Mik azok az ETF-ek és hogyan lehet kereskedni velük?
Mi az a tőzsdén kereskedett alap?
Az ETF kereskedés tőzsdén kereskedett alapok vásárlását és eladását foglalja magába, amelynek az a célja, hogy a kereskedő kitettséget szerezzen eszközök széles csoportjának és spekuláljon az ármozgásaikon.
A tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) a legnépszerűbb pénzügyi eszközök közé tartoznak, amelyeket a befektetők a portfólióikhoz adnak a kitettség és a diverzifikáció érdekében. Ahelyett, hogy különálló részvényeket kellene felkutatni és elemezni, követheti egy részvénycsoport vagy egy index teljesítményét, vagy kereskedhet árucikk alapokkal ETF-ekbe való befektetésen keresztül.
Még új a piacon, és szeretne közelebbről megismerkedni az ETF kereskedéssel? Ebben az útmutatóban részletesen bemutatjuk az ETF kereskedést és elmagyarázzuk hogyan kezdhet el ETF-ekkel kereskedni, egyéb hasznos információkkal kiegészítve.
Miért kereskedjen ETF-ekkel?
Miért kereskedjen ETF-ekkel befektetési alapok helyett, amelyek szintén diverzifikált portfóliót kínálnak az őket alkotó eszközökkel? Íme néhány fontos érv, ami miatt sokan az ETF-eket választják.
Diverzifikáció: Az ETF-ek különféle eszközöknek kínálnak kitettséget, és segítenek a befektetőknek a portfólióik diverzifikálásában.
Rugalmas kereskedés: Az ETF-ekkel gyakran CFD-ken keresztül kereskednek, amelyek vásárolhatók és eladhatók a kereskedési nap során a piaci árakon, ami nem mondható el a befektetési alapokról, amelyekkel általában nem CFD-ken keresztül kereskednek, és csak a kereskedési nap végén lehet velük kereskedni.
Alacsonyabb díjak: Az ETF-eknek általában alacsonyabbak a költségeik a befektetési alapokhoz viszonyítva, ugyanis passzívan vannak kezelve és egy index teljesítményének követésére szolgálnak.
Átláthatóság: Az ETF-ek általában napi szinten megosztják az összetételüket, lehetővé téve a befektetőknek, hogy megtekintsék milyen eszközöket birtokolnak.
Adóhatékonyság: A struktúrájuknak köszönhetően az ETF-ek sokkal adó-hatékonyabbak lehetnek, mint a befektetési alapok, ami alacsonyabb tőkenyereség elosztást eredményezhet.
ETF típusok
A kereskedésre elérhető ETF-ek típusai a részvény ETF-ektől egészen a deviza ETF-ekig és egyebekig terjednek.
A részvény ETF-ek egy meghatározott index vagy szektor részvényeit követik, mint például az US 500 vagy a technológiai részvények.
A kötvény ETF-ek rögzített kamatozású értékpapírokra összpontosítanak, mint például az államkötvények, vállalati kötvények vagy önkormányzati kötvények.
Az árucikk ETF-ek kézzel fogható árucikkekbe fektetnek, mint az arany, az ezüst, az olaj vagy mezőgazdasági termékek.
A szektor vagy iparági ETF-ek meghatározott szektorokat vagy iparágakat céloznak meg, mint például az egészségügy, a pénzügy vagy az energiaipar.
A nemzetközi ETF-ek kitettséget kínálnak részvényeknek és kötvényeknek a befektető országán kívüli piacokon, mint például a feltörekvő piacok vagy meghatározott országok (Japán, Kína).
Az ingatlan ETF-ek ingatlanbefektetési alapokba (REIT-ek) vagy egyéb ingatlan-központú eszközökbe fektetnek.
A tematikus ETF-ek meghatározott témákra vagy trendekre összpontosítanak, mint például a tiszta energiák, a technológiai innovációk vagy a demográfiai változások.
A fordított ETF-ek arra lettek tervezve, hogy egy mögöttes index vagy eszköz értékének csökkenéséből profitáljanak. Gyakran használnak derivatívákat a befektetési céljaik elérésére.
A tőkeáttételes ETF-ek megpróbálják növelni egy mögöttes index hozamait, általában két- vagy háromszorosára, derivatívák és hitel alkalmazásával.
Az osztalékfizető ETF-k olyan vállalatokra összpontosítanak, amelyek magas osztalékot fizetnek, bevételt és tőkenövelést kínálva.
