Wat is de risico-rendementverhouding?
Het begrijpen van het concept risico/opbrengstverhouding staat centraal bij traden. Leer meer over wat de beloning/riskoratio is, waarom deze belangrijk is en hoe u deze kunt berekenen.
Wat is risico en beloning in de handel/financiële markten?
Risico en beloning zijn centrale concepten in CFD-handel en de financiële markten in het algemeen. Risico is de waarschijnlijkheid van het lijden van verliezen op een bepaalde positie als de markt tegen u ingaat, terwijl beloning verwijst naar de potentiële winsten (winst) als de markt in uw voordeel gaat. Ze zijn essentieel voor het plannen en berekenen van handelsstrategieën op basis van wat u kunt winnen als u succesvol bent, of wat u zou kunnen verliezen als dat niet het geval is.
Het is cruciaal om een balans te vinden tussen risico en beloning en kansen te identificeren waarbij de potentiële beloningen opwegen tegen de bijbehorende risico's. Dit betekent dat u uw kansen op winst kunt maximaliseren terwijl u het niveau van het risico dat u aangaat beheert. Wanneer uw risico hoger is dan normaal, is het ook logisch om uw portefeuille te diversifiëren door lagere-risico posities op te nemen om uw algehele risicoprofiel in balans te houden en uw blootstelling te beheren.
Waarom zijn risico en beloning belangrijk?
Risico en beloning zijn belangrijk omdat ze de basis vormen van uw handelsstrategie en u helpen weloverwogen beslissingen te nemen die uw kans op winst maximaliseren, terwijl u ook uw kapitaal behoudt. Het beoordelen van het risico van een handel voordat u deze uitvoert, stelt u in staat te begrijpen of de handel in overeenstemming is met uw plan en het vooraf bepaalde risicotolerantieniveau.
Bijzondere gevoeligheid voor risico en beloning stelt ook een goed gebalanceerde handelsportefeuille in staat. Diversificatie over activa kan de impact van ongunstige gebeurtenissen op individuele markten verminderen en de prestaties van uw totale portefeuille verbeteren. Bijvoorbeeld, laten we zeggen dat u een positie heeft in een aandeel dat volgens de VIX-maatstaf in recente tijden hoge volatiliteit heeft aangetoond. Op basis van prijsactie zou u kunnen verwachten dat deze markt een aanzienlijk risico met zich meebrengt. Voor evenwicht wilt u mogelijk ook een positie aanhouden in goud, dat traditioneel wordt gezien als een veilige haven.
Hoe berekent u de risico-rendementsverhouding?
De risico/loonverhouding van een positie wordt berekend door de potentiële winst van de handel te delen door het potentiële verlies. Dus als uw winstdoel $60 is en u $20 riskeert, is uw risico/loonverhouding 60/20 = 3, of 3:1.
Om de potentiële winst te berekenen, trekt u de instapkoers af van het koersdoel. Op dezelfde manier, om het potentiële risico te berekenen, trekt u de stop-lossprijs af van de instapprijs.
Een voorbeeld van risico-rendementverhouding
- U handelt een aandeel waarbij de instapprijs $50 is, de doelprijs $70 en de stop-lossprijs $45.
- De potentiële beloning is $70 - $50 = $20.
- Het potentiële risico is $50 - $45 = $5.
In dit voorbeeld is de risico-beloonverhouding 4:1, ($20/$5), wat betekent dat er voor elke $1 risico de mogelijkheid is om $4 te verdienen. Handelaars zoeken vaak naar risico-beloonverhoudingen die gunstig zijn om een handel te rechtvaardigen, met als doel verhoudingen waarbij de potentiële beloning zwaarder weegt dan het potentiële risico.
Wat is een 'goede' risico-rendementverhouding?
Wat een 'goede' risico-beloonverhouding vormt, hangt af van uw handelsdoelen, risicotolerantie en marktomstandigheden. Het belangrijkste doel moet zijn om te streven naar een gunstige risico-beloonverhouding waarbij de kans op winst zwaarder weegt dan het risico. Een risico-beloonverhouding van minder dan 1:1 biedt mogelijk niet aantrekkelijke genoeg rendementen, terwijl een verhouding van 10:1 bijvoorbeeld als te ambitieus kan worden beschouwd, omdat de markt minder waarschijnlijk zo drastisch zal bewegen vergeleken met het 1:1-voorbeeld.
Echter, in markten die recent volatiliteit hebben aangetoond, bijvoorbeeld een die zwaar is beïnvloed door een belangrijke fundamentele factor of een cruciaal technisch steunniveau, kan een hoge risico-beloonverhouding gepast zijn. Dat gezegd hebbende, het innemen van een dergelijke positie moet gepaard gaan met zorgvuldige risicobeheerpraktijken, inclusief geschikte positiesizing, doordachte stop-loss plaatsing en een begrip van hoe u handelspsychologie kunt benaderen.
