Wie & warum in REITs investieren
10:19, 25 May 2020
Investoren können durch Investments in eine der vielen Real Estate Investment Trust (REIT)-Firmen Zugang zum Immobiliensektor bekommen. REITs beziehen sich einfach ausgedrückt auf jedes Unternehmen, das Einnahmen generierendes Immobilienvermögen entweder besitzt, betreibt oder finanziert.
REITs sind breit gefächert und gehen über traditionelle Immobilienobjekte hinaus mit denen die meisten vertraut sind, wie z.B. Wohnbau und Bürogebäude. Vielmehr können REITs Unternehmen umfassen, die Mobilfunkmasten, Energieleitungen, Rechenzentren, Einkaufszentren, Lagerhäuser, öffentliche Lagereinrichtungen, Hotels, Arztpraxen und vieles mehr besitzen.
REIT Aktien Eigenschaften
Wenn man wissen will, ob in REITs investieren eine gute finanzielle Entscheidung ist, muss man sich zuerst mit der gesetzlichen Definition, was ein Unternehmen als REIT qualifiziert, vertraut machen. Laut Gesetz muss ein US-Unternehmen mehrere Merkmale erfüllen, die im Internal Revenue Code, dem amerikanischen Steuergesetz, definiert sind.
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Wie in REITs investieren
REIT Aktien werden genau wie traditionelle Aktien auf einem öffentlichen Markt gehandelt. Es gibt jedoch einen bemerkenswerten Unterschied. Warum also ein Investment in REITs machen? Mit REITs können Anleger durch eine Dividende beständige Einnahmen erwirtschaften, anstatt ihr Kapital durch Wertsteigerung der Aktien zu vermehren.
Genau genommen, werden die von einem REIT erwirtschafteten Gewinne niemals auf Unternehmensebene besteuert, wodurch zusätzliche Geldmittel an die Anleger weitergegeben werden können. Es ist wichtig zu wissen, dass Investoren weiterhin einen Steuersatz auf Dividenden zahlen müssen, der identisch zu ihrem normalen Einkommensteuersatz ist.
Anleger können REIT Aktien auch über einen Differenzkontrakt (CFD) kaufen. Einfach ausgedrückt ist ein CFD eine Vereinbarung zwischen Anleger und Broker, in der die Differenz zwischen Beginn und Ende eines Vertrags festgelegt wird, um so auf entsprechende Kursschwankungen zu spekulieren.
Ein CFD ist für REIT Aktien besonders attraktiv, weil er Anlegern die Möglichkeit bietet, ohne großen Kapitaleinsatz von deren Wachstum zu profitieren. Andererseits kann ein Anleger einen CFD nutzen, um eine Short Position einzugehen, d.h. der Anleger kann von fallenden Immobilienwerten in wirtschaftlich schwierigen Zeiten profitieren.
Hier einige Beispiele der größten REITs und verschiedenen Arten, die Anleger erwerben können.
- Crown Castle ist der größte Anbieter einer gemeinsam genutzten Kommunikationsinfrastruktur, die 70.000 Streckenmeilen Glasfaser abdeckt.
- Prologis besitzt weltweit fast 4.000 Logistikeinrichtungen.
- Simon Property Group ist der größte amerikanische Betreiber von Einkaufszentren und besitzt bzw. ist beteiligt an mehr als 325 Immobilien.
- Public Storage betreibt Self-Storage-Dienste mit mehr als 2.200 Standorten in den USA, Kanada und Europa.
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Warum in REITs investieren?
Nachdem nun geklärt ist, was REITs sind und wie sie sich von konventionellen Aktien unterscheiden, ist es an der Zeit, die Frage zu beantworten: Ist ein Investment in REITs empfehlenswert? Die Antwort darauf hängt von den individuellen Wünschen und Bedürfnissen des Anlegers ab.
Wie bereits erwähnt, konzentrieren sich REITs fast ausschließlich auf die Erwirtschaftung von Dividenden für Anleger. Wer also Renditen von über 40% erwartet, sollte besser andere Sektoren und Firmen ins Auge fassen, die mit beispielsweise innovativer Biotechnologie, Cloud Storage oder künstlicher Intelligenz die Zukunft verändern wollen.
