Hogyan kereskedjen nyersolajjal
Tudjon meg többet a nyersolajról, beleértve az árfolyamelőzményét, a kereskedési óráit és hogyan kereskedhet nyersolaj CFD-kkel a Capital.com-on.
Mi az a nyersolaj?
A nyersolaj a világ leggyakrabban kereskedett árucikke, és egy rendkívül magas likviditású eszközosztály, amely elérhető azonnali piacokon, valamint származtatott termékeken keresztül is, mint például határidős és opciós ügyletek. Az ősi organizmusok maradványaiból létrejött nyersolajat a föld mélyéből nyerik ki, és a színe általában sárgás vagy fekete. A nyersolajat a kinyerés után kőolajtermékekké finomítják, mint például a benzin, fűtőolaj, kerozin és kenőanyagok.
Az Egyesült Államok a világ legnagyobb olajtermelője, valamint jelentős termelőnek számít még Oroszország, Szaúd-Arábia és Kanada is. A 2023 decemberében jegyzett adatok szerint az USA olajtermelése napi szinten 13,3 millió hordó volt.
Milyen különféle nyersolajtípusok léteznek?
Három fő nyersolajtípust különböztethetünk meg – amerikai (US) nyersolaj, Brent nyersolaj és dubai nyersolaj – ezeket a földrajzi származásuk, a kéntartalmuk és az olaj sűrűsége alapján lehet megkülönböztetni.
Amerikai (US) nyersolaj – más néven West Texas Intermediate (Nyugat-Texasi intermediát) – elsősorban Texasban és az Egyesült Államok más területein termelik. Sokszor a "könnyű" és "édes" jelzővel illetik, az alacsony kéntartalma és sűrűsége miatt, és az észak-amerikai olaj árazás fő referenciaértékének számít.
Brent nyersolaj – más néven Brent Crude – az Északi-tengerből (az Egyesült Királyság és Norvégia közötti nyílt tengeren) termelik ki. Szintén "könnyűként" és "édesként" ismert, azonban sűrűbb és magasabb kéntartalmú, mint az amerikai nyersolaj. A Brent referenciaértékként szolgál a világszinten kereskedett nyersolaj körülbelül 80%-ának árazására.
Dubai nyersolaj – más néven Fateh nyersolaj, melynek kitermelése az Egyesült Arab Emírségekben történik. A "közepes" és "savanyú" jelzői a magas kéntartalmára és sűrűségére utalnak az amerikai és a Brent nyersolajhoz viszonyítva. A dubai nyersolaj kulcsfontosságú referenciaérték az olajexportok árazására a Közép-Keleten és Ázsiában, és széles körben használják a nyersolaj árazására a Perzsa-öböl térségében.
Egyéb kereskedésre elérhető nyersolajok például az uráli (Oroszország), a Bonny Light (Nigéria) és a Tapis (Malajzia).
Mik a nyersolaj kereskedés előnyei és hátrányai?
Íme milyen előnyökkel és hátrányokkal jár a nyersolajjal való kereskedés:
A nyersolaj kereskedés előnyei
- A magas likviditás – a nyersolaj magas kereskedési forgalommal rendelkezik, ami egyszerűvé teszi a pozíciók megnyitását és lezárását, komolyabb árváltozás előidézése nélkül. Ez zökkenőmentesebb tranzakciókhoz vezet és viszonylag alacsony a csúszás kockázata.
- Szilárd alapokon álló piac – a nyersolajjal való kereskedés már az 1970-es évek vége/1980-as évek eleje óta elérhető, így a kereskedők számára terjedelmes történelmi adatok és aktuális elemzések állnak rendelkezésre a megalapozott döntéshozáshoz és a stratégiák tesztelésére.
- Fedezeti lehetőségek – A nyersolaj gyakran megőrzi az értékét az infláció emelkedése alatt. A kereskedők használhatják olyan kockázatokkal szembeni fedezetként, mint például a valuta leértékelődés vagy a részvénypiac volatilitása.
- Kereskedési platformok – A nyersolaj számos online kereskedési platformon elérhető CFD-ken keresztül.
- Árkülönbségek – Az amerikai nyersolaj és a Brent nyersolaj árai között gyakran jelentős eltérések vannak. A kereskedők alkalmazhatnak arbitrázs stratégiát, amellyel a nyersolajak közötti árrésen kereskednek, nyereséget megvalósítva az árkülönbségeikből.
A nyersolaj kereskedés hátrányai
- Árvolatilitás – az amerikai nyersolaj ára olykor magas volatilitású lehet olyan tényezők miatt, mint például a geopolitikai feszültségek és a gazdasági viszonyok változásai. Ez növeli a kereskedők lehetséges nyereségeit és veszteségeit is.
- Összetett piaci tényezők – az amerikai nyersolaj ármozgásai olykor kifejezetten nehezen előreláthatók az árfolyamot befolyásoló kiszámíthatatlan tényezők miatt, mint például az OPEC (Kőolaj-exportáló Országok Szervezete) szabályzatai és a makrogazdasági viszonyok.
