные CFD, разница в $10 будет вашей прибылью.

Пример маржинальной торговли

Что такое маржа при торговле CFD? Торговля с кредитным плечом также называется маржинальной. Это связано с тем, что средства, необходимые для открытия и поддержания позиции, так называемая  маржа CFD, являются лишь частью общего объема торговой сделки.

Существует два типа маржи при торговле CFD:

1. Гарантийное обеспечение – сумма, необходимая для открытия позиции.

2. Поддерживающая маржа – сумма, которая может потребоваться, если ваша сделка приносит убытки, которые не покрываются гарантийным обеспечением или дополнительными средствами, хранящимися на вашем счете.

Вид маржи зависит от типа совершаемой сделки, и варьируется в зависимости от классов активов, а также иных регулятивных требований.

Например, вы покупаете 100 CFD на акции Apple по цене $135,10 за одну бумагу. Ваши первоначальные вложения составляют $2702 (цена покупки $135,10 х 100 акций х 20% маржи). Стоимость акций Apple поднимается до $150, и вы решаете продавать по этой цене, т.е. это означает рост на 14,9 пункта.

Прибыль, которую вы получили от этой сделки, составляет $1490, расчет происходит путем умножения количества пунктов прироста на количество купленных контрактов (14,9 пунктов х 100 акций = $1490).

Длинная позиция

Прибыль и убыток

Как только вы заметили торговую идею на рынке и готовы  начать торговать, откройте позицию по направлению, в котором, по вашему мнению, пойдет рынок. С этого момента ваши прибыли или убытки по CFD будут двигаться в соответствии с ценой базового актива в режиме реального времени.

Вы сможете отслеживать все открытые позиции в рамках единого интерфейса платформы Capital.com, а также закрывать их, когда захотите.

Прибыль и убыток легко вычислить: вы просто умножаете количество контрактов, которые у вас есть, на разницу в цене. Ваше отношение прибыли к убыткам, часто обозначаемое аббревиатурой P&L, можно определить с помощью следующей формулы:

P&L = количество контрактов CFDs x (цена закрытия – цена открытия)

Например, если вы купите 1000 CFD на акции компании Aviva по 400 пенсов за акцию и продадите их по 450 пенсов за акцию, ваша прибыль составит 500 фунтов стерлингов. Это показано ниже:

Прибыль/убыток

Каков срок действия контрактов на CFD?

Большинство сделок CFD не имеют фиксированного срока действия, т.е. фактически срок действия контракта CFD не ограничен. Позиция закрывается только при сделке в противоположном направлении, т.е. вы можете закрыть сделку на покупку 100 CFD на серебро, только продав эти CFD.

Однако если вы хотите оставить позицию открытой после окончания торговой сессии и перенести ее на следующий день, то с вас будет взиматься комиссия за перенос открытых позиций. Capital.com взимает плату за перенос только с той части сделки, которая была открыта с кредитным плечом, а не с общего размера сделки.

Стратегии риск-менеджмента при работе с CFD

CFD – это сложный инструмент, и торговля им сопряжена с высокой степенью риска. Стоимость актива может расти и падать, поэтому вы можете понести убытки, если рынок движется против ваших ожиданий. Управление рисками является одной из важнейших практик для успешной торговли.

После того, как вы настроили свой аккаунт и разработали торговый план, важно определиться, насколько вы готовы рисковать, и сформулировать соответствующую стратегию управления торговыми рисками. Если вы не склонны к риску, то будете стремиться выбрать стратегии с низким коэффициентом risk-to-reward (R-R).

Например, если вы ищете инструмент, демонстрирующий медленный, но устойчивый рост, классы активов с более высокой волатильностью должны составлять пропорционально небольшую часть вашего портфеля. Настоятельно рекомендуется диверсифицировать все классы активов, чтобы повысить вероятность использования всех удачных торговых возможностей, а также снизить риск.

Стоп-лосс и тейк-профит

Чтобы иметь возможность не сидеть всё время у монитора и постоянно не следить за рынком, то необходимо использовать лимитные ордера, позволяющие в автоматическом режиме закрывать позиции на заданном уровне прибыли. Тейк-профит заявки снижают вероятность того, что вы упустите выгодную цену актива и не успеете выйти по хорошей цене.

Аналогичным образом, вы можете разместить стоп-лосс заявки, чтобы снизить риски и тем самым ограничить ваши потенциальные убытки. Стоп-лосс – это пороговая цена, по которой позиция автоматически закроется, если актив упадет ниже уровня, определенного вами как предельно допустимый при падении.

Стоп заявки являются важнейшим элементом построения вашей собственной системы риск-менеджмента, поэтому мы настоятельно рекомендуем не пренебрегать ими. 

