CFD's zijn complexe instrumenten die een hoog risico om snel geld te verliezen met zich meebrengen als gevolg van het hefboomeffect. 87.41% van de accounts van particuliere beleggers verliest geld wanneer ze bij deze aanbieder in CFD's handelen. Denk er goed over na of u begrijpt hoe CFD's werken en of u zich het hoge risico om uw geld te verliezen, kunt permitteren.

Scan to Download iOS&Android APP

Voorspelling van de koperprijs: Zal het zijn all-time high overtreffen?

By Capital.com Research Team

10:19, 20 December 2021

Share this article

Subscribe to Weekly Highlights

The major market events for the week ahead right in your inbox. Subscribe
Voorspelling koperprijs

De koperprijzen zijn eind oktober teruggevallen nadat ze hun hoogste niveau hadden bereikt sinds de markt in mei recordhoogten bereikte.  

De markten voor industriële metalen zijn steeds volatieler geworden doordat beperkingen van de stroomvoorziening in China de productie hebben beperkt, maar de bezorgdheid over de wereldwijde economische groei heeft vragen doen rijzen over de toekomstige vraag. 

In dit artikel kijken we naar de recente trends en ontwikkelingen op de markt en de laatste prognoses van analisten over de koperprijs.

Koper zakt weg van bijna-recordhoogte

Het koper nieuws werd gedomineerd door stroomtekorten in China, die lokale overheden ertoe hebben aangezet de levering aan industriële gebruikers te beperken. Dit heeft op zijn beurt de metaalproductie verminderd. Bovendien hebben de hoge energieprijzen op internationaal niveau de productiekosten opgedreven, met Brent ruwe olie die zijn hoogste peil in drie jaar heeft bereikt en aardgasprijzen in Europa die recordhoogten hebben bereikt. 

Uit de grafiek van de koperprijs blijkt dat het metaal, dat op grote schaal wordt gebruikt in sectoren van de bouw tot de automobielindustrie, energie en elektronica, op 19 oktober steeg tot $10.652 per ton op de London Metal Exchange (LME), het hoogste niveau sinds mei. De LME-spotprijs daalde tot $9,849,50 op 27 oktober en steeg vervolgens tot $9,955 per ton op 29 oktober. Op 1 november werd het metaal verhandeld tegen $9.875 per ton.

 Koper 5-jaar prijsgrafiekVermogensbeheerders verhoogden hun long posities tot het hoogste niveau sinds mei 2021, merkten analisten van Société Générale op, en de markt zag een long opbouw van $1,9 miljard, de grootste geldstroom sinds het begin van de gegevens van de bank die teruggaan tot 2006.

Vermogensbeheerders waren optimistisch toen de wereldwijde kopervoorraden sterk daalden. De LME-koper voorraden daalden in de week tot 15 oktober met 9% tot 181.000 ton. De voorraden op de Shanghai Futures Exchange (SHFE) in China daalden met 17% tot 42.000 ton, het laagste niveau sinds mei 2009.

De grafiek van de koperprijs laat zien dat de prijzen van de hoogtepunten zijn afgegleden, omdat handelaren ervan uitgingen dat de aanhoudende stroomonderbrekingen in China de vraag naar koper van industriële gebruikers, die hun productie hebben moeten beperken, zouden kunnen doen afnemen. Tegelijkertijd heeft de International Copper Study Group voorspeld dat de wereldwijde productie van kopermijnen in 2021 met ongeveer 2,1% en in 2022 met 3,9% zou kunnen toenemen.

Na de prijsdaling als gevolg van de daling van de voorraden liquideerden sommige handelaars posities op de Amerikaanse Comex-beurs en de SHFE in reactie op het afnemende opwaartse momentum. Analisten van TD Securities merkten op dat de dalende steenkoolprijzen de kopermarkt, die wordt aangedreven door de energie krapte, van de hoogtepunten hebben doen dalen. Maar de voorraden steenkool in elektriciteitscentrales in China zijn nog niet gestegen, "wat zou kunnen suggereren dat de daling van de steenkoolprijzen is bespoedigd door de gedwongen verkoop van particuliere voorraden".

Wat suggereren de meest recente koperprijs voorspellingen van analisten over de toekomstige vooruitzichten voor de markt? Wordt verwacht dat de markt volatiel zal blijven?

Voorspelling van de koperprijs: hoe nu verder met het industriële metaal?

De technische analyse van koper van Zaner op 29 oktober toonde aan dat "hoewel de technische bias naar beneden wijst voor koper, de ommekeer vanaf de dieptepunten en een quasi-dubbel dieptepunt gisteren zeker het vertrouwen van het kamp van de beren doet afnemen".

