الإعدادات الإقليمية
سهم تسلا خلال 5 سنوات: هل تستمر شركة إيلون ماسك في التربُّع على عرش سوق المركبات الكهربائية؟
شهد أداء سهم تِسلا ( TSLA ) انتعاشًا ملحوظًا هذا العام، حيث ارتفع بأكثر من 50٪ في وقت كتابة هذا المقال في 6 أبريل 2023. ويمثل هذا تحولًا كبيرًا عما كان عليه الوضع في عام 2022، عندما فقد سهم تِسلا (TSLA) ما يقرب من 70٪ من قيمته.
مخطط سعر سهم تسلا (TSLA)
كان العامل الرئيسي الذي ساهم في ارتفاع سعر سهم تسلا حتى الآن هذا العام, هو تخفيضات الأسعار على منتجات الشركة. في يناير، قامت شركة صناعة السيارات الكهربائية بتخفيض أسعار اثنتين من أشهر سياراتها، موديل (Y) وموديل (3)، في أسواق الولايات المتحدة وأوروبا. وأصدرت تسلا في بيانها:
"لقد أدى تركيزنا على التحسين المستمر للمنتج من خلال العمليات الهندسية والتصنيعية الأصلية إلى تحسين قدرتنا على صنع أفضل المنتجات بأفضل تكلفة في الصناعة.
"مع تجاوزنا عامًا مليئًا بالاضطرابات في سلاسل التوريد، لاحظنا عودة بعض تكاليف التضخم إلى مستويات طبيعية، مما منحنا الثقة لنقل هذه التوفيرات إلى عملائنا."
في هذا المقال، سوف نكشف المزيد من التفاصيل حول الشركة المصنعة للمركبات الكهربائية (EV)، إلى جانب التحليلات حول مستقبل السهم.
كل ما تحتاج لمعرفته عن تسلا
تأسست شركة تسلا في عام 2003 على يد مارتن إيبرهارد ومارك تاربينينج، وهما مهندسان لديهما رؤية لإحداث ثورة في صناعة السيارات من خلال إنشاء مركبات كاملة الوظائف تعمل بالطاقة الكهربائية
على عكس الاعتقاد الشائع، لم تتأسس الشركة على يد إيلون ماسك. ومع ذلك، كان لـ ماسك دوراً فعالاً في نجاح تسلا حيث استثمر مبلغًا كبيرًا من المال في الشركة وساعد في جمع الأموال من أصحاب رؤوس الأموال والمستثمرين.
أول سيارة أطلقتها شركة تسلا كانت رودستر وذلك في عام 2008. وتوالت بعد ذلك إطلاقات طرازات جديدة شملت Model S وModel X وModel Y وModel 3. كما أطلقت تسلا أيضًا شاحنتها الكهربائية Tesla Semi إلى جانب شاحنة بيك آب تحمل اسم Cybertruck وطراز جديد لسيارة Roadster.
يقع المقر الرئيسي لشركة تسلا في أوستن، تكساس. وتمتلك الشركة مرافق تصنيع في الولايات المتحدة (تكساس ونيفادا وكاليفورنيا وبافالو) والصين وألمانيا.
خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2022، حققت تسلا إجمالي إيرادات قدرها 57.1 مليار دولار، حيث شكلت إيرادات بيع السيارات وحدها ما يقارب 50.2 مليار دولار. وخلال نفس الفترة، أنتجت تسلا ما مجموعه 929,910 سيارة وسلمت 908,573 وحدة للعملاء.
يُعد فهم تاريخ الشركة ووضعها الحالي خطوة أولى جيدة في عملية صياغة توقعات معقولة لشركة تسلا على المدى الطويل.
نظرة عن كثب على تاريخ سعر سهم تسلا
حقق سهم تسلا مكاسب متراكمة بنسبة 8,535% في السنوات العشر الماضية مقارنة بعوائد بلغت 348.9% لمؤشر ناسداك و187.6% لمؤشر اس اند بي (S&P 500)، خلال نفس الفترة.
وهذا يعني أن قيمة سهم الشركة قد حقق نمواً بمعدل سنوي قدره 56.8% وهو عائد مثير للإعجاب لم يأتي دون عوائق على طول الطريق.
يوضح الرسم البياني أعلاه أنه خلال ستة أشهر في السنوات العشر الماضية، شهدت تسلا عمليات سحب شهرية تزيد عن 20٪. يوضح هذا مدى تقلب السهم وما يتطلبه الأمر من المستثمرين الذين تبنوا نهج الشراء والاحتفاظ بالسهم لمواصلة المسار لرؤية قيمة ممتلكاتهم تزداد بالنسب المئوية الموضحة أعلاه.
ارتفع سعر سهم تسلا إلى أعلى مستوياته على الإطلاق (بعد عمليات تقسيم الأسهم) في نوفمبر 2021، حيث وصل سعره إلى 414.50 دولار للسهم الواحد. إلا أن التغييرات الكبيرة التي طرأت على البيئة الاقتصادية الكلية أدت إلى انخفاض كبير في قيمة أسهم الشركة بعد ذلك، حيث تحول المستثمرون نحو العزوف عن المخاطرة استجابةً للإجراءات المتشددة التي اتخذها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي برفع أسعار الفائدة بوتيرة متسارعة.
