Les CFD sont des instruments complexes et présentent des risques élevés de perte rapide de capital en raison de l'effet de levier. 78.1% des comptes des investisseurs particuliers perdent de l'argent quand ils tradent sur les CFD avec ce fournisseur. Il faut s'assurer que vous comprenez le principe de ces CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre des risques en perdant votre argent.
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Qu'est-ce que le trading de CFD ?

Les contrats de différence (CFD) sont un moyen populaire de négocier sur le prix des actions et des indices, des matières premières, du forex et des crypto-monnaies sans posséder les actifs sous-jacents. Découvrez tout ce qu'il faut savoir sur le trading de CFD et comment utiliser les CFD pour acheter ou vendre des actifs.

Qu'est-ce qu'un contrat de différence (CFD) ??

Un contrat de différence (CFD) est un type de produit financier dérivé en finance . Ce guide explique en termes simples tout ce qu'il faut savoir sur le trading des CFD.

Que signifient les CFD dans le domaine du commerce ? Les CFD vous permettent de spéculer sur divers marchés financiers, notamment les actions, les indices, les matières premières et les paires de devises. Vous n'achetez jamais les actifs, mais vous spéculez sur la hausse ou la baisse de leur prix, généralement sur une courte période.

Exemple de CFD

Un CFD est un contrat entre un courtier et un trader qui conviennent d'échanger la différence de valeur d'un titre sous-jacent entre le début et la fin du contrat, souvent moins d'un jour.

Un contrat de différence (CFD) est:

  • Un dérivé - vous ne possédez pas l'actif sous-jacent

  • Un accord entre vous et votre courtier

  • Sur la base de la variation du prix d'un actif

  • Conduite sur une courte période

Qu'est-ce qu'un CFD ?

trading on margin, ou leveraged trading. Cela permet aux traders d'ouvrir des positions plus importantes que leur capital initial ne le permettrait autrement. Par conséquent, les CFD offrent une plus grande exposition aux marchés financiers mondiaux.

L'un des avantages de la négociation de CFD est que vous pouvez spéculer sur les mouvements de prix de l'actif dans un sens ou dans l'autre. Vous achetez ou vendez un contrat selon que vous pensez que le prix de l'actif augmentera ou diminuera, ouvrant ainsi une position longue ou courte, en conséquence.

Vous devez savoir que l'effet de levier peut amplifier vos profits, mais aussi vos pertes.

Comment fonctionne la négociation des CFD ?

Lorsque vous ouvrez une position sur un contrat de différence (CFD), vous choisissez le nombre de contrats (la taille de la transaction) que vous souhaitez acheter ou vendre. Votre profit augmentera à chaque fois que le marché évoluera en votre faveur. Toutefois, il existe un risque de perte si le marché évolue en votre défaveur.

Acheter

Si vous pensez que le prix d'un actif va augmenter, vous ouvrirez une position longue (achat), ce qui vous permettra de réaliser des bénéfices si le prix de l'actif augmente conformément à vos attentes. En revanche, vous risquez de subir une perte si vous vous trompez.

Vendre

Si vous pensez que le prix d'un actif va baisser, vous ouvrirez une position courte (vente), ce qui vous permettra de réaliser des bénéfices si le prix de l'actif baisse conformément à votre prédiction. Cependant, une fois de plus, vous risquez de subir une perte si vous vous trompez.

Regardez la courte vidéo ci-dessous pour apprendre à effectuer votre première transaction.

Qu'est-ce qu'un compte CFD ?

Un compte CFD (Contract for Difference) vous permet de négocier sur la différence de prix de divers actifs sous-jacents en utilisant un effet de levier. L'effet de levier signifie que vous n'investissez qu'une fraction du montant nécessaire pour négocier. C'est ce qu'on appelle la marge de dépôt.

