Mit jelent a portfólió diverzifikációja?

A portfólió diverzifikációja egy kockázatkezelési módszer, amelynek alapja a különböző eszközökbe való befektetés a kockázat csökkentése és a megtérülés növelése érdekében.

Ez a stratégia rendkívül fontos a portfóliómenedzsmentben.

Hol hallhattál a portfólió diverzifikációjáról?

A diverzifikáció fogalmával már a befektetések alapjainak megismerésekor találkozhatunk. Megszámlálhatatlanul sok cikk íródott már a diverzifikáció mikéntjéről és értelméről (például a Money and Advice Service cikke), valamint a helytelen diverzifikáció hatásairól („diworsification”, ahogy azt Peter Lynch Wall Street-i kereskedő nevezi a túlzott diverzifikáció negatív hatásaira utalva).

Mit kell tudni a portfólió diverzifikációjáról...

Tisztában kell lenned azzal, hogy a diverzifikáció nem garancia a veszteség nélküli nyereségre, mindössze egy, a befektetéshez kapcsolódó kockázatok ellensúlyozására szolgáló stratégia. Szakértők szerint egy sikeres portfólió ideális esetben 25–30 féle részvényt tartalmaz.

A portfólió hatékony diverzifikálásához a befektetéseket eszközök széles skáláján kell szétteríteni és ezáltal egyensúlyba hozni. Egyes eszközosztályok magas kockázatúak és magas megtérülési potenciállal bírnak, míg mások alacsony kockázatúak, de a megtérülési potenciáljuk is alacsony. Ha ezeket elegyítjük egymással, csökkenthetjük a sebezhetőségünket.

A nagyobb diverzifikáció nem feltétlenül jelent további kockázatcsökkentést. Sőt, a túl nagy mértékű diverzifikáció már gátolja a befektetésekben rejlő potenciált, és így negatív hatással lehet azokra. Ezt túlzott diverzifikációnak nevezzük.