أفضل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)

تُعتبر صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) بوابةً مرنة للمتداولين للدخول إلى عالم الأسواق المالية الواسع.  هذه "السلال" من الأصول، والتي يتم تداولها في البورصات مثل الأسهم، تتتبع أداء مؤشر كامل أو قطاع معين أو سلعة أو أي سوق مالية أخرى.  وبالتالي، فهي تمكّن المتداولين من اكتساب التعرض لمجموعة متنوعة من الأصول في صفقة واحدة. 

هناك الآلاف من صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة عالميًا، والتي تتتبع كل شيء، بدءًا من سوق الأسهم الأمريكية الشاملة وصولًا إلى أحدث التطورات التكنولوجية المتخصصة.  وتكمن جاذبية صناديق الاستثمار المتداولة ليس فقط في هذا النطاق الواسع، بل أيضًا في التنويع الفعال الذي يمكن أن تقدمه للمحفظة الاستثمارية. 

في الماضي، كان على المتداول أن يفتح صفقات في أسواق متعددة لتنويع محفظته الاستثمارية.  أما الآن، باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة، يمكنك تحقيق التنويع في صفقة واحدة فقط.  ويساعد هذا أيضًا في تقليل العمولات والرسوم الأخرى التي يتحملها المتداولون، على الرغم من أن ذلك يختلف باختلاف الوسيط. 

بطبيعة الحال، يعتمد اختيار أفضل صناديق الاستثمار المتداولة للتداول على أهدافك الاستثمارية، ورأس المال المتاح، ومستوى تحمّلك للمخاطر، ومجموعة من العوامل الأخرى.  وفي هذا المقال، سنلقي نظرة على خمسة من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة المعروفة، ولكن تذكر أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، ويجب عليك إجراء بحثك الخاص قبل البدء في التداول. 

صندوق Vanguard Total Stock Market

من خلال تتبع مؤشر CRSP US Total Market، يوفر صندوق Vanguard Total Stock Market (VTI) للمستثمرين والمتداولين تعرضًا شاملاً لسوق الأسهم الأمريكية بالكامل، بما في ذلك الأسهم الصغيرة والمتوسطة والكبيرة، سواء كانت أسهم نمو أو أسهم قيمة. 

إن التنوع الكبير في القطاعات التي يغطيها هذا الصندوق يجعله ركيزة أساسية قوية لبناء محفظة استثمارية متنوعة في صندوق واحد فقط.  ويضمن اتساع نطاق حيازات الصندوق حصول المشاركين على تعرض شامل للسوق بأكمله، مما يبسط عملية الاستثمار ويسهل على المستثمرين السعي لتحقيق عوائد مماثلة لعوائد السوق الإجمالية.

ومع ذلك، نظرًا لأن المؤشر الذي يتتبعه صندوق VTI مرجح بالقيمة السوقية، فإن الشركات ذات رأس المال الكبير داخل الصندوق لها تأثير أكبر على أدائه مقارنة بالشركات الأصغر حجمًا.  قد يؤدي هذا التركيز إلى تقليل فوائد التنويع من الشرائح الأصغر في السوق، والتي قد تقدم في بعض الأحيان إمكانات نمو أعلى.

يتضمن VTI شركات أمريكية رائدة مثل بيركشاير هاثاوي، و جونسون آند جونسون  و فيزا من بين مكوناته، وبالتالي يعكس أداء الاقتصاد الأمريكي بشكل عام. 

صندوق Invesco QQQ Trust

يعد Invesco QQQ Trust صندوقًا استثماريًا متداولًا معروفًا على نطاق واسع، حيث يعكس أداء مؤشر US Tech 100. 

يوفر صندوق Invesco QQQ Trust للمتداولين وصولًا مباشرًا إلى شركات التكنولوجيا الكبرى المبتكرة وذات رؤوس الأموال الهائلة،  بما في ذلك أسهم شركات رائدة مثل آبل و أمازون و مايكروسوفت و ألفابت (غوغل). وهذا يجعل Invesco QQQ Trust خيارًا شائعًا لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستفادة من النمو القوي لقطاع التكنولوجيا والاستثمار في أبرز لاعبيه.

ومع ذلك، فإن أحد العيوب المحتملة لهذا الصندوق هو تركيزه الشديد في قطاع واحد، وهو قطاع التكنولوجيا.  يمكن أن يؤدي هذا التركيز إلى زيادة التقلبات والمخاطر، خاصة خلال فترات الانكماش في سوق التكنولوجيا.