Dans le même temps, la marge de maintien doit être couverte par les fonds propres, c'est-à-dire le solde du compte qui comprend les profits et les pertes non réalisés. La marge de maintien augmente et diminue en fonction des prix des actifs que vous négociez. Les fonds propres de votre compte doivent toujours couvrir la marge de sécurité afin de maintenir les positions ouvertes, en particulier en cas de pertes courantes. Dans le cas contraire, vous risquez de recevoir un appel de marge.

Votre courtier doit en savoir un peu plus sur vous avant de vous proposer des opérations sur marge. Il vous demande donc de créer un compte, de prouver votre identité et votre capacité à couvrir les pertes. Souvent, vous pouvez apprendre à négocier sur un compte de démonstration, mais vous devrez ajouter des fonds pour créer un compte de négociation de CFD avant de pouvoir négocier en direct.

Certains organismes de réglementation exigent que les nouveaux clients passent un test d'adéquation ou de pertinence. Il s'agit souvent de répondre à certaines questions pour démontrer que vous comprenez les risques liés à la négociation sur marge. Il est préférable de bien se renseigner sur le fonctionnement de l'effet de levier et de la marge avant d'effectuer des opérations.

Certains traders expérimentés ouvrent plus d'un compte CFD auprès du même courtier pour négocier des actifs différents ou pour suivre des stratégies de négociation alternatives.

Qu'est-ce qu'un compte CFD ?

Qu'est-ce que l'effet de levier dans les transactions sur CFD ? 

Lorsque vous négociez des contrats de différence (CFD), vous détenez une position à effet de levier. Cela signifie que vous n'investissez qu'une partie de la valeur de votre transaction et que vous empruntez le reste à votre courtier. La part de la valeur que vous devez mettre de côté peut varier. N'oubliez pas que l'effet de levier amplifie à la fois les profits et les pertes.

Les opérations à effet de levier sont également appelées opérations sur marge. Une marge de 10 % signifie que vous ne devez déposer que 10 % de la valeur de la transaction que vous souhaitez ouvrir. Le reste est couvert par votre fournisseur de CFD. 

Par exemple, si vous souhaitez passer un ordre pour 1 000 dollars de pétrole brut Brent et que votre courtier exige une marge de 10 %, vous n'aurez besoin que de 100 dollars comme montant initial pour ouvrir la transaction.

Graphique circulaire montrant qu'une marge de 10 % est le montant requis pour les opérations à effet de levier

Spread et commission 

Dans le cadre des CFD, deux prix vous sont toujours proposés en fonction de la valeur de l'instrument sous-jacent : le prix d'achat (ask) et le prix de vente (bid). 

Le prix d'achat sera toujours supérieur à la valeur actuelle du sous-jacent et le prix de vente sera toujours inférieur. La différence entre ces prix s'appelle le spread CFD. Chez Capital.com, nous ne facturons pas de commission CFD pour l'ouverture ou la clôture des négociations.

  • Le prix d'achat (ask) est le prix auquel vous commencez, ou ouvrez, une position longue.

  • Vous clôturez votre position lorsque vous vendez au prix d'offre actuel.

  • Le prix de vente (bid) est le prix auquel vous ouvrez une position courte.

  • Vous clôturez votre position lorsque vous achetez au cours vendeur actuel.

Timeline chart that depicts what CFD spread is

Par exemple, si vous prévoyez une hausse du prix de l'or, vous pouvez ouvrir une position avec un CFD sur l'or gold. Imaginons que le prix coté soit de 1 200 $/1 205 $ (il s'agit de l'écart entre le cours acheteur et le cours vendeur). Vous achetez 100 CFD sur l'or (vous prenez une position longue). La taille de la position prise (la valeur du contrat) est illustrée ci-dessous.

Chart showing an example of a Gold CFD with a spread of $5

Imaginons maintenant que le prix de l'or augmente comme prévu. Le bénéfice de cette opération est illustré ci-dessous. Notez que toute transaction comporte un risque de perte.

Chart showing an example of how the profit from trading gold CFDs can increase with the price increases of gold

Quel est l'investissement optimal ?Quel est l'investissement optimal ?

