Mi az a VIX? Útmutató a CBOE volatilitási (VIX) index-szel való kereskedéshez

Tudjon meg mindent a CBOE volatilitási (VIX) indexről, az index történetéről és árfolyamának alakulásáról, a kereskedési óráiról, valamint arról, hogyan kereskedhet VIX volatilitási index CFD-kkel a Capital.com-on.

Tovább a piac oldalára

Mi az a VIX?

A CBOE volatilitási index – vagy ismertebb nevén VIX – a részvénypiac várható volatilitását méri az S&P 500 indexopciók alapján. A Chicagói Opciós Tőzsde (Chicago Board Options Exchange vagy CBOE) által kiszámított és közzétett VIX egy valósidejű piaci index, amely a piac várható volatilitását tükrözi az elkövetkező 30 napra.

A gyakran "félelem mérceként" emlegetett VIX-et a kereskedők használhatják a piacon uralkodó kockázati szint, félelem vagy stressz felmérésére, amikor meghozzák kereskedési döntéseiket. A magasabb VIX érték fokozott várható volatilitásra utal, és általában bizonytalanságot és félelmet jelent a piacon. Az alacsonyabb VIX érték stabilitásról és kevésbé feszült hangulatról árulkodik.

Hogyan van meghatározva a VIX értéke?

A VIX-et a Chicagói Opciós Tőzsde (CBOE) számítja ki és frissíti az S&P 500 index opciós ügyleteinek vélelmezett volatilitása (a várható jövőbeli volatilitás egyik mércéje) alapján.

Maga a számítás magába foglal különböző eladási és vételi opciók súlyozott árainak összesítését számos különféle kötési árfolyamon, olyan opciókra összpontosítva, melyeknek kötési ára közel áll a mögöttes eszköz aktuális piaci árhoz, és rövid távú lejárati dátummal rendelkeznek. Ez az eljárás egy olyan számot eredményez, amely az opciók árfolyamának 30-napos várható volatilitását jelöli egy évesített százalékos értékben kifejezve. A kiszámításhoz használt képlet összetett pénzügyi modelleket használ, amelyek különféle tényezőket vesznek figyelembe, mint például az opciók lejárati dátuma és a kötési árfolyam távolsága az S&P 500 aktuális piaci árának szintjétől, gondoskodva róla, hogy átfogó képet nyújt a piaci hangulatról.

A VIX története

A VIX volatilitási indexet 1993-ban vezette be a CBOE, miután szükség mutatkozott egy kvantitatív mérőszámra, amely a piaci hangulatot és a volatilitást méri.

Kezdetben a VIX az S&P 100 (OEX) indexopciók vélelmezett volatilitását próbálta tükrözni. Azonban 2003-ban a CBOE a Goldman Sachs-szel együttműködve módosította a VIX-et, hogy a szélesebb körű S&P 500 indexre összpontosítson, amivel a piaci volatilitás sokkal átfogóbb mérőszámává vált.

A VIX kulcsfontosságú szerepet játszott a 2008-as gazdasági világválság alatt, amikor rekordmagasságokba emelkedett, ami fokozott bizonytalanságra és félelemre utalt a piacokon, amivel megerősítette a státuszát, mint egy rendkívül hasznos indikátor a válságok idején.

A Covid-19 járványt megelőző években a VIX általában a történelmi mélypontokhoz közeli szinteken mozgott. Erre olyan tényezők voltak hatással, mint például a növekvő vállalati jövedelmek és a központi bankok alkalmazkodó szabályozásai. A Covid-19 járvány kitörése 2020 elején alapjaiban rázta meg a piacokat, és 2020 márciusában a VIX rekordmagasságokba emelkedett, a 2008-as gazdasági válság óta nem látott szintekre.

A VIX teljesítménye az elmúlt években

2020 márciusa előtt a VIX legmagasabb értéke 80,86 volt 2008. november 20-án. Azonban 2020. március 16-án a VIX megdöntötte korábbi csúcsát, és 82,69-re emelkedett. Fontos megjegyezni, hogy a legmagasabb napon belüli VIX érték 89,53 volt 2008. október 24-én – míg az ezt követő négy legmagasabb napon belüli VIX értéket 2020 márciusában mérték.

Miután a piacok talpra álltak 2020 végén, a VIX fokozatosan csökkent, és egy olyan tartományba húzódott vissza, amely bár magasabb a járvány előtti szintekhez viszonyítva, jelentősen alacsonyabb volt a csúcsától.

