Czym jest Stellar: przewodnik dla inwestorów

Przejdź na stronę rynku

Czym jest Stellar?

Stellar to zdecentralizowana sieć blockchain o otwartym kodzie źródłowym, uruchomiona w 2014 r. przez Jeda McCaleba, współzałożyciela Ripple, oraz Stellar Development Foundation. Jego celem jest połączenie tradycyjnych finansów z technologią blockchain, aby umożliwić szybsze, tańsze i bardziej dostępne transakcje transgraniczne.

Stellar upraszcza globalne płatności, umożliwiając użytkownikom tworzenie, wymianę i przesyłanie cyfrowych odpowiedników różnych walut — takich jak USD, EUR lub kryptowaluty — w obrębie swojej sieci.

Natywna kryptowaluta sieci, lumen (XLM), działa jako token narzędziowy ułatwiający transakcje i zapobiegający spamowi w sieci. Według danych CoinMarketCap ze stycznia 2025 r. Stellar znajduje się wśród 15 największych kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej.

Jak działa Stellar?

Blockchain Stellar wykorzystuje mechanizm konsensusu Stellar Consensus Protocol (SCP), który umożliwia uczestnikom sieci uzgadnianie ważności transakcji. SCP opiera się o model „federacyjnego porozumienia bizantyjskiego”, w którym każdy węzeł sieci wybiera grupę zaufanych uczestników (tzw. plastry kworum), a konsensus jest osiągany poprzez nakładające się kwora. 

To podejście pozwala na efektywną koordynację węzłów przy znacznie niższym zużyciu energii w porównaniu do systemów opartych na dowodzie pracy (proof-of-work, PoW), stosowanych np. przez bitcoin (BTC).

Stellar umożliwia użytkownikom dokonywanie transakcji w swojej sieci z użyciem cyfrowych odpowiedników walut fiducjarnych i innych aktywów za pomocą tzw. kotwic, czyli zaufanych podmiotów, które łączą sieć Stellar z tradycyjnymi systemami finansowymi. Wbudowana w Stellar zdecentralizowana giełda (DEX), znana jako Stellar DEX, ułatwia handel peer-to-peer różnymi walutami i tokenami emitowanymi w sieci.

XLM służy jako waluta pomostowa w celu ułatwienia transakcji między różnymi walutami, które mogą nie mieć bezpośrednich par handlowych. Niewielka ilość XLM jest również pobierana przy każdej transakcji w blockchainie Stellar w celu uniknięcia spamu i utrzymania niezawodności sieci.

Jaka jest historia ceny XLM?

Historia ceny XLM rozpoczyna się wraz z uruchomieniem blockchainu Stellar 31 lipca 2014 r., którego natywna kryptowaluta nosiła początkowo nazwę „stellar”. Została ona później przemianowana na lumen (XLM) w 2015 roku. We wczesnych latach handlu cena XLM była stosunkowo niska i doświadczała minimalnej zmienności, ponieważ platforma dopiero zyskiwała udział w rynku.

W 2015 r. Stellar zyskał uwagę dzięki partnerstwu z Praekelt Foundation, organizacją non-profit skupiającą się na wykorzystywaniu technologii do wywierania wpływu społecznego. Chociaż partnerstwo to rozszerzyło zakres zastosowań sieci Stellar, miało ono ograniczony bezpośredni wpływ na cenę XLM.

Pierwszy znaczący skok ceny XLM miał miejsce w 2017 r., gdy rynki kryptowalut zyskały uwagę głównego nurtu. Partnerstwa Stellar z IBM i innymi dużymi organizacjami zademonstrowały potencjał platformy w obsłudze płatności transgranicznych dla biznesu. Wydarzenia te zbiegły się w czasie z hossą na rynku kryptowalut, napędzając cenę XLM do około 0,9381 USD w dniu 4 stycznia 2018 r. (według danych CoinMarketCap), wyznaczając tym samym jej rekordowy poziom.

Cena XLM spadła podczas bessy na rynku kryptowalut trwającej od 2018 do początku 2019 r. Mimo pogorszenia koniunktury Stellar rozszerzył swój ekosystem, nawiązując współpracę z takimi firmami jak Deloitte i Stripe, co pokazało, że platforma koncentruje się na rzeczywistych i praktycznych zastosowaniach. Cena XLM nadal jednak spadała, odzwierciedlając podatność tokena na szersze trendy na rynku kryptowalut.

Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników.

Stellar odzyskał uwagę pod koniec 2020 r. i na początku 2021 r. wraz ze wzrostem zainteresowania rozwiązaniami do przekazów pieniężnych opartymi na blockchainie.Cena XLM wzrosła na fali entuzjazmu dla jego roli w płatnościach transgranicznych i zwiększonego zastosowania technologii blockchain w usługach finansowych. Jednak szersze spadki na rynku kryptowalut w 2022 r. okazały się znaczącą przeszkodą i wpłynęły na spadek ceny XLM.

Uruchomiona na początku 2024 r. platforma inteligentnych kontraktów Soroban wprowadziła programowalność do sieci Stellar, umożliwiając tworzenie aplikacji DeFi i NFT. Ta innowacja przyciągnęła deweloperów i rozszerzyła zakres zastosowań, generując ponowne zainteresowanie XLM. W październiku 2024 r. Stellar ogłosił nawiązanie współpracy z Mastercard i Paxos.

Więcej informacji o DeFi i NFT można znaleźć w naszych kompleksowych przewodnikach handlu na niewymienialnych tokenach (NFT) i zdecentralizowanych finansach (DeFi).

Jakie czynniki mogą wpływać na cenę XLM w czasie rzeczywistym?

Na cenę XLM może wpływać wiele potencjalnych czynników, od postępu technologicznego po schematy wdrażania i zmiany regulacyjne. Poniżej przyjrzymy się głównym czynnikom napędzającym cenę. 

Postęp technologiczny i ulepszenia

Nowe funkcje i ulepszenia funkcjonalności wprowadzane do blockchaina Stellar mogą wpłynąć na cenę XLM.

Testy beta inteligentnych kontraktów Soroban w 2023 r. i ich pełne wdrożenie na początku 2024 r. wprowadziły programowalność do sieci, umożliwiając deweloperom tworzenie zdecentralizowanych aplikacji finansowych (DeFi) i NFT. Pomogło to przyciągnąć deweloperów i zwiększyć aktywność w sieci, potencjalnie podnosząc również popyt na XLM.

Z drugiej strony, jeśli wdrożenie nowych aktualizacji, takich jak Soroban, nie spełni oczekiwań lub nie zapewni znaczących zastosowań praktycznych, inwestorzy mogą stracić zaufanie. Wszelkie problemy techniczne lub opóźnienia w przyszłych aktualizacjach mogą też prowadzić do krótkoterminowej zmienności ceny XLM.

Przyjęcie i partnerstwa strategiczne

Umowy partnerskie mogą przyciągać uwagę do Stellar, potencjalnie wpływając na wzrost zainteresowania i popytu na XLM.

Przykładowo, współpraca Stellar z kluczowymi graczami w branży finansowej, taka jak partnerstwo z 2024 r. z Mastercard w ramach ekosystemu Crypto Credential, pomogła usprawnić zweryfikowane interakcje w publicznych sieciach blockchain. Współpraca z podmiotami o ugruntowanej reputacji zwiększa wiarygodność Stellar i przyciąga potencjalnie nowych użytkowników, co może przełożyć się na wzrost ceny XLM.

Z kolei brak nowych umów partnerskich lub brak przyjęcia na kluczowych rynkach finansowych może utrudnić ekspansję Stellar, zmniejszając popyt na XLM.

Środowisko regulacyjne

Zapowiedzi zmian regulacyjnych mogą wpływać na nastroje rynkowe, potencjalnie wpływając na zachowanie ceny XLM.

Bardziej przejrzyste przepisy dotyczące kryptowalut na głównych rynkach mogą zachęcać do inwestycji instytucjonalnych w ekosystem Stellar, zwłaszcza biorąc pod uwagę jego koncentrację na transakcjach między walutami fiducjarnymi a kryptowalutami. Dzięki takiemu pozycjonowaniu token może skorzystać na jasności przepisów, co przyczyni się do długoterminowego wzrostu ceny.