صندوق Vanguard FTSE Developed Markets

يوفر صندوق Vanguard FTSE Developed Markets (VEA) تعرضًا لمجموعة واسعة من الأسهم في الأسواق المتقدمة خارج الولايات المتحدة، بما في ذلك أوروبا وكندا واليابان وأستراليا. 

من خلال تتبع مؤشر FTSE Developed All Cap ex US، يتيح هذا الصندوق للمتداولين تنويع محافظهم الاستثمارية دوليًا من خلال استثمار واحد فقط.  يستخدم المتداولون هذا الصندوق في محاولة للوصول إلى النمو المحتمل والاستقرار في الأسواق المتقدمة، ولتخفيف حدة التقلبات المرتبطة بالاستثمارات في سوق واحد.

ومع ذلك، يجب أن يدرك المتداولون أن هذا الصندوق يعرضهم لمخاطر العملة، حيث يمكن أن تؤثر التقلبات في أسعار الصرف على العوائد للمتداولين الأمريكيين. 

يتضمن صندوق VEA عددًا من الشركات المعروفة مثل نسلة و سامسونج و تويوتا ، والتي تمثل مجموعة واسعة من القطاعات من السلع الاستهلاكية إلى التكنولوجيا والسيارات.

صندوق iShares Core MSCI Emerging Markets

تم تصميم صندوق iShares Core MSCI Emerging Markets (IEMG) لتتبع نتائج مؤشر MSCI Emerging Markets Investable Market Index، والمؤلف من أسهم الأسواق الناشئة ذات رأس المال الكبير والمتوسط والصغير.  يوفر هذا الصندوق تعرضًا واسعًا لأسهم الأسواق الناشئة في الاقتصادات النامية مثل آسيا وأمريكا اللاتينية وأفريقيا.

يستخدم بعض المتداولين صندوق IEMG للتنويع دوليًا مع التركيز على الأسواق الناشئة، والتي قد تقدم إمكانات نمو أعلى مقارنة بالأسواق المتقدمة.  يمكن أن يكون هذا خيارًا جذابًا لأولئك الذين يتطلعون إلى زيادة مستوى المخاطر والمكافآت المحتملة في محافظهم الاستثمارية.

ومع ذلك، يجب أن يدرك المستثمرون أن الاستثمار في الأسواق الناشئة يأتي بتقلبات ومخاطر متزايدة بسبب عوامل مثل عدم الاستقرار السياسي وتقلبات العملات وانخفاض السيولة. 

تمتد الشركات المكوّنة صندوق IEMG عبر مجموعة متنوعة من الشركات والقطاعات، بما في ذلك عمالقة التكنولوجيا مثل شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات ، ورائد التجارة الإلكترونية علي بابا ، وشركة الاتصالات تينسينت.  يوفر هذا نظرة شاملة إلى حد ما على المشهد المالي للجغرافيا التي يغطيها الصندوق.

صندوق Vanguard Total Bond Market 

صندوق Vanguard Total Bond Market (BND) هو صندوق استثمار متداول لأدوات الدخل الثابت يسعى إلى تتبع أداء مؤشر Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index.  ويوفر تعرضًا واسعًا لسندات الاستثمار الأمريكية، ويشمل الديون الحكومية والشركات والبلدية، بالإضافة إلى الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. 

يستخدم المتداولون والمستثمرون BND لفوائده المتعلقة بالتنويع - حيث يجعله تعرضه الواسع حجر الزاوية لاستراتيجيات الاستثمار المتحفظة التي تركز على الحفاظ على رأس المال.

ومع ذلك، مثل جميع استثمارات السندات، يخضع BND لمخاطر أسعار الفائدة؛ قد تنخفض قيمته مع ارتفاع أسعار الفائدة.  بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لكونه يركز على السندات ذات الدرجة الاستثمارية، فقد يقدم عوائد أقل مقارنة بالسندات ذات العائد المرتفع.

تغطي مكونات الصندوق مجموعة واسعة من المصدرين، بما في ذلك سندات الخزانة الأمريكية، وسندات الوكالات الحكومية، وسندات الشركات من الشركات الرائدة، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري – وهو يمثل سوق السندات الأمريكية ذات الدرجة الاستثمارية بالكامل.

الأسئلة الشائعة