Annak ellenére, hogy alacsonyabb szinteken mozog, mint a járvány korai szakaszában, a VIX mai napig is időnként kitör a megszokott tartományából a bizonytalan piaci viszonyok idején, ami alátámasztja a fontosságát, mint a piaci stressz és a befektetők hangulatának mérőszáma.

^{A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutató a jövőbeli eredményekre}

Milyen tényezők vannak hatással a VIX értékére?

A VIX volatilitási index értékére számos különféle tényező lehet hatással, kezdve a piaci bizonytalanságtól és befektetői hangulattól, egészen a jelentős geopolitikai eseményekig, gazdasági mutatókig és pénzügyi válságokig. Mindezek hozzájárulhatnak a fokozott bizonytalansághoz, ami a VIX emelkedését váltja ki.

Ezzel szemben a stabil gazdasági viszonyok és a pozitív piaci hírek általában csökkentik a VIX értékét, ugyanis az ilyen események csökkentik a kereskedők volatilitástól való félelmét.

A piacdinamika változása, mint például a kamatlábak hirtelen megváltozása vagy a nagyobb indexek jelentős mozgásai szintén hatással lehetnek a VIX volatilitási index értékére. Emellett a kereskedési forgalom és a likviditás az opciós piacon szintén hatással lehet az árfolyamára, ugyanis a VIX értéke az S&P 500 indexopciókon alapul.

Mely órákban áll nyitva a VIX kereskedés?

A VIX határidős ügyletek, amelyek kereskedése a Chicagói Opciós Tőzsdén (CBOE) elérhetők, általában 24-órás kereskedési ciklust követnek, a hét öt napján.

Hogyan kereskedhet VIX-szel a Capital.com-on

A Capital.com-on több különféle módon kereskedhet VIX-szel.

Kínálatunkban megtalálható két VIX ETF, amelyekkel kereskedhet CFD-ken keresztül: a ProShares Ultra VIX rövid távú határidős ETF és a ProShares Short VIX rövid távú határidős ETF. A CFD-kkel való kereskedés magas kockázatú, összetett kereskedési forma.

Kínálatunkban továbbá megtalálható a saját VIX "azonnali" (vagy "dátum nélküli" VIX) piacunk, amelynek árfolyama a VIX határidős termékekből származik, viszont nincs lejárati dátuma. Ennél a terméknél az ár a két VIX határidős piac között mozog. Továbbá kereskedhet ezen a piacon CFD-ken keresztül, azonban mi nem kínálunk CFD-ket egy VIX határidős piacon sem (például azokon, amelyek lejárnak/teljesülnek).

Ha a VIX CFD kereskedés mellett dönt, nyomon követheti a VIX élő teljesítményét USD-ben az átfogó VIX volatilitási index árfolyam grafikonunkkal.

Nyisson fiókot Nyisson próbafiókot

Miért kereskedjen VIX CFD-kkel a Capital.com-on?

Amellett, hogy short és long pozíciókat is nyithat az indexen, a VIX volatilitási index-szel való kereskedés a Capital.com-on a következő előnyöket kínálja: könnyen kezelhető platform, 24/7-es ügyfélszolgálat, igazságos és átlátható díjak, valamint díjnyertes oktatóanyagok, amelyek segítenek bővíteni a kereskedési tudását.* Emellett kereskedhet csúcsminőségű harmadik felek által biztosított szoftverekkel, mint például a TradingView és az MT4, és finomhangolhatja stratégiáját a kockázatmentes próbafiókunkkal.

Felhívjuk figyelmét, hogy a pénzügyi derivatívákkal való kereskedés magas kockázatú és összetett kereskedési forma.

*Az oktatás "Kategória legjobbja", ForexBrokers.com 2024 Annual Awards

Nyisson fiókot Nyisson próbafiókot

GYIK

Lehetséges VIX-be fektetni?

A VIX-be való közvetlen befektetés nem lehetséges, ugyanis egy indexről, vagyis nem kézzelfogható eszközről van szó. A VIX volatilitási indexbe csak közvetetten, különféle pénzügyi termékeken keresztül tud befektetni, amelyek követik a teljesítményét. A kereskedők kitettséget szerezhetnek a VIX ármozgásainak VIX határidős ügyletekkel, opciókkal a VIX határidős ügyleteken, és különféle tőzsdén kereskedett termékekkel (ETP-k), amelyek a VIX mozgását tükrözik. A Capital.com oldalán különféle módok állnak rendelkezésére a VIX-szel való kereskedésre pénzügyi derivatívákon, mint például CFD-ken keresztül. Ezek összetett és magas kockázatú kereskedési formák.

Mi az a VIX index?

