Как начать маржинальную торговлю
Маржинальная торговля означает, что вам не нужно оплачивать полную стоимость актива, который вы покупаете. Вы платите только определенный процент от его базовой стоимости. Оставшуюся часть денег для открытия сделки вам одалживает брокер.
Маржинальная торговля позволяет получить большую прибыль, когда цена актива движется так, как вы ожидали, либо вы можете потерять больше денег, если стоимость актива изменится не так, как вы рассчитывали. Защитные «стопы» могут быть Чтобы ограничить потери, вы можете установить стоп-лосс ордера.
Прежде, чем начать торговать, вам необходимо выполнить некоторые требования.
Начальная маржа
Давайте рассмотрим, что такое начальная маржа. Ее еще называют «депозитной маржой». Она представляет собой стартовый депозит на маржинальном счете трейдера. Данный депозит должен быть достаточным для начала торговли, а также в качестве резерва на случай любых убытков или неожиданных колебаний цен на акции.
Суть в том, что брокер может продать активы на вашем маржинальном счете для погашения ваших долгов, если вы не пополните счет, когда это будет необходимо. Потенциально вы можете потерять все средства — и все равно останетесь должны брокеру больше!
Поддерживаемая маржа
Если ваши сделки идут против вас, то вам, вероятно, придется пополнить свой счет, чтобы восполнить так называемую поддерживаемую маржу (иногда ее называют минимальной поддерживаемой маржой). Поддерживаемая маржа должна быть достаточной для покрытия возможных убытков.
Требование маржи
Средства, которые должны быть на счету для открытия каждой сделки — это необходимая маржа или маржинальное требование.
Размер необходимой маржи будет зависеть от выбранных вами активов. Он рассчитывается в процентах от цены актива и называется коэффициентом маржи.
При торговле CFD-контрактами, индексами и популярными сырьевыми товарами, такими, как золото, необходимая маржа может составлять 2%; при торговле крупными акциями — 5%; для более рискованных акций коэффициент маржи может составить 20%.
Если вы открываете несколько позиций одновременно (много разных сделок), общая сумма требуемой маржи для каждой сделки называется используемой маржой. Любые средства, которые остаются у вас на счету для открытия новых сделок, называются свободной маржой.
Маржин-колл
Если одна или несколько ваших позиций начнут двигаться не в вашу пользу, вы можете столкнуться с большими потерями, чем та необходимая маржа, которую вы внесли за свои сделки (используемая маржа). Это будет означать, что убытки поглощают вашу поддерживаемую маржу.
Если ваша позиция при этом все еще будет открыта, то эти убытки можно назвать теоретическими. Актив еще может восстановиться в цене, а вы — получить прибыль.
Однако брокер, который отслеживает ваши сделки, может отправить вам предупреждение с просьбой увеличить поддерживаемую маржу. Такое предупреждение называется маржин-колл. Вы получите маржин-колл, как только ваша поддерживаемая маржа упадет ниже 100% от той суммы, которая была согласована с брокером.
Ваш брокер также обязательно отправит вам предупреждение в том случае, если поддерживаемая маржа упадет до 80%. В данной ситуации вам необходимо будет пополнить счет на нужную сумму.
Клоуз аут
Если вы проигнорируете маржин-колл или, несмотря на пополнение счета, ваши позиции продолжат ухудшаться, и поддерживаемая маржа достигнет 50%, то произойдет клоуз аут.
Это означает, что брокер закроет ваши открытые позиции по любым ценам, которые на тот момент будут доступны на рынке. После этого вы уже не сможете восстановить свои сделки — они будут закрыты по убыточным ценам.
Худший сценарий — это когда вы торгуете активом, цена которого внезапно падает. Например, стоимость акций компании, которая объявляет о потере крупнейшего клиента, может снизиться в два раза за день.
Покупателей может быть немного, и тогда есть вероятность, что вашему брокеру придется продавать активы небольшими партиями по все более и более низким ценам, тем самым увеличивая ваши убытки.
Вы можете потерять всю свою поддерживаемую маржу и по-прежнему остаться должны деньги брокеру, если у него нет каких-либо гарантий на такой случай (это стоит проверить!).
Преимущества и риски маржинальной торговли
Маржинальный счет предоставляет вам свободу действий при управлении сделками, позволяя использовать колебания цен на акции — даже если они резко движутся против ваших позиций.
При условии, что на вашем маржинальном счете достаточно средств, вы можете подождать, пока цена акций снова не изменится в вашу пользу. Если средств на счете будет недостаточно, брокер может закрыть ваши позиции, и вы потеряете свои деньги.