Az aktívan kezelt ETF-ek portfólió-menedzserekkel rendelkeznek, akik döntéseket hoznak az alap befektetéseiről, a piac felülteljesítése céljából. Ez eltér az ETF-ek többségétől, amelyek passzívan követnek egy indexet.
Hogyan kereskedhet ETF-ekkel
Ami az ETF-ekkel való kereskedést illeti, megvásárolhatók és eladhatók részvénytőzsdéken, vagy kereskedhet velük egy CFD formájában. Ismerjük meg közelebbről az említett megközelítéseket.
Az ETF megvásárlása
Ezzel a módszerre részesedést szerez egy adott ETF-ben egy brókeren keresztül. Ez azt jelenti, hogy közvetlen részesedése lesz az ETF által birtokolt mögöttes eszközökben, mint például részvények, kötvények vagy árucikkek.
Ez azt jelenti, hogy jogosult lesz osztalékfizetésre, ha az ETF fizet osztalékot, ami érkezhet pénz formájában, vagy vissza lehet fektetve az ETF még több részvényébe. Emellett szavazati jogot is kaphat.
ETF kereskedés derivatívákkal
Amikor egy ETF-fel kereskedik egy derivatíván, például egy CFD-n keresztül, akkor nem birtokolja a mögöttes ETF-et vagy az eszközeit. Ehelyett egy szerződést köt a CFD szolgáltatójával az ETF árkülönbségének kereskedéséről a szerződés megnyitása és lezárása között.
A CFD-k lehetővé teszik, hogy tőkeáttétel alkalmazásával kereskedjen ETF-ekkel. Ez lehetővé teszi, hogy nagyobb pozíciót kezeljen, kisebb tőkével. Továbbá a CFD-k a shortolást is lehetővé teszik, így a csökkenő és az emelkedő árfolyamokon is profitálhat. A tőkeáttétel a lehetséges nyereségeket és veszteségeket is növeli, ami kockázatossá teszi, ezért fontos a kereskedés során kidolgozott kockázatkezelést alkalmaznia.
Azonban kockázatmentesen is kezelhet pozíciókat a próbafiókunkkal, és gyakorolhat mielőtt valódi pénzzel kezdene kereskedni.
ETF ügylet példa: Invesco QQQ CFD
Tegyük fel, hogy szeretne kitettséget szerezni a technológiai szektornak. Úgy gondolja, hogy a közeljövőben jelentős emelkedés várható a pozitív bevételi jelentések és az innovatív termékindítások miatt.
Ahelyett, hogy különálló technológiai részvényekkel kereskedne, úgy dönt, hogy az Invesco QQQ ETF-be (QQQ) fektet, amely az US Tech 100 indexet követi. Ez az ETF magába foglalja a 100 legnagyobb nem pénzügyi vállalatot a Nasdaq Értéktőzsdén, ami széles kitettséget nyújt a technológiai szektornak.
Lehetséges érvek a QQQ ETF CFD mellett
Most alkalmazzuk az ETF mellett szóló általános érveket a jelen példánkra.
Diverzifikáció
Az egyéni részvényekkel való kereskedés, mint például az Apple (AAPL), a Microsoft (MSFT) vagy az Alphabet (GOOGL) vállalat-specifikus kockázatoknak tehetik ki. Például a negatív hírek egy adott vállalatról jelentős hatással lehetnek a részvényének árfolyamára.
Azonban a QQQ ETF számos különböző technológiai vállalatot foglal magába, ami csökkenti a különálló vállalatok teljesítményével kapcsolatos kockázatot. Ez a diverzifikáció segíthet csökkenteni a volatilitást és stabilizálni a befektetést.
Nagyobb kitettség
A különálló részvények felkutatása és kezelése időigényes és bonyolult lehet. Mindegyik részvény különálló elemzést, követést és kereskedési döntéseket igényel.
A QQQ ETF-fel való kereskedés lehetővé teszi, hogy a teljes technológiai szektornak kitettséget szerezzen egyetlen pozícióval. Ez leegyszerűsíti a kereskedési stratégiáját és csökkenti több különböző vállalat átfogó elemzésének szükségességét.
Piaci hozzáférés és likviditás
Nem minden technológiai részvénynek ugyanakkora a likviditása. Egyes kisebb technológiai vállalatoknak szélesebb lehet az árrése és alacsonyabb a kereskedési forgalma, ami megnehezíti a pozíciók megnyitását és lezárását.
Azonban a QQQ ETF magas likviditású, szűk árrésekkel és magas kereskedési forgalommal. Ez biztosítja a pozíciók gyors megnyitását és lezárását komolyabb csúszás nélkül, tehát az ügylete nagyobb eséllyel lesz a kívánt áron végrehajtva.