A VIX a piac várható volatilitásának mérőszáma. Ez az index a piaci konszenzust tükrözi a jövőbeli áringadozásokkal kapcsolatban, főként az S&P 500 indexre vonatkozóan. Amikor a VIX alacsony, az alacsony várható volatilitásra utal, ami nyugodtabb piacviszonyokat jelez. Ezzel szemben a VIX magasabb értéke fokozott jövőbeli volatilitásra és bizonytalanságra utal a piacokon. A kereskedők használhatják a VIX-et egyfajta mérőeszközként, amellyel felmérik a kockázatot és döntéseket hozhatnak a portfóliókezeléssel és fedezési stratégiákkal kapcsolatban.

Mit jelent, amikor a VIX magas?

A magas VIX fokozott piaci bizonytalanságot és várható áringadozásokat jelent a közeljövőben, általában magasabb volatilitásra utalva a részvénypiacon. Erre különféle tényezők lehetnek hatással, mint például a gazdasági bizonytalanság, geopolitikai események vagy váratlan hírek.

Javasolt vásárolni, amikor a VIX magas?

Az, hogy a vásárlás vagy az eladás mellett dönt, amikor a VIX magas, végső soron a kockázattoleranciájától, a kereskedési céljaitól és a viharos piacokon való eligazodással kapcsolatos tapasztalatától függ. Bár ellentmondásosnak tűnhet, egyes tapasztalt kereskedők a magas VIX szinteket vásárlási lehetőségnek tartják, ugyanis ez azt jelentheti, hogy a részvények alulértékeltek a félelem által motivált eladás miatt.

Azonban kulcsfontosságú az ilyen stratégiákat elővigyázatosan és átfogó kutatással megközelíteni. A magas VIX érték folyamatban lévő piaci nyugtalanságot és további veszteségeket is jelenthet, ezért rendkívül fontos diverzifikált portfólióval és jól kidolgozott kockázatkezelési stratégiával rendelkezni, amikor magas volatilitású időszakokban tervez vásárolni, főleg akkor, ha magas kockázatú és összetett eszközökkel kereskedik, mint például a CFD-k.

Miért fontos a VIX a kereskedők számára?

A VIX volatilitási index azért fontos a kereskedők számára, mert betekintést nyújthat az S&P 500 jövőbeli piaci volatilitásába és befektetői hangulatába. Az emelkedő VIX fokozódó piaci bizonytalanságra utalhat, ami lehetőségeket és kockázatokat is rejthet magában. A kereskedők használhatják az árstabilitás és az esetleges trendfordulások előrejelzésére. Továbbá a magas VIX jelezheti, hogy szükség van a kereskedési stratégiák és a kockázatkezelés módosítására. A VIX emellett fedezeti eszközként is szolgálgat, hiszen az olyan termékek, mint például a VIX határidős és opciós ügyletek megvédhetik a kereskedőket a piaci visszaesésektől.

A VIX egy részvényindex?

Nem, a VIX nem egy részvényindex. A VIX a piac várakozásait méri az S&P 500 indexopciók árfolyamának jövőbeli volatilitásával kapcsolatban. A részvényindexekkel ellentétben – amelyek egy részvénycsoport teljesítményét mérik – a VIX egy volatilitási index. Valójában betekintést nyújt a befektetői hangulatba és a várható részvénypiac ingadozásokba az elkövetkező 30 napban, ahelyett, hogy meghatározott részvények értékét követné.

A VIX USD-ben van kifejezve?

Igen, a VIX amerikai dollárban (USD) van kifejezve. A VIX volatilitási index egy elméleti becslés a várható volatilitásról, amelyet az S&P 500 indexopciók árfolyama alapján számítanak ki, amelyek szintén USD-ben vannak megjelölve. Amikor VIX-szel kapcsolatos pénzügyi termékekkel kereskedik határidős vagy opciós ügyleteken keresztül, a tranzakciók szintén USD-ben zajlanak.

Vessen egy pillantás egyéb átfogó útmutatóinkra

Hogyan kereskedhet a Japan 225 indexszel

Tudjon meg mindent a Japan 225 indexről, az árfolyamának alakulásától kezdve az értékét mozgató tényezőkig, valamint az élő Japan 225 részvényárfolyamról.

Kereskedjen Japan 225 részvényekkel

Hogyan kereskedhet Australia 200 indexszel

Tudjon meg mindent az Australia 200 indexről, tudja meg hogyan kereskedhet vele, mikor elérhető az Australia 200 indexszel való kereskedés és milyen vállalatok állnak mögötte.

Kereskedjen Australia 200 részvényekkel