La négociation de CFD démocratise les marchés en offrant un niveau d'entrée peu élevé. Capital.com a des traders qui ouvrent des positions d'une valeur de plus d'un million de dollars à la fois, mais le dépôt minimum avec lequel vous pouvez négocier en ligne est de 20 dollars (20 euros, 20 livres sterling, 100 livres sterling).

Si vous utilisez le virement bancaire, le dépôt minimum est de 250 €.

Vous pouvez ouvrir un compte gratuitement et vous entraîner en mode démo. Capital.com est une solution flexible et évolutive, quels que soient votre goût du risque, votre expérience ou la somme d'argent dont vous disposez pour trader.

Le trading de CFD est considéré comme un moyen rentable d'entrer sur les marchés financiers. Chez certains courtiers, les coûts des CFD incluent une commission pour la négociation de divers actifs financiers. Cependant, Capital.com ne prend pas de commission pour l'ouverture et la clôture des transactions, pour les dépôts ou les retraits. 

Le principal coût des CFD est le spread, c'est-à-dire la différence entre le prix d'achat et le prix de vente au moment où vous effectuez la transaction. Des frais supplémentaires sont prélevés si une transaction reste ouverte toute la nuit ou toute la journée, en fonction de la région.

Les contrats de différence étant des produits à effet de levier, vous pouvez ouvrir des positions beaucoup plus importantes avec un dépôt initial inférieur à celui nécessaire pour acheter des actions traditionnelles. Par exemple, les:

Achat d'AppleNégociation de CFDPartage de commerce/th]
Prix de vente / d'achat135.05 / 135.10135.05 / 135.10
AccordAchat à 135,10
Taille de la transaction 100 actions100 actions
Fonds nécessaires à l'ouverture d'une négociation2 702 $ = 135,10 $ Prix d'achat x 100 actions x marge de 20 % (marge requise)13 510 $ (100 actions à 135,10)
Prix de clôtureVendre à 150Vendre à 150
Profit$1,490
((150 - 135.10) x 100 actions = $1,490)
$1,490
(15,000 – 13,510 = $1,490)

Quels sont les actifs que l'on peut négocier avec les CFD ?

Vous pouvez négocier des CFD sur des actions, des indices, des ETF, des matières premières et des devises, ainsi que sur d'autres marchés plus petits. Capital.com donne accès à des milliers d'actifs CFD différents dans ces catégories, de sorte que vous n'êtes qu'à quelques clics de négocier les marchés les plus populaires du monde en un seul endroit.

Le choix des options CFD disponibles est en constante augmentation. En 2020, Capital.com a considérablement élargi son offre et ajouté de nouveaux marchés, ce qui apportera de nombreuses nouvelles options de négociation. Ils comprennent : les indices thématiques (Corona Anti-virus Index), futures (Pétrole brut américain, Royaume-Uni Pétrole Brent), Actions négociées au MOEX et à la SGX. 

Exemples de négociations sur les CFD : Opérations à long terme, à court terme et sur marge

Les contrats de différence vous permettent de spéculer sur l'évolution du prix d'un actif dans un sens ou dans l'autre. Cela signifie que vous pouvez profiter non seulement de la hausse du prix d'un actif (position longue), mais aussi de sa baisse (position courte). 

  • Si vous pensez que le marché va monter, vous achetez ("go long"). Si vous pensez que le marché va baisser, vous vendez ("go short").

Lorsque vous ouvrez une position sur CFD, vous choisissez le nombre de contrats que vous souhaitez négocier (achat ou vente). Votre profit augmentera à chaque fois que le marché évoluera en votre faveur. À l'inverse, vous pouvez subir une perte si le marché évolue en votre défaveur.

Exemple de négociation de CFD à long terme

Vous pensez que l'action Apple va s'apprécier et souhaitez ouvrir une position longue sur CFD. 

Vous achetez 100 CFD sur les actions Apple à 160 dollars l'action. La valeur totale de la transaction est de 16 000 dollars. Si Apple s'apprécie jusqu'à 170 dollars, vous gagnez 10 dollars par action, soit un bénéfice de 1 000 dollars. En revanche, si le cours tombe à 150 dollars, vous perdez 10 dollars par action, soit une perte de 1 000 dollars.