Jednak bardziej rygorystyczne przepisy lub utrzymująca się niepewność mogą mieć odwrotny skutek. Wzmożona kontrola systemów płatności opartych na technologii blockchain może zmniejszyć zainteresowanie instytucjonalne, a niejednoznaczne przepisy na głównych rynkach, takich jak USA czy UE, mogą zniechęcać inwestorów i wywoływać krótkoterminowe spadki ceny XLM.

Szersze trendy na rynku kryptowalut

XLM to altcoin, na który często wpływają szersze trendy na rynku kryptowalut.

Na przykład w okresie hossy, takiej jak gwałtowny wzrost cen kryptowalut w 2021 r., Stellar skorzystał na zwiększonym entuzjazmie rynkowym, a zwiększona aktywność w całym sektorze spowodowała też wzrost ceny XLM.

W analogiczny sposób warunki bessy mogą zaciążyć na cenie XLM. Dla przykładu, podczas spadku koniunktury w 2022 r., pogarszające się nastroje i zmniejszone wolumeny obrotu w całym sektorze kryptowalut pociągnęły w dół XLM pomimo ciągłego rozwoju ekosystemu.

Więcej informacji na temat altcoinów i rynku kryptowalut można znaleźć w naszych kompleksowych przewodnikach handlu kryptowalutami i altcoinami. 

W jakich godzinach odbywa się handel XLM?

XLM działa w zdecentralizowanej sieci blockchain, która jest aktywna 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu. Oznacza to, że możesz handlować XLM w dowolnym momencie, w tym w weekendy i święta.

• Giełdy kryptowalut - wiele giełd ułatwia handel 24/7, umożliwiając ciągłe uczestnictwo w rynku.

• Platformy transakcyjne online — niektórzy niezawodni i renomowani brokerzy oferują handel XLM za pośrednictwem kontraktów CFD.

Jeśli zdecydujesz się na handel kontraktami CFD, możesz śledzić wyniki XLM na żywo w dolarach amerykańskich z pomocą naszego kompleksowego wykresu ceny XLM/USD.

Możesz też sprawdzić nasz wykres ceny XLM/BTC.

Monitorowanie aktywności kryptowaluty może pomóc ci zwracać uwagę na wszelkie kluczowe wydarzenia fundamentalne lub techniczne, które mogą wpływać na krótkoterminowe zmiany jej wartości.

Utwórz konto  Otwórz konto demo

Jak handlować XLM

XLM jest kryptowalutą, co oznacza, że można nią handlować bezpośrednio na giełdzie kryptowalut lub poprzez transakcje peer-to-peer. Traderzy mogą również zdecydować się na handel XLM za pośrednictwem instrumentu pochodnego — produktu finansowego, którego wartość „pochodzi” z ceny aktywów bazowych.

Możesz użyć kontraktu na różnicę kursową (CFD), aby handlować na cenie par XLM z walutami. CFD to kontrakty finansowe zawierane zazwyczaj pomiędzy brokerem a inwestorem, w ramach których jedna ze stron zobowiązuje się wypłacić drugiej różnicę w wartości papieru wartościowego powstałą w okresie między otwarciem a zamknięciem transakcji.

Możesz również wykorzystać CFD, aby handlować w zależności od tego, czy uważasz, że para z XLM wzrośnie (zwane „zajmowaniem pozycji długiej”), czy spadnie („zajmowanie pozycji krótkiej”). Kontrakty CFD zapewniają też dostęp do dźwigni finansowej, co pozwala otwierać większe pozycje przy względnie niższym nakładzie kapitału. Zwiększa to potencjalne zyski, ale także potencjalne straty, czyniąc handel kontraktami CFD ryzykownym. 

Więcej informacji o handlu kryptowalutami w Capital.com zawiera nasz kompleksowy przewodnik po handlu kryptowalutami. 

Oprócz kontraktów CFD istnieje również możliwość handlu kryptowalutami za pomocą instrumentów takich jak kontrakty futures, opcje i fundusze ETF. Każde z tych rozwiązań stanowi alternatywę dla handlu lewarowanego kontraktami CFD kreującą odrębne profile ryzyka i strategie.

Utwórz konto  Otwórz konto demo

FAQ - pytania i odpowiedzi