Het rapport voegde eraan toe: 

"Momentum studies die lager trending zijn op mid-range zouden een prijsdoorbraak kunnen versnellen als de steunniveaus worden doorbroken. Een negatief signaal voor trend op korte termijn werd gegeven op een close onder het 9-bar moving average. De dagelijkse slotkoersomkerin omhoog is een positieve indicator die hogere koersen zou kunnen ondersteunen. Het is een mild bullish indicator dat de markt boven het pivot swing number sloot." 

Gebaseerd op de technische grafiek van koper, "is het volgende neerwaartse doel 4.31. Het volgende weerstand gebied ligt rond 4,48 en 4,53, terwijl de 1e steun vandaag wordt geraakt op 4,38 en daaronder ligt 4,31." 

US100

11,796.40 Price
-1.390% 1D Chg, %
Overnight-tarief longpositie -0.0167%
Overnight-tarief shortpositie 0.0060%
Tijd van overnight-tarief 22:00 (UTC)
Spread 1.8

BTC/USD

17,025.45 Price
-0.680% 1D Chg, %
Overnight-tarief longpositie -0.0500%
Overnight-tarief shortpositie 0.0140%
Tijd van overnight-tarief 22:00 (UTC)
Spread 60.00

XRP/USD

0.38 Price
-2.270% 1D Chg, %
Overnight-tarief longpositie -0.0500%
Overnight-tarief shortpositie 0.0140%
Tijd van overnight-tarief 22:00 (UTC)
Spread 0.00332

Oil - Crude

77.52 Price
-3.560% 1D Chg, %
Overnight-tarief longpositie -0.0091%
Overnight-tarief shortpositie -0.0054%
Tijd van overnight-tarief 22:00 (UTC)
Spread 0.03

Ole Hansen, hoofd grondstoffenstrategie bij de Nederlandse bank Saxo, verwacht dat de grondstoffenprijzen, inclusief koper, steun zullen vinden. In een op 29 oktober gepubliceerde nota zei hij: 

"Hoewel de mondiale groeivooruitzichten er uitdagender beginnen uit te zien, ligt het voor de hand om de vraag te stellen of dat genoeg zal zijn om de sterke grondstoffen rally van dit jaar te keren. Wij denken niet dat dit het geval zal zijn, aangezien er nog genoeg vraag is naar de groene transitie in een tijd waarin de focus op ESG-compliant beleggingen nog steeds verhindert dat de zogenaamde oude economie-industrieën, vooral binnen de mijnbouw en olieproductie, de fondsen aantrekken die nodig zijn om de komende jaren een toereikend aanbod te garanderen."

Hansen voegde daaraan toe: "Grondstofprijzen hangen niet alleen af van de vraag, maar ook steeds meer van de beschikbaarheid van aanbod, en met de bovengenoemde factoren in het achterhoofd zien we voor veel afzonderlijke grondstoffen krapte ontstaan." 

Analisten van investeringsbanken, waaronder ANZ in Australië, Commerzbank in Duitsland en Goldman Sachs in de VS, verwachten dat de LME-spotmarkt tegen het einde van het jaar terug zal keren naar een richtprijs voor koper op het niveau van 10.000 dollar per ton.

Analistenprognose koperprijsAnalisten van Goldman Sachs blijven optimistisch over de kopermarkt. In haar meest recente analyse van de koperprijs merkte de Amerikaanse investeringsbank op dat "koper, als de favoriete barometer voor de wereldwijde groei van de belegger, vaak handelt met verschuivingen in het bredere macro-sentiment. Het is echter belangrijk om te onthouden dat koper een fysiek goed blijft, waarvan de termijnprijs uiteindelijk gekoppeld is aan het vermogen om fysieke eenheden aan de beurs te leveren... als die voorraden uitgeput raken, moet zijn prijs de markt in evenwicht houden, ongeacht wat er in de bredere economie gebeurt. Wij benadrukken dit feit omdat koper naar onze mening snel de meest verkeerd geprijsde grondstof in het complex aan het worden is."

De analisten handhaven hun LME koper prognose met een prijsdoel voor het einde van het jaar van $10.500 per ton en voegen daaraan toe: "De kern van onze hernieuwde bullish call voor koper - ondanks de zeer reële risico's voor de Chinese vastgoedsector en de wereldwijde groei - is het feit dat de fysieke markt steeds krapper wordt, met volgens ons minimale risico's op korte termijn voor het evenwicht."