Investieren in REITs eignet sich eher für Anleger, die eine stetige Dividende benötigen, insbesondere für Anleger im oder nahe dem Rentenalter. Jüngere Anleger können jedoch gegebenenfalls online in REITs investieren, um ihr Portfolio vor großen Marktbewegungen zu schützen. In der Regel bieten viele REITs eine geringe Korrelation mit anderen Aktien. REITs, die in Sektoren mit dauerhafter Nachfrage während wirtschaftlicher Schwierigkeiten tätig sind, gelten als die besten REITs für Investments.
Empfehlenswerte REIT Aktien
Was sind demnach die besten REIT Aktien, die man während eines wirtschaftlichen Abschwungs wie derzeit kaufen kann, wo während und nach der Coronavirus-Pandemie das BIP schrumpfen und die Arbeitslosenquoten in die Höhe schnellen dürften? Die Antwort darauf lautet, dass man zuerst die aktuelle Situation verstehen muss, um die richtigen REITs zum Investieren aussuchen zu können.
Hunderte Millionen von Menschen befinden sich derzeit in irgendeiner Form von Quarantäne oder sind angehalten zuhause zu bleiben. Dies bedeutet zweifellos eine schlechte Nachricht für die Betreiber von Einkaufszentren, da deren überwiegende Mehrheit geschlossen ist und es unklar ist, wie viele Mieter in Zukunft weiterhin Miete zahlen können.
Welche Industriezweige betreiben also in diesen harten Zeiten überwiegend „Business as usual“? Hauptsächlich Lebensmittelgeschäfte. Menschen müssen immer Lebensmittel kaufen und anstatt zu versuchen herauszufinden, welche Lebensmitteleinzelhandelskette besser abschneiden wird, sollten Anleger REITs wie die Brixmor Property Group als alternative Option in Betracht ziehen.
Brixmor Property besitzt und betreibt das größte hundertprozentige Portfolio an innergemeindlichen und nachbarschaftlichen Ladenzentren mit Lebensmittelgeschäften.
Die Argumente für eine Investition in Brixmor Property basieren auf der Logik, dass Besuche in Lebensmittelgeschäften unabhängig von den wirtschaftlichen Bedingungen unerlässlich sind - und bleiben werden. Die Nebenmieter von Brixmor, wie z.B. Billigwaren-Geschäftsketten und Discount-Einzelhändler sollten ebenfalls einen Nachfragesprung sehen, da mehr Verbraucher weniger Geld ausgeben, ohne ihre traditionellen Kaufgewohnheiten zu beeinträchtigen.
Brixmor Property Group - BRX CFD handeln
Ein weiteres Beispiel für einen REIT-Sektor mit Nachfrageschub sind Self-Storage-Unternehmen. Die traurige Realität sieht so aus, dass Millionen, wenn nicht sogar Abermillionen von Menschen wirtschaftliche Notlagen erleben werden. Viele von ihnen könnten sich in einer Situation befinden, in der sie aus rein finanziellen Gründen ihre Häuser verkaufen und ihren Wohnraum verkleinern müssen. Möglicherweise ergibt sich für sie daher der Bedarf, Lagerraum für ihre Habseligkeiten zu mieten, die nicht in ihr neues Zuhause umgezogen werden können.
Fazit: Man sollte wissen, was man kauft
Das Investieren in REITS kann für bestimmte Anleger besser geeignet sein als für andere, und es ist wichtig, dass sich die Anleger vollständig darüber bewusst sind, was sie kaufen. Der größte Fehler, den ein Anleger machen kann, ist der Kauf von Aktien eines Anbieters, den man nicht komplett versteht.
REITs sollen stabile, beständige, langfristige Dividenden auf Kosten des Wachstums der Aktienwertsteigerungen bieten. Dies ist eine Tatsache und so gedacht. Anleger müssen sich daher die Zeit nehmen, um sicherzustellen, dass dies mit ihren allgemeinen Zielen, sowohl kurz- als auch langfristig, übereinstimmt.
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