Patrón gráfico de cabeza y hombros

El patrón de cabeza y hombros es una formación gráfica de análisis técnico. Obtén más información en nuestra guía didáctica.

¿Qué es el patrón gráfico de cabeza y hombros?

El patrón gráfico de cabeza y hombros es una formación gráfica de análisis técnico que se utiliza para identificar posibles reversiones en la tendencia de un valor. 

Se considera uno de los patrones gráficos más fiables y se identifica por tres picos. El pico central, conocido como cabeza, es el más alto de los tres y está flanqueado por dos picos inferiores, conocidos como hombros.

^{*Los desempeños pasados no son un indicador fiable de resultados futuros}

El patrón fue descrito por primera vez por Charles Dow en la década de 1900, aunque no se le dio nombre hasta los años 30 del siglo pasado.

Aspectos destacados

Anatomía del patrón de cabeza y hombros

El patrón de cabeza y hombros se utiliza para calibrar cuándo la tendencia actual de un activo podría estar a punto de invertirse. El patrón también puede utilizarse para pronosticar un objetivo de precio potencial y, a menudo, se utiliza en combinación con otros indicadores técnicos para confirmar una reversión.

La creación del patrón en el gráfico parte del hombro izquierdo. La acción del precio forma entonces la cabeza, que está más alta o más baja (dependiendo del tipo de patrón) que el hombro izquierdo. 

El hombro derecho se crea después; normalmente, está aproximadamente al mismo nivel que el hombro izquierdo. La línea clavicular se aplica al final de la formación; puede ser horizontal, descendente o ascendente.

^{*Los desempeños pasados no son un indicador fiable de resultados futuros}

Es importante no confundir el patrón de cabeza y hombros invertidos con el patrón de continuación. El primero suele ser al menos tan grande como la onda de precios típica de la tendencia que la precede. Si el patrón de cabeza y hombros parece muy pequeño en comparación con las ondas de precios que lo rodean, puede indicar el patrón de continuación.

Identificación del patrón de trading de cabeza y hombros

Cabeza y hombros superior

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El patrón común de cabeza y hombros se forma en la parte superior de la tendencia alcista y se denomina cabeza y hombros superior. Se considera un patrón gráfico bajista.

El hombro izquierdo se forma al final de un período alcista significativo en el mercado. Una vez formado su vértice, el precio del activo subyacente tiende a deslizarse a la baja hasta cierto punto como reacción posterior.

La cabeza se forma entonces cuando el precio vuelve a subir, creando el vértice más alto del patrón. A continuación, se produce otro descenso de los precios.

El hombro derecho se forma cuando el precio vuelve a subir, quedando su máximo por debajo del de la cabeza. Luego desciende casi igual al primer valle entre el hombro izquierdo y la cabeza o al menos por debajo del vértice del hombro izquierdo.

Por último, la línea clavicular se dibuja a través de la parte inferior de la cabeza y ambos hombros sirviendo como línea de apoyo. Cuando el precio rompe a través de la línea clavicular, después de formar el hombro derecho, y sigue cayendo continuamente, se confirma la finalización de la formación de la parte superior de la cabeza y hombros.

Cabeza y hombros inferior

^{*Los desempeños pasados no son un indicador fiable de resultados futuros}

El patrón de cabeza y hombros también puede formarse en la dirección opuesta. Esto se conoce como patrón de cabeza y hombros inferior o inverso.

La versión alcista del patrón se establece en la parte inferior de la tendencia bajista e implica que la tendencia bajista existente es probable que se invierta, y el precio podría dirigirse al alza.

Una vez formado el pico del hombro izquierdo, el precio sube completando la primera formación. A continuación, cae hasta un nuevo mínimo seguido de un movimiento de recuperación al alza que crea la cabeza. 

Se produce una reacción correctiva a la baja para iniciar la formación del hombro derecho y, a continuación, el precio vuelve a subir bruscamente. The neckline is then applied, serving as a resistance line. 

Una vez que se forme el segundo hombro, el precio tendrá un último repunte, rompiendo a través de la línea clavicular e indicando la finalización de la formación de cabeza y hombros inferior y la reversión de la tendencia bajista.

Otra diferencia entre los patrones superior e inferior es que la formación superior suele completarse en unas pocas semanas, mientras que la formación inferior puede prolongarse hasta varios meses o, incluso, un año.

Hacer trading con el patrón de cabeza y hombros

Hay una serie de estrategias que los traders podrían considerar seguir al hacer trading con un patrón de cabeza y hombros.

• Niveles de soporte y resistencia. El patrón de cabeza y hombros es un patrón de reversión de tendencia, y los niveles de cabeza y hombros pueden actuar como niveles de soporte y resistencia cuando el precio se acerca a ellos. Los traders pueden utilizar estos niveles para entrar o salir de las operaciones.

• Medias móviles (MA). Cuando el precio se aproxima a una media móvil (MA), los traders podrían estar interesados en abrir una operación larga o corta.

