Inhalt
Was ist der Accumulative Swing Index (ASI)?
Der Swing-Index (SI) ist ein beliebter technischer Indikator zur Prognose von Kursentwicklungen, der vor allem beim Futures-Handel zum Einsatz kommt. Der Accumulation Swing Index (ASI) stellt den kumulierten Wert des Swing-Index über einen bestimmten Zeitraum dar.
Der SI berücksichtigt die Differenz zwischen Eröffnungs- und Schlusskursen an aufeinanderfolgenden Tagen. Der ASI analysiert den Eröffnungskurs, den Höchstkurs, den Tiefstkurs und den Schlusskurs einer Anlage in der aktuellen und der vorhergehenden Börsensitzung.
Die Kurse werden wie folgt verglichen:
vorheriger Schlusskurs mit vorherigem Eröffnungskurs;
aktueller Schlusskurs mit vorherigem Schlusskurs;
aktueller Schlusskurs mit Eröffnungskurs;
höchster Intraday-Kurs mit vorherigem Schlusskurs;
tiefster Intraday-Kurs mit vorherigem Schlusskurs.
Wer erfand den Accumulative Swing Index?
Der ASI wurde von J. Welles Wilder Jr. entwickelt, einem amerikanischen Maschinenbauingenieur, der zunächst als Bauträger und später als Vollzeit-Börsenhändler und -forscher tätig war. Er sagte einmal: „Irgendwo inmitten des Labyrinths aus Eröffnungs-, Höchst-, Tiefst- und Schlusskursen befindet sich eine Phantomlinie, die den wirklichen Markt darstellt.“
Der ASI versucht, diesen „realen Markt“ darzustellen. Wilder entwickelte einige wichtige technische Indikatoren, die heute als Grundlage einer soliden technischen Analysestrategie gelten und den Kern moderner technischer Analysesoftware bilden.
Er erfand den häufig verwendeten Relative-Stärke-Index (RSI) sowie den Average Directional Index, den Parabolic Stop and Reverse (SAR) sowie den Average True Range (ATR). Außerdem berechnete er einen exponentiell gewichteten gleitenden Durchschnitt, der als gleitender Durchschnitt von Wilder (engl. Wilder's Moving Average) bekannt ist.
Wilders Erkenntnisse im Bereich der technischen Analyse wurden in seinem 1978 erschienenen Buch „New Concepts in Technical Trading Systems“ ausführlich dargestellt. Später veröffentlichte er drei weitere Bücher: „The Adam Theory of Markets or What Matters Is Profit“ (1987), „The Wisdom of the Ages in Acquiring Wealth“ (1989) und „The Delta Phenomenon: or, The Hidden Order in All Markets“ (1991).
Welche Möglichkeiten bietet der Accumulative Swing Index?
Eine Strategie mit dem Accumulative Swing Index ist besonders nützlich beim Swing-Trading, da sie Änderungen in der Kursrichtung bestätigt.
Swing-Trader konzentrieren sich auf kleine Kursschwankungen in die eine oder andere Richtung, da sich die Märkte ständig nach oben und unten bewegen.
Sie eröffnen Long- oder Short-Positionen, die sie nur über einen kurzen Zeitraum halten, bevor sie Gewinne mitnehmen. So kann man Profite aus Tagesgewinnen erzielen, auch wenn der Preis einer Anlage unter dem vorherigen Schlusskurs liegt, und von Kursen profitieren, die im Laufe des Tages fallen, obwohl sie höher als der vorherige Schlusskurs notieren.
Der ASI bietet Tradern die Möglichkeit, Trenddurchbrüche zu erkennen und Preisdivergenzen zu bestätigen. Dies hilft ihnen bei der Entscheidung, wann sie ihre Trades eröffnen und schließen sollten.
Auch wenn der Indikator für Futures-Preise entwickelt wurde, kann man ihn ebenfalls für die Analyse langfristiger Aktien- und Devisenkursbewegungen verwenden.
Wie man den Accumulative Swing Index interpretiert
Da der ASI-Indikator auf dem Kurs einer Anlage basiert, folgt er in der Regel dem Candlestick-Muster auf einem Preischart. Er stellt eine kumulative Summe für den Swing-Index-Wert jeder Kerze dar.
Der ASI zeigt technische Unterstützungs- und Widerstandsniveaus an und bestätigt Trends, sobald der Kurs eines dieser Niveaus durchbricht. Als Index bewegt sich die Trendlinie generell in einem Bereich zwischen 100 und -100.
Üblicherweise wird sie als eigenständige Trendlinie dargestellt, ähnlich wie bei Volumen-Balken-Charts.
Bei steigenden Kursen bewegt sich der ASI-Wert über Null und klettert auf das Niveau von 100. Umgekehrt, wenn sich die Kurse in einem Abwärtstrend bewegen, wird der Wert negativ und nähert sich -100.
Ein Swing-Signal liegt vor, wenn der Kurs einer Anlage das vorherige Hoch oder Tief durchbricht. Ein positiver ASI-Wert deutet auf einen langfristigen Aufwärtstrend hin, während ein negativer Wert einen langfristigen Abwärtstrend bedeutet. In einem stagnierenden Markt zeigt der technische Chart keine Kursschwankungen an und der ASI liegt nahe bei Null.
Wenn die ASI-Werte zwischen Plus und Minus schwanken oder nahe Null bleiben, ist dies ein Hinweis auf einen stagnierenden Markt, und Sie können andere technische Indikatoren in Betracht ziehen.
Wie man mit dem Accumulative Swing Index tradet
Der ASI eignet sich am besten als Instrument zur Bestätigung eines Kursmusters. Trader können den ASI als Teil ihrer täglichen Handelsstrategie nutzen, indem sie ihn als Preissignal betrachten und eine Long-Position eröffnen, wenn der Indexwert steigt, oder eine Long-Position schließen und eine Short-Position eingehen, wenn der Wert fällt. Ein stark schwankender ASI liefert ein deutlicheres Kurssignal als ein stabiler Indikator.
Wenn Sie lernen, Trading-Muster zu erkennen, können Sie differenziertere Kauf- und Verkaufsentscheidungen treffen und so die Gewinne in Ihrem Portfolio steigern. Wenn Sie sich beim Trading am ASI orientieren, sollten Sie sich über die Einschränkungen bei der Verwendung des ASI im Klaren sein. In einigen Fällen kann es vorkommen, dass der Kurs einer Anlage am Ende des ASI-Musters seine Richtung nicht ändert.
Sie können jedoch immer noch gewinnbringende Trades tätigen, indem Sie warten, bis der Indikator aufholt und in die neue Richtung umschlägt, bevor Sie Ihre Position eröffnen oder schließen.
Einschränkungen bei der Verwendung des Accumulative Swing Index
Sie sollten den ASI nicht als einzigen Trading-Indikator nutzen, da er kein vollständiges Bild von einem Markt vermitteln kann. Er sollte als Teil einer breiter angelegten technischen Analysestrategie verwendet werden, bei der auch andere Indikatoren und Daten berücksichtigt werden.
Da der ASI ein Kurssignal liefert, sollten Sie versuchen, ihn durch volumenbasierte Indikatoren zu ergänzen, um zusätzliche Informationen zu erhalten.
Stop-Loss-Orders sollten für jede Ihrer Handelspositionen zur Verlustbegrenzung in Betracht gezogen werden, für den Fall, dass sich die Kurse stark in die entgegengesetzte Richtung bewegen.