Voici quelques exemples d'étapes de ce commerce possible :

  1. Le prix de l'action est de 165 dollars. Vous commencez à regarder le marché.

  2. Le cours de l'action tombe à 160 dollars. Vous décidez d'ouvrir une négociation (acheter les CFD).

  3. Le prix de votre CFD passe à 170 dollars. Vous clôturez votre transaction (vendez les CFD) et réalisez un bénéfice de 10 $. 

Veuillez noter qu'il y a toujours un risque de perte dans toute négociation.

Exemple de CFD à découvert

Vous pensez que le prix d'Apple va baisser. Vous pouvez ouvrir une position courte sur les CFD. C'est ce qu'on appelle la vente à découvert. 

Vous décidez de vendre 100 CFD sur Apple à 170 dollars l'action. Le prix chute à 160 dollars, ce qui vous permet de réaliser un bénéfice de 1 000 dollars, soit 10 dollars par action. Si, en revanche, le cours monte à 180 dollars, vous perdez 1 000 dollars, soit 10 dollars par action.

Exemples d'étapes de cet échange possible:

  1. Le prix de l'action est de 165 dollars. Vous commencez à étudier le marché.

  2. Le prix de votre CFD passe à 170 dollars. Vous ouvrez une transaction (vous vendez les CFD).

  3. Le prix tombe à 160 livres sterling. Vous clôturez votre transaction (achetez les CFD).

Graph showing an example of the profit possible from a long CFD and then a short CFD

Exemple de négociation sur marge

Qu'est-ce que la négociation de CFD sur marge ? Le trading à effet de levier est également appelé trading sur marge. En effet, les fonds nécessaires à l'ouverture et au maintien d'une position - appelés marge CFD - ne représentent qu'une partie du montant total de la transaction. 

Il existe deux types de marge que vous devez connaître lorsque vous négociez des actions sur CFD. 

  1. La marge de dépôt est le montant requis pour ouvrir une position.

  2. La marge de maintien est le capital requis sur votre compte pour couvrir votre transaction au cas où elle commencerait à faire des pertes. La marge augmente si les prix du marché sont à la hausse et diminue s'ils sont à la baisse. Les fonds propres augmentent lorsque les bénéfices courants augmentent et diminuent lorsque les pertes courantes se produisent. 

La marge requise dépend de l'offre proposée par votre courtier. Elle varie également d'une classe d'actifs à l'autre et d'une zone réglementée à l'autre.

Par exemple, vous achetez 100 CFD sur Apple à 135,10 $. Votre mise de fonds initiale est de 2 702 $ (135,10 $ x 100 actions x marge de 20 %). L'action Apple passe à 150 dollars. Vous décidez de vendre. 

Le bénéfice de cette négociation est de 1 490 $ (14,90 $ x 100 actions = 1 490 $).

 Négociation de CFDPartage de commerce
Prix de vente / d'achat135.05 / 135.10135.05 / 135.10
AccordBuy at 135.10Buy at 135.10
Fonds disponibles (Solde)$ 3,000$3,000
L'effet de levier5:11:1
Taille de l'accord100 actions20 actions
Fonds nécessaires à l'ouverture d'une transaction2 702 $ = 135,10 $ Prix d'achat x 100 actions x 20 % de marge2 702 $ = 135,10 $ Prix d'achat x 20 actions
Fermer le priVente de 100 actions à 150Vente de 20 actions à 150/td]
Profit$1,490
(augmentation de 14,9 points x 100 actions = 1 490 dollars)
$298
(Augmentation de 14,9 points x 20 actions = 298)

Profits et pertes

Une fois que vous avez identifié une opportunité et que vous êtes prêt à négocier, vous pouvez ouvrir une position. À partir de ce moment, vos profits ou vos pertes sur CFD évolueront en fonction du prix de l'actif sous-jacent en temps réel. 