Hogyan kezeljen egy ETF CFD pozíciót
Tegyük fel, hogy a QQQ CFD jelenleg szerződésenként 350 $.
Úgy dönt, hogy long CFD pozíciót nyit a QQQ ETF-en, 100 szerződéssel.
A standard tőkeáttétel ezen a piacon 5:1, ami azt jelenti, hogy fedezetként csak az ügylet teljes értékének 20%-át kell biztosítania.
Az ügylet teljes értéke 350 $ x 100 = 35.000 $. 5:1-es tőkeáttétellel csak 7.000 $-ra van szüksége fedezetként.
Az elkövetkező néhány napban a technológiai szektor jól teljesít, és a QQQ szerződések ára 380 $-ra emelkedik.
Úgy dönt, hogy lezárja a CFD pozícióját, amikor a QQQ eléri a 380 $-t.
Nyereség kiszámítása:
Nyitóár: 350 $
Záróár: 380 $
Árkülönbség: 380 $ - 350 $ = 30 $
Teljes nyereség: 30 $ x 100 részvény = 3.000 $
Eredmény: 3.000 $-os nyereséget valósított meg a CFD ügyletén, leszámítva bármilyen brókerdíjat vagy egynapos finanszírozási díjat.
Ha viszont emelkedés helyett az ár 30 $-t csökkent volna, a következő számítást végeznénk el:
Veszteség kiszámítása:
Nyitóár: 350 $
Záróár: 320 $
Árkülönbség: 320 $ - 350 $ = -30 $
Teljes veszteség: 30 $ x 100 részvény = 3.000 $
Eredmény: 3.000 $-os veszteséget szenvedett el a CFD ügyletén, leszámítva bármilyen brókerdíjat vagy egynapos finanszírozási díjat.
Tovább kereskedési stratégiákért vessen egy pillantást kereskedési útmutatóinkra.
Nyisson fiókot Nyisson próbafiókot
GYIK
Mik azok az ETF-ek?
Az ETF-ek olyan eszközök, amelyek egy meghatározott eszközkosárt foglalnak magukba, mint például az árucikkek, részvények vagy devizapárok. Az ETF-ek megvásárolhatók, ami azt jelenti, hogy részesedése lehet az ETF-et alkotó eszközökben és olyan előnyökben részesülhet, mint például az osztalékok. Továbbá a kereskedésük elérhető CFD-ken keresztül, ami azt jelenti, hogy long pozíciók mellett shortolhatja is az eszközöket. A CFD-k továbbá általában lehetővé teszik a tőkeáttételes kereskedést, ami azt jelenti, hogy viszonylag alacsony fedezettel nagy pozíciókat nyithat. A tőkeáttételes kereskedés viszont egyaránt növeli a nyereségeket és a veszteségeket is, így igen kockázatos.
Melyek a legnépszerűbb ETF-ek?
A három legnépszerűbb ETF egyike az SPDR S&P 500 ETF (SPY), amely az USA 500 legnagyobb nyilvános részvénytársaságát magába foglaló US 500 indexet követi. Az árucikkek terén a SPDR Gold Shares (GLD) az aranyrudak árát követi, és lehetővé teszi az aranyba való befektetést a kézzel fogható eszköz birtoklása nélkül. Végül pedig az iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) az MSCI Emerging Markets indexet követi, kitettséget kínálva feltörekvő piacok részvényeinek széles választékának.
Hogyan termelnek nyereséget az ETF-ek?
Az ETF-ek tőkenöveléssel (alacsonyan vásárlás, magasan eladás), részvényosztalékokból és kötvénykamatokból termelnek nyereséget. Ezek a bevételek pedig a befektetők között vannak elosztva. Továbbá a jogosult piaci szereplők arbitrázst használnak, hogy az ETF árait összhangban tartják a nettó eszközértékükkel, gondoskodva az igazságos piaci árazásról.
ETF-ek kontra befektetési alapok, miben különböznek?
Az ETF-ek kereskedése tőzsdéken történik, ingadozó árfolyamokkal, és általában passzívan kezelik őket. Alacsonyabb díjaik vannak, magasabb az adó-hatékonyságuk, nem követelnek minimális befektetést és manuális osztalék visszafektetést kínálnak. A befektetési alapok a kereskedése a nap végi nettó eszközérték alapján történik, aktívan kezelhetők, magasabb díjaik vannak, lehetséges minimális befektetéssel és automatikus osztalék visszafektetési opciókkal.