• Órdenes stop-loss* y órdenes stop-loss garantizadas. Las órdenes stop-loss pueden utilizarse eficazmente en cualquier tipo de trading, y esto es especialmente cierto para los patrones de cabeza y hombros. Las órdenes stop-loss pueden colocarse justo por debajo del nivel de la línea clavicular para una operación larga y justo por encima del nivel de la línea clavicular para una operación corta. Las órdenes stop-loss garantizadas podrían utilizarse de la misma manera; este tipo de órdenes no tienen riesgo de slippage, pero llevan asociada una tarifa.

• Órdenes stop-loss dinámicas. Las órdenes stop-loss dinámicas —o de arrastre— son otra herramienta valiosa que los traders podrían considerar utilizar cuando hacen trading con patrones de cabeza y hombros. Una orden stop-loss de arrastre se mueve con el precio y protege los beneficios a medida que el precio siga moviéndose.

*Las órdenes stop-loss no están garantizadas, pero ofrecemos órdenes stop-loss garantizadas (GSL, por sus siglas en inglés), las cuales están sujetas a una tarifa. Puedes comprobar el valor de la tarifa por GSL en el ticket de operación al abrir una posición y añadir una GSL.

Análisis del patrón de cabeza y hombros

Cuando se trata del patrón de cabeza y hombros, medir la distancia vertical desde la parte superior de la cabeza hasta la línea clavicular puede ayudar a determinar una cantidad estimada de extensión. 

Por ejemplo, si la distancia representa $10, una vez que se rompa la línea clavicular, los analistas técnicos predecirán que el precio caerá al menos otros $10 por debajo del nivel de precio de la línea clavicular. 

Por el contrario, cuando se trata de un patrón inverso, ocurre lo contrario: medir la distancia vertical desde la línea clavicular hasta el pico de la cabeza te da una idea aproximada de hasta dónde es probable que suba el precio más allá de la línea clavicular.

Además, el patrón de cabeza y hombros es una herramienta de análisis técnico útil para medir y evaluar el alcance mínimo probable del movimiento posterior del precio desde la línea clavicular. También permite indicar una reversión en una tendencia cuando el mercado pasa de alcista a bajista o viceversa. Este patrón se considera uno de los más fiables para predecir una reversión de la tendencia. 

Errores comunes

Como ocurre con muchas otras cosas en el mundo del trading, hay trampas que los traders deben tener en cuenta. Entre ellas, pueden estar:

• No esperar confirmación
  Uno de los errores más comunes que se cometen en una estrategia de trading de cabeza y hombros es no esperar a la confirmación. El patrón no se completa hasta que el precio rompe la línea clavicular.

• No identificar la línea clavicular
  La línea que une los dos valles que forman los hombros debe ser inclinada y la línea que une los máximos de los dos picos debe ser horizontal. Si la línea clavicular no está bien identificada, el patrón puede no ser válido.

• No tener en cuenta otros factores
  El patrón debe observarse en el contexto de las condiciones generales del mercado y las tendencias actuales. Además, los traders deberían prestar atención al volumen y a otros indicadores que puedan proporcionar una confirmación adicional.

• No determinar el precio objetivo
  El precio objetivo suele determinarse midiendo la distancia entre la línea clavicular y el pico más alto de la cabeza y restando esta cantidad del punto de ruptura. Conocer el precio objetivo podría ayudar a los traders a gestionar su riesgo y planificar sus operaciones en consecuencia.

• No aplicar medidas de gestión del riesgo
  Por último, los traders siempre deben emplear la gestión del riesgo al hacer trading con el patrón gráfico de cabeza y hombros. Como con cualquier otra estrategia de trading, es importante establecer órdenes stop-loss* y limitar las pérdidas potenciales. Además, los traders no deben arriesgar más de lo que puedan permitirse perder.

*Las órdenes stop-loss no están garantizadas, pero ofrecemos órdenes stop-loss garantizadas (GSL, por sus siglas en inglés), las cuales están sujetas a una tarifa. Puedes comprobar el valor de la tarifa por GSL en el ticket de operación al abrir una posición y añadir una GSL.

Conclusión

El patrón gráfico de cabeza y hombros se puede explicar como un patrón gráfico de análisis técnico que se utiliza para indicar posibles reversiones en un mercado. Se trata de una herramienta útil para los traders, ya que puede utilizarse para identificar posibles reversiones en el mercado. 

Identificar el patrón podría ayudar a los traders a formar una estrategia de trading de cabeza y hombros que les permita tomar decisiones más informadas.

No obstante, como ocurre con cualquier estrategia de trading, hay que tener en cuenta que el patrón de cabeza y hombros no es totalmente infalible. Los traders deben investigar por su cuenta y actuar con cautela. También conviene recordar que nunca deben invertir ni hacer trading con más dinero del que puedan permitirse perder.

Preguntas Frecuentes