Защита от отрицательного баланса и маржин коллы

Если открытая вами сделка не оправдывает ожиданий, Capital.com предоставляет защиту депозита от потерь, превышающих размер депозита. Для того, чтобы держать позиции открытыми, трейдер должен соответствовать маржинальным требованиям – это минимальная сумма средств, необходимая для покрытия кредитных рисков, возникающих при торговле.

Сумма, хранящаяся на счете в качестве маржинального обеспечения, является гарантией по заемным средствам. В случае превышения маржинальных требований, Capital.com направляет клиентам так называемый «маржин колл» - это требование, суть которого заключается в необходимости внести дополнительные средства, если вы хотите оставить убыточные позиции открытыми, или же закрыть часть позиций, чтобы снизить риск. 

Если никаких действий не будет предпринято, то позиции будут закрыты автоматически. 

С защитой от отрицательного баланса вы можете быть уверены в том, что баланс вашего счета никогда не опустится ниже нуля. Бывают ситуации, когда рынок внезапно сильно движется против вас, в этом случае на платформе Capital.com реализована автоматическая защита, которая закроет соответствующие позиции.

Но не стоит расслабляться и игнорировать принципы риск-менеджмента, особенно это касается CFD на высоковолатильные инструменты, такие как криптовалюты. Необходимо тщательно осмыслить ваше понимание CFD, и оценить, можете ли вы позволить себе риски, связанные с торговлей CFD.

Хеджирование

Хеджирование - это важнейшая стратегия управления рисками, используемая опытными трейдерами.

Хеджирование - это метод управления рисками, используемый для снижения потерь. К нему прибегают, чтобы защитить свою прибыль, особенно во времена неопределенности. Абстрактно идея заключается в том, что если одна из ваших инвестиций приносит убыток, то у вас есть альтернативная хеджированная позиция для компенсации потерь.

Благодаря использованию CFD, вы получаете широкие возможности для хеджирования, так как для всех CFD инструментов доступна возможность открытия позиций в шорт.

хеджирование

Например, вы собрали долгосрочный портфель из «голубых фишек», однако, рынок начинает падать и вы начинаете беспокоиться о стоимости своего портфеля.

Благодаря кредитному плечу, вы можете зашортить индекс соответствующего рынка, чтобы застраховаться от потерь в случае начала нисходящего тренда. Соответственно, когда рынок упадет, всё, что вы потеряете в основном портфеле, будет компенсировано вашим хеджем. И наоборот, если рынок продолжит рост, то вы потеряете на хеджированной позиции по индексу, но заработаете по самим бумагам.

Готовы приступить?

Начните торговать уже сегодня!

Преимущества платформы Capital.com

Capital.com представляет из себя технологически продвинутую торговую платформу, обладающую множеством преимуществ.

Передовая технология искусственного интеллекта: лента новостей в формате ленты Facebook предоставляет пользователям персонализированный и уникальный контент в зависимости от ваших предпочтений.  Теперь не нужно опасаться предвзятых решений. Нейронная сеть анализирует поведение в приложении и рекомендует видео, статьи и новости, чтобы дать вам нужные материалы и помочь отшлифовать вашу инвестиционную стратегию.

Маржинальная торговля: доступное плечо по некоторым инструментам достигает 1:200. Capital.com – это доступ к множеству финансовых рынков с помощью CFD.

Контракты на разницу: при работе с CFD вам нет необходимости приобретать сам актив. Суть заключается на спекуляциях на росте или падении инструмента. При этом, для CFD вы используете те же стратегии, что и на традиционных рынках, за исключением того, что вы можете продавать короткие позиции с CFD. С CFD вы можете открывать короткие или длинные позиции, устанавливать стоп-лоссы и ограничивать убытки, а также применять различные торговые сценарии.

Всесторонний анализ торговли: Браузерная платформа позволяет трейдерам  получать всестороннюю аналитику по рынку.  Различные технические индикаторы позволяют делать прогнозы и помогают принимать инвестиционные решения. Capital.com предоставляет текущие обновления рынка и различные форматы графиков, доступные на как на ПК, так и на устройствах на iOS и Android.

Безопасность превыше всего: Capital.com уделяет огромное внимание вопросам обеспечения безопасности торговли. Платформа имеет лицензии FCA, CySEC и NBRB. Компания ставит во главу угла безопасность своих клиентов. Средства клиентов хранятся на отдельных банковских счетах и доступны для снятия в любой день и время суток.

Преимущества платформы Capital.com

Поделиться статьей

Как торговать с CFD (с контрактом на разницу цен)