يجب أن يدرك المستثمرون أن النتائج السابقة ليست ضمانًا للأداء المستقبلي، مما يعني أنه لا ينبغي لهم أن يبنوا توقعاتهم على سهم تسلا بناءً على أدائه السابق.
العوامل الرئيسية المؤثرة على التوقعات لأسهم تسلا خلال الخمس سنوات القادمة
ما هي العوامل التي يمكن للمستثمرين أخذها في الاعتبار لتحديد سعر سهم تسلا خلال الخمس سنوات القادمة؟
ربما تكون الأساسيات المالية للشركة أول ما يحتاج المستثمرون التركيز عليه عند إعداد التوقعات لسهم تسلا للسنوات الخمس القادمة. ويتضمن ذلك تحليل الطلب على السيارات الكهربائية في مختلف الأسواق العالمية، خاصة تلك التي تتواجد فيها تسلا حاليًا، بالإضافة إلى الأسواق المستهدفة للتوسع المستقبلي.
بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين أيضًا مراقبة أداء الشركات المنافسة في سوق السيارات الكهربائية ، لتقييم مدى قدرة سياراتها على الاستحواذ على حصة سوقية من تسلا في المستقبل. وفقًا لبيانات من S&P Global ، استحوذت مركبات تسلا على 65٪ من مبيعات السيارات الكهربائية بعدد الوحدات المباعة في الولايات المتحدة في الأشهر التسعة الأولى من عام 2022.
ولكن تسعى تسلا أيضًا إلى أن تصبح لاعبًا رئيسيًا في مناطق أخرى من العالم مثل الصين وأوروبا. وسيتعين عليها التنافس مع شركات كبرى مثل نيسان وفورد وجينيرال موتورز وفولكسفاجن وتويوتا ونيو وإكسبنج لتصبح رائدة في سوق السيارات أو للحفاظ على مكانتها المتقدمة في السيارات الكهربائية في هذه المناطق.
من خلال تحليل هذه العوامل، قد يتمكن المستثمرون من تحديد مقدار المبيعات، والتدفقات النقدية، والأرباح التي يمكن أن تحققها تسلا خلال السنوات الخمس القادمة، مما يُمكّنهم من تقييم الشركة باستخدام مؤشرات مثل نسبة السعر إلى العائد وغيرها من التقنيات المماثلة.
تشمل المتغيرات الأخرى التي يمكن أن تؤثر على سعر سهم تسلا خلال الخمس سنوات القادمة عوامل الاقتصاد الكلي مثل أسعار الفائدة. عادةً ما تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى انخفاض قيمة الأسهم بشكل عام. بالإضافة إلى ذلك، تؤدي إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض، وقد ينتج عنه انخفاض الطلب على السيارات بشكل عام.
مسار سهم تسلا في السنوات الخمس القادمة: ارتفاع أم هبوط؟
في تاريخ 2 مارس، أشار إجماع التوصيات الصادرة عن المحللين في منصة MarketBeat على أن سهم تسلا يُنصح بـ ""الاحتفاظ"" به. حيث صَنّف 21 محللًا من أصل 36 السهم على أنه ""شراء""، و11 على أنه ""احتفاظ""، وأربعة فقط على أنه ""بيع"".
بلغ متوسط السعر المستهدف لسهم تسلا (TSLA) للـ 12 شهرًا التالية 218.95 دولارًا للسهم، مما يعني إمكانية ارتفاع بنسبة 7.98٪ في حال تحقيق هذا السعر المستهدف. أما أعلى سعر متوقع للسهم فكان 430.33 دولار، بينما كان التوقع الأدنى عند 33.33 دولار.
وبالنسبة للتوقعات طويلة الأمد لسهم تسلا، فإن منصة Wallet Investor تقدّر في توقعاتها لسعر السهم بعد خمس سنوات أن يصل إلى 564.24 دولارًا للسهم الواحد.
كما يتوقع Gov Capital ، وهو خدمة أخرى للتنبؤ بالأسهم تعتمد على الخوارزميات، أن يصل سعر السهم إلى 2326.138 دولار خلال خمس سنوات.
يشير كل من هذين التقديرين إلى إمكانية ارتفاع كبير في سعر سهم تسلا خلال السنوات الخمس المقبلة، في حال تحقيق تلك الأهداف. ومع ذلك، يمكن أن يطرأ العديد من التغيرات والمستجدات خلال تلك الفترة. لذلك، لا ينبغي اعتبار هذه التنبؤات توصية للاستثمار في أسهم تسلا.
يجب على المستثمرين دائمًا إجراء أبحاثهم الخاصة ومراجعة بيانات وأداء أي شركة قبل اتخاذ قرار شراء أسهمها. كما يجب عليهم تجنّب الاستثمار بأموال لا يمكنهم تحمل خسارتها.