Vous pourrez surveiller les positions ouvertes sur la plateforme et les fermer quand vous le souhaitez. 

Les profits et les pertes peuvent être calculés en multipliant le nombre de contrats que vous détenez par la différence de prix. Votre ratio pertes et profits, souvent abrégé en P&L, peut être défini à l'aide de la formule suivante:

P&L = nombre de CFDs x (prix de clôture - prix d'ouverture)

Par exemple, si vous achetez 1 000 CFD sur Aviva à 400 pence par action et que vous les vendez à 450 pence, votre bénéfice sera de 500 £. Cette situation est illustrée ci-dessous. N'oubliez pas qu'il existe toujours un risque de perte. 

Chart showing buying and selling CFDs on margin to make a $500 profit

Quelle est la durée du contrat des CFD ?

La plupart des opérations sur CFD n'ont pas de date d'expiration fixe, ce qui signifie que la durée du contrat CFD est illimitée. Une opération n'est clôturée que lorsqu'elle est placée dans le sens inverse, c'est-à-dire que vous pouvez clôturer une opération d'achat sur 100 CFD en vendant les CFD.

Cependant, si vous souhaitez garder votre trade CFD quotidien ouvert après l'heure limite (généralement 22h heure française, mais cela peut varier pour les marchés internationaux), des frais de financement overnight vous seront facturés. Sur le forex, les indices et les matières premières, Capital.com facture des frais de financement sur la totalité de la transaction, tandis que sur les actions, les crypto-monnaies et les ETFs, les frais ne sont appliqués que sur la partie empruntée. 

Stratégies avancées de gestion des risques à l'aide des CFD

Les CFD sont des instruments complexes. Leur négociation comporte un degré de risque élevé. La valeur d'une transaction peut varier à la hausse comme à la baisse. Vous pouvez subir des pertes si le marché évolue à l'encontre de vos attentes. C'est pourquoi la gestion des risques liés aux CFD est l'un des points cruciaux à prendre en compte et à mettre en œuvre dans votre pratique commerciale.

Une fois que votre compte est ouvert et que vous avez élaboré un plan de trading, il est important de déterminer le montant que vous êtes prêt à risquer afin de formuler une stratégie de gestion des risques CFD appropriée. Si vous avez une aversion pour le risque, vous rechercherez des opportunités à faible risque. les ratios risque/récompense (R-R). 

Par exemple, si vous recherchez une croissance lente et régulière, les classes d'actifs plus volatiles devraient représenter une part proportionnellement faible de votre portefeuille. Il est fortement recommandé de diversifier son portefeuille dans toutes les catégories d'actifs afin d'augmenter la probabilité d'opportunités de transactions intéressantes et d'atténuer les risques. 

Stops-loss et take-profit

Vous pouvez envisager de mettre en place des ordres à cours limité pour clôturer automatiquement une position à un niveau de profit donné afin de ne pas avoir à surveiller le marché en permanence. Les ordres de prise de bénéfices réduisent la probabilité que vous restiez trop longtemps sur une opération rentable et que vous voyiez le prix chuter à nouveau. Négociez avec votre tête et non avec votre cœur

De même, vous pouvez placer des stop-loss pour atténuer les risques liés aux CFD et limiter les pertes potentielles. Un stop-loss est déclenché au niveau indiqué au préalable par un trader et sera exécuté au prochain cours disponible. Notez toutefois qu'en cas de marchés volatils, le manque de liquidité ou la taille importante des ordres peuvent entraîner un slippage. Un stop loss garanti peut protéger contre les dérapages, mais il est payant.  

Les stops et les limites sont des outils de gestion du risque essentiels pour la plupart des traders. Vous pouvez également envisager des stop loss garantis, qui offrent une plus grande sécurité sur les marchés plus volatils, mais dont l'utilisation est payante.