"Wij verwachten alleen al in het vierde kwartaal een tekort van 330.000 ton, wat betekent dat de zichtbare voorraden tegen het einde van het jaar tot een recorddiepte zullen zijn gedaald. Aangezien de buffers van kathode en schroot in de bevoorradingsketen sterk zijn afgenomen ten opzichte van de relatief hoge niveaus van begin 2021, wordt voor de komende maanden een grote zichtbaarheid van deze krapte verwacht. Even belangrijk is het feit dat wij voor volgend jaar nog steeds een tekort op de geraffineerde kopermarkt voorspellen (189.000 ton), waardoor het verhaal van de krapte verder reikt dan het schaarste-risico van het vierde kwartaal.

Voor de langere termijn voorspelde Goldman Sachs dat de koperprijzen gemiddeld 11.875 dollar per ton kunnen bedragen in 2022, 12.000 dollar in 2023, 14.000 dollar in 2024 en 15.000 dollar in 2025.

De World Bank heeft een uitgebreide langetermijnvoorspelling van 7.544 dollar per ton in 2025, 7.769 dollar in 2030 en 8.000 dollar per ton in 2035.

Op het moment van schrijven, op 2 november, waren voorspelling sites ook bullish over de vooruitzichten voor koper. Wallet Investor, gebaseerd op algoritmen, voorspelde een Amerikaanse koperprijs van $4,4214 per pond voor het einde van het jaar, oplopend tot $4,8184 per pond tegen het einde van 2022. De dienst voorspelde dat de prijs zou kunnen oplopen tot $6 per pond tegen het einde van 2025.

Gov Capital voorspelde dat de Amerikaanse koperprijs eind 2021 $4,563 per pond zou kunnen bereiken en eind 2022 zou kunnen stijgen tot $6,505. Tegen eind 2025 zou de prijs naar 15,253 dollar per pond kunnen stijgen.

Wanneer u het commentaar van analisten en voorspelling sites over de prognoses van de koperprijs in overweging neemt, is het belangrijk in gedachten te houden dat zij er met hun schattingen naast kunnen zitten en dat ook doen. U moet altijd uw eigen onderzoek doen en daarbij rekening houden met alle relevante marktomstandigheden. Houd in gedachten dat in het verleden behaalde resultaten geen indicator zijn voor toekomstige rendementen. 

Volg Capital.com voor het laatste nieuws over de markt.

FAQs

Wat beïnvloedt de prijs van koper?

De koperprijzen worden onder meer bepaald door de fysieke vraag naar en het fysieke aanbod van het metaal, de macro-economische gegevens, de waarde van de Amerikaanse dollar en de energieprijzen

Is koper een goede investering?

Net als bij andere grondstoffen gebruiken sommige beleggers koper als afdekking in een gespreide portefeuille. Sommigen zijn echter op hun hoede voor de volatiliteit op de kopermarkt. Of het metaal voor u een geschikte belegging is, hangt af van uw persoonlijke financiële omstandigheden, uw assetallocatie en uw risicotolerantie. Doe uw eigen onderzoek om u te helpen uw eigen investeringsbeslissingen te nemen.

Zullen de koperprijzen stijgen of dalen?

Sommige analisten verwachten dat de koperprijzen tegen het einde van het jaar zullen stijgen door een krap aanbod, en vervolgens in 2022 wat zullen dalen. Maar de prijzen zullen naar verwachting relatief hoog blijven in vergelijking met de afgelopen jaren door de stijgende vraag als gevolg van de overschakeling op groene energie.

Of u die voorspellingen gelooft, is een beslissing die alleen u kunt nemen. Zoals altijd moet u zich ervan bewust zijn dat de koersresultaten uit het verleden geen garantie zijn voor toekomstige rendementen, en u moet nooit meer beleggen dan u zich kunt veroorloven te verliezen.

Lees meer: Voorspelling aandelen Crowdstrike (CRWD) 2021-2025: sterke winst maakt het een topaandeel voor groei

Rate this article

Share this article

Capital Com verleent alleen een execution only dienstverlening.  Het materiaal op deze website is uitsluitend bedoeld ter informatie en mag niet worden opgevat als beleggingsadvies.  Elk advies dat op deze pagina mogelijkerwijs wordt verstrekt, vormt geen aanbeveling door Capital Com of haar agenten.  Wij geven geen verklaringen of garanties over de juistheid of volledigheid van de informatie die op deze pagina wordt verstrekt.   Als u ervoor kiest om op dergelijke informatie te vertrouwen, doet u dit volledig op eigen risico.

Nog steeds op zoek naar een broker die u kunt vertrouwen?

Sluit u aan bij de 475.000+ handelaren die er wereldwijd voor kozen om met Capital.com te handelen

1. Account aanmaken en verifiëren 2. Stort 3. Bepaal uw trade