Kontrakty na różnice kursowe (CFD) to złożone instrumenty, które wiążą się z dużym ryzykiem gwałtownej straty środków na skutek zastosowania mechanizmu dźwigni finansowej. 82.67% inwestorów detalicznych odnotowuje straty w handlu kontraktami CFD. Powinieneś rozważyć, czy jesteś skłonny zaakceptować wysoki poziom ryzyka straty pieniędzy.

Transakcje terminowe

Kontrakty typu futures są jednymi z najczęściej występujących instrumentów pochodnych i spełniają kluczową rolę na rynkach finansowych. Pomagają one określić oczekiwania cenowe wobec produktów tak różnych od siebie, jak towary, akcje, udziały i stopy procentowe. Mogą też być wykorzystywane przy zamawianiu surowców i do zabezpieczania się przed zmiennością rynku.

W przeciwieństwie do rynków spot, gdzie cena, jaką płacisz za produkt, jest aktualną ceną za natychmiastową dostawę, kontrakt typu futures jest umową na zakup produktu w przyszłej dacie po określonej z góry cenie.

Wiele spółek, które w dużym stopniu zależą od paliwa i materiałów, takich jak metale sprzedawane na giełdach towarowych (i w związku z tym podatnych na spekulacyjne wahania ceny), kupuje kontrakty terminowe typu futures, aby złagodzić zmienność – bowiem cena z dostawą za 12 miesięcy może być niższa niż aktualna cena spot.

Ale w ramach kontraktów typu futures można handlować też innymi, niefizycznymi aktywami. Jednymi z najpopularniejszych są indeksowe kontrakty terminowe i procentowe kontrakty terminowe, które z reguły wykorzystywane są przez zarządzających portfelami do zabezpieczania się przed ryzykiem.

Powiedzmy, że jesteś specjalistą ds. zamówień w Alfa Aluminium, wytwórcy produktów z odlewów aluminiowych. Kupujesz większość metalu na rynku spot, ale z powodu czynników sezonowych Twoja firma otrzymuje więcej zamówień na produkty w drugiej połowie roku.

Aktualnie kupujesz surowiec w cenie 1.700 $ za tonę na rynku spot, ale rynek transakcji terminowych wskazuje, że można by go kupić po 1.600 $ za tonę za 5 miesięcy. Jeśli cena spot za 5 miesięcy będzie przewyższać 1.600 $, Twoja firma zaoszczędzi pieniądze.

Kto wygrywa?

Ty, jeśli rozegrasz to prawidłowo. Jeśli za 5 miesięcy, gdy wygaśnie kontrakt terminowy, cena spot nadal będzie wynosić 1.700 $ za tonę, wystawca kontraktu jest Ci winny 100 $ za tonę. Zawsze istnieje ryzyko, że ukończysz zakład po niewłaściwej stronie. Jeśli za 5 miesięcy cena spot spadnie do 1.500 $ za tonę, będzie trzeba zapłacić wystawcy kontraktu 100 $ za tonę.

Test wiedzy

Którymi z poniższych aktywów można handlować jak transakcjami terminowymi?

Wszystkie podane odpowiedzi są poprawne
Indeksami akcji
Surowcami
Stopami procentowymi
Następna lekcja

Opcje

Szukasz dodatkowych informacji?

computer
Centrum edukacji

Znajdziesz tu wszystko, co warto wiedzieć, od szczegółowych poradników po strategie inwestycyjne.

figure
computer
Przewodniki handlu

Our in-depth guides will provide you some insights into the wide variety of financial instruments, their unique features and how to use them in your trading portfolio.

Glosariusz inwestycyjny

97

Oto liczba terminów w naszym glosariuszu. Czy wiesz, co oznaczają skróty CFD, IPO i ETF? Rozszerz swoją wiedzę dzięki naszemu glosariuszowi.

Pokaż wszystko

Termin dnia

Notowania (Cena)

Jest to kwota pieniężna, z jaką sfinalizowano ostatnią transakcję, której przedmiotem były papiery wartościowe lub towary i surowce , czyli ostatnia kwota uzgodniona przez kupującego i sprzedającego. Jeśli na przykład...

Czytaj dalej
Najpopularniejszy termin

Arbitraż

Arbitraż to strategia giełdowa. Celem arbitrażu jest osiągnięcie zysku z niewielkich różnic w cenie pomiędzy podobnymi lub identycznymi aktywami . Wymaga zakupu aktywów w jednym miejscu, a następnie natychmiastowej sprzedaży w innym...

Czytaj dalej

Wciąż szukasz brokera, któremu możesz zaufać?

Dołącz do ponad 660 000 traderów z całego świata, którzy postanowili handlować z Capital.com.

1. Utwórz i zweryfikuj swoje konto 2. Wpłać środki 3. Wszystko gotowe. Zacznij handlować