Protection du solde négatif et clôture de la marge 

Les courtiers en CFD sont tenus par les régulateurs de fournir une protection contre les soldes négatifs. Capital.com offre une protection contre les soldes négatifs pour les comptes CFD. Afin de maintenir les positions ouvertes, un trader doit satisfaire à l'exigence de marge de maintien - la marge de maintien doit être couverte par l'ensemble des capitaux propres du compte. 

La valeur maintenue dans un compte sur marge sert de garantie pour le crédit. Si la valeur du compte tombe en dessous de la marge de maintien, Capital.com vous en informe par le biais d'un "appel de marge". Vous devrez alors soit compléter votre solde, soit clôturer certaines de vos positions afin de réduire votre exposition. 

Si vous n'agissez pas et que le niveau de clôture est atteint, une procédure de clôture progressive sera appliquée à vos positions. 

Avec la protection contre les soldes négatifs, vous pouvez être sûr que le solde de votre compte sera corrigé s'il tombe en dessous de zéro. Si un marché évolue soudainement en votre défaveur, la plateforme Capital.com peut fermer la position concernée pour vous protéger.

Envisagez d'utiliser des techniques de gestion des risques pour chaque transaction. Faites preuve de prudence lorsque vous négociez des CFD sur des actifs qui ont l'habitude d'être très volatils. Demandez-vous si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez supporter les risques liés à la négociation des CFD

Couverture

La couverture est une stratégie cruciale de gestion des risques utilisée par les traders expérimentés. 

Une couverture est une technique de gestion des risques utilisée pour réduire les pertes. Vous vous couvrez pour protéger vos bénéfices ou votre capital, en particulier en période d'incertitude. L'idée est que si un investissement vous est défavorable, votre position de couverture vous est favorable.

La couverture par CFD permet de protéger votre portefeuille existant, car vous pouvez vendre à découvert en spéculant sur une tendance baissière des prix.

Line graph showing the relationship of an example share price and the share CFD position over time

Par exemple, vous avez un portefeuille d'actions de premier ordre. Vous souhaitez les conserver longtemps. Vous pensez que le marché est sur le point de connaître une courte baisse et vous vous inquiétez de l'impact que cela aura sur la valeur de votre portefeuille.

Grâce à l'effet de levier, vous pouvez vendre le marché à découvert afin de vous protéger contre cette possibilité de baisse. Si le marché baisse, ce que vous perdez sur votre portefeuille peut être compensé par le gain de votre couverture à découvert à l'aide des CFD. Si le marché monte, vous perdrez sur votre couverture mais gagnerez sur votre portefeuille.

87,41% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD avec ce fournisseur.

Pourquoi négocier avec Capital.com ?

En tant que plateforme CFD technologiquement avancée, offrant une expérience de trading ultime, Capital.com possède de nombreuses caractéristiques positives qui peuvent améliorer l'expérience des traders.

La technologie avancée de l'IA au cœur du dispositif: Un fil d'actualité personnalisé offre aux utilisateurs un contenu unique adapté à leurs préférences. Le réseau neuronal analyse le comportement dans l'application et suggère des vidéos et des articles qui correspondent à votre stratégie de trading. 

Négociation sur marge: En proposant la négociation sur marge, Capital.com vous permet d'accéder aux marchés financiers à l'aide des CFD.

Négocier la différence: Vous n'achetez pas l'actif sous-jacent lorsque vous négociez des CFD, ce qui signifie que vous n'êtes pas lié à cet actif. Vous spéculez sur la hausse ou la baisse du prix de l'actif. Lors de la négociation de CFD, vous utilisez les mêmes stratégies que sur les marchés traditionnels, à l'exception du fait que vous pouvez vendre à découvert avec les CFD. Un trader CFD peut prendre une position courte ou longue, fixer des limites de pertes et appliquer des scénarios de trading alignés sur ses objectifs.

Analyse complète des transactions: La plateforme basée sur un navigateur permet aux traders de façonner leurs propres analyses et prévisions de marché grâce à des indicateurs techniques élégants. Capital.com fournit des mises à jour du marché en direct et différents formats de graphiques, disponibles sur desktop, iOS et Android.

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