- Környezetvédelmi szempontok – A megújuló energiaforrások és a fenntarthatóság egyre nagyobb szerepe csökkentheti hosszú távon a nyersolaj iránti keresletet. A kereskedők számára így kevesebb lehetőség lesz elérhető, amint a piac alkalmazkodik a változó energiaigényekhez.
- Valutaváltási kockázat – A nem amerikai kereskedők ki vannak téve a valutaárfolyamok ingadozásainak, ugyanis az amerikai nyersolaj ára dollárban van meghatározva. Az átváltási árfolyamok változásai hatással lehetnek a nyereségre, miután a kereskedő visszaváltotta nyereségét a helyi valutára.
Milyen az amerikai nyersolaj árfolyamelőzménye?
Az amerikai nyersolaj árfolyamelőzményére jellemzőek a magas volatilitású időszakok, amelyek egybeesnek a geopolitikai eseményekkel, ellátási zavarokkal, technológiai újításokkal és a globális gazdasági változásokkal.
A kereskedelmi nyersolajtermelés egészen a 19. század közepéig nyúlik vissza, amikor Edwin Drake ezredes kifúrta az első kereskedelmi célú olajkutat az egyesült államokbeli Pennsylvaniában.
Az iparosodás térhódítása és az autóipar növelte a keresletet a 20. század elején, majd az 1980-as években megjelenő olaj határidős piacok lehetővé tették a kereskedőknek, hogy spekuláljanak az ármozgásain és fedezzék magukat a kockázatokkal szemben.
Az amerikai nyersolajárak jelentős emelkedést tapasztaltak az OPEC olajembargója alatt az 1970-es években, ami széleskörű kínálathiányhoz és magasabb árakhoz vezetett. Az 1990. és 1991. közötti Öbölháború szintén jelentősen növelte a nyersolaj árát.
A 2000-es évek elején emelkedett a feltörekvő gazdaságokból származó kereslet, és az olajtermelő régiókban fennálló geopolitikai feszültségek szintén az olajárak emelkedéséhez vezettek. 2008 júliusában az olaj elérte a mindenkori csúcsát, amikor hordónként 147,27$ fölé emelkedett, majd a gazdasági válság hatására visszaesett. Az elkövetkező években a technológiai fejlesztések – mint például a palaolaj forradalom az Egyesült Államokban – új kínálat beáramlását eredményezte, aminek következtében 2014. és 2016. között az ár ismét csökkenést tapasztalt.
A Covid-19 járvány 2020-ban korábban nem látott keresletcsökkenést váltott ki, aminek következtében az amerikai nyersolaj ára rövid időre a történelme során először nulla alá csökkent, ami kihangsúlyozta az árucikk érzékenységét a piaci sokkokra.
2021-ben – amint a gazdaságok világszerte ismét megnyitották kapuikat – az amerikai nyersolaj ára hordónként körülbelül 55%-kal emelkedett 2020-hoz képest. Ez az emelkedő trend 2022-ben is folytatódott, amikor az árfolyam tovább emelkedett a növekvő kereslet és a geopolitikai feszültségek, főként a Kelet-Európában kialakult konfliktus miatt.
Az ingadozások ellenére – amit befolyásoltak a borúlátóbb kereslet kilátások és a geopolitikai feszültségek – az olajárak viszonylag stabilak maradtak 2024-ben.
Milyen tényezők vannak hatással a nyersolaj élő árfolyamára?
Az amerikai nyersolaj árára hatással lehet számos kulcsfontosságú fundamentális esemény. Íme néhány a legfontosabb tényezők közül, amelyeket a kereskedőknek nem árt figyelembe venni.
Globális politika – a geopolitikai feszültségek, főként a jelentősebb olajtermelő régiókban, mint például Oroszország és a Közel-kelet – hatással lehetnek az amerikai nyersolaj árakra. Ha a politikai instabilitás hatással van a termelésre, a nyersolaj ára emelkedhet. Ezzel szemben a békés megegyezések vagy a fokozott együttműködés az olajtermelők között stabilizálhatja vagy akár csökkentheti is az olajárakat.
Ellátási láncok és termelés – Az OPEC kulcsfontosságú szerepet játszik az olajkínálat kezelésében, ezért a termelési döntései komoly hatással lehetnek az amerikai nyersolaj árára. Az OPEC csökkentheti a termelést a túlzott kínálat kezelése érdekében, ami befolyásolhatja és növelheti az amerikai nyersolaj árát a csökkentett kínálat miatt. Ezzel szemben a kitermelési technológia fejlődése – mint például a palaolaj termelés – növelheti a kínálatot és csökkentheti az amerikai nyersolaj árát.
Környezetvédelmi és szabályozási tényezők – a tisztább energiaforrások felé történő elmozdulás szigorúbb szabályozásokhoz vezettek a nyersolajtermelés és használat terén. A széndioxid-kibocsátás csökkentésére irányuló környezetvédelmi szabályozások korlátozhatják a termelést, ami növelheti az amerikai nyersolaj árát. Ezzel szemben a megújuló energiaforrások iránti kereslet fokozatosan csökkentheti a nyersolaj iránti keresletet, ami hosszú távon lefelé irányuló nyomást helyezhet az árfolyamára.
Technológia – a technológiai újítások, mint például a vízszintes fúrás és a rétegrepesztés jelentősek megnövelték az amerikai nyersolajtermelést, ami szintén nyomást helyez az olaj árfolyamára. Ha azonban a technológia nem tud lépést tartani vagy túl költségessé válik, az csökkentheti a kínálatot és növelheti az amerikai nyersolaj árát. Kövesse figyelemmel az ilyen fejleményeket olyan technológiai fejlesztéseket keresve, amelyek hatással lehetnek a nyersolaj elérhetőségére vagy árára. Történelmi árkorreláció – az amerikai nyersolaj ára amerikai dollárban van meghatározva. Amikor a dollár gyengül, a nyersolaj olcsóbbá válik a külföldi vásárlók számára, ami növelheti a keresletet és ezzel együtt az árát is. Ezzel szemben az erős dollár csökkentheti a globális keresletet, ami árcsökkenéshez vezethet.
Történelmi árkorrelációk – az amerikai nyersolaj ára amerikai dollárban van meghatározva. Amikor a dollár gyengül, a nyersolaj olcsóbbá válik a külföldi vásárlók számára, ami növelheti a keresletet és ezzel együtt az árát is. Ezzel szemben az erős dollár csökkentheti a globális keresletet, ami árcsökkenéshez vezethet.
Milyen órákban elérhető a nyersolaj kereskedés?
A nyersolaj kereskedés különböző értéktőzsdéken zajlik, amelyek mindegyike saját nyitvatartási órákkal rendelkezik.
- Az amerikai nyersolaj kereskedése a CME Globexen zajlik. A kereskedés vasárnaptól péntekig, 23:00 és másnap 22:00 (UTC) között elérhető – egy napi egyórás szünettel, amely 22:00-kor (UTC) kezdődik.*
- A Brent nyersolaj az Intercontinental Exchange-en (ICE) elérhető. A kereskedés vasárnap 23:00-tól hétfő 23:00-ig (UTC) zajlik, majd hétfőtől péntekig 01:00 és másnap 23:00 (UTC) között – kétórás szünettel 23:00-tól (UTC) minden kereskedési nap előtt.* A piacnyitás előtti kereskedési órák vasárnap 22:00 (UTC), valamint hétfőtől péntekig 00:45 (UTC).
- A dubai nyersolaj kereskedése elsősorban valódi szerződéseken keresztül zajlik, származtatott termékek helyett.
Ha a CFD kereskedés mellett dönt, nyomon követheti az amerikai (US) nyersolaj élő teljesítményét USD-ben az átfogó amerikai nyersolaj árfolyamgrafikonunkkal.
Az árucikk teljesítményének figyelemmel követése segíthet szemmel tartani bármilyen fundamentális vagy technikai eseményt, amely hatással lehet az árfolyam rövidtávú mozgásaira.
*A kereskedési órák eltérők lehetnek a nemzeti ünnepektől függően.
Hogyan lehet nyersolajjal kereskedni
Az amerikai nyersolaj egy olyan árucikk, amelynek kereskedése elérhető azonnali piacokon vagy határidős termékeken keresztül, amelyek értéke a mögöttes eszköz árfolyamán alapul.
A valódi szerződéseknél a kereskedők komoly költségekkel és logisztikai kihívásokkal találhatják szemben magukat, mint például a tárolási díjak és a teljesítési kötelezettségek, ami pénzügyi terheket okozhat. A komplikációk elkerülése érdekében számos kereskedő származtatott termékeket használ, mint például a CFD-k vagy a határidős ügyletek.
Az árkülönbözeti ügylet vagy CFD lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy spekuláljanak az amerikai nyersolaj árán az eszköz birtoklása nélkül. Nyithat long (áremelkedést célzó) vagy short (árcsökkenést célzó) pozíciót, valamint a tőkeáttétel lehetővé teszi nagy pozíciók nyitását viszonylag alacsony fedezettel. A tőkeáttétel viszont a lehetséges veszteségeket is növeli, ami kockázatossá teszi a CFD kereskedést.
A Capital.com-on többet megtudhat az árucikk kereskedésről az átfogó árucikk kereskedési útmutatónkkal.
A CFD-k mellett a kereskedők használhatnak olyan eszközöket is, mint például határidős ügyletek, opciók, ETF-ek és befektetési alapok, hogy kitettséget szerezzenek a nyersolaj árfolyamának. Ezek az alternatívák különféle kockázati szinteket kínálnak, amelyek különböző befektetési stratégiákhoz igazíthatók.
Végezetül pedig számos kereskedő portfóliójában szerepelnek olajiparban tevékenykedő cégek részvényei (például ExxonMobil, BP, Chevron), amelyek általában pozitív korrelációban állnak a nyersolaj árfolyamával.
