Торговля на CFD отличается высоким уровнем риска. Дело в том, что использование кредитного плеча может сказаться на вашем финансовом положении как положительно, так и отрицательно. 75% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле контрактами на разницу цен с этим провайдером. Вам следует понять, понимаете ли вы, как устроены CFD, и можете ли вы позволить себе рисковать своими деньгами.
US Русский

Страна Select Country
    Структура The products and services listed on this website are not available to US residents.

    Что такое ценные бумаги, обеспеченные активами

    Например, финансовая компания берет неликвидный актив: кредит или ипотеку. Затем преобразует его в финансовый инструмент, который можно легко продать в виде акций или ценных бумаг. Это называется секьюритизацией.

    Типичным примером является ценная бумага с ипотечным покрытием. Давайте рассмотрим это более подробно.

    Предположим, что компания Omega Investments взяла у банка Beta Bank ряд ипотечных кредитов: от крупных (для первоклассных заемщиков) до мелких (для заемщиков, чья финансовая устойчивость вызывает сомнение).

    Omega Investments формирует транши кредитов различного типа, после чего разбивает каждый из них на акции, которые можно продать инвесторам. Последние в свою очередь начнут регулярно получать прибыль (yield) по мере погашения заемщиками ипотечных кредитов.

    Рейтинговые агентства присваивают траншам различные рейтинги. Прибыль от траншей с более высоким рейтингом будет меньше, потому что высокая оценка означает более низкий риск того, что заемщики не выполнят обязательства по ипотечным кредитам. 

    Существует два вида ценных бумаг с ипотечным покрытием: обеспеченные жилой недвижимостью (RMBS) и обеспеченные коммерческой недвижимостью (CMBS). В качестве ценных бумаг могут выступать и другие виды кредитов. Большую популярность имеет обеспеченное залогом кредитное обязательство (Collateralised Loan Obligation, CLO). 

    Минимальная сумма инвестиций для таких типов ценных бумаг составляет около $10 000, поэтому частные инвесторы могут попасть на рынок только через фонды.

    Кто остается в выигрыше?

    Большинство ценных бумаг связаны с определенным риском. Обеспеченные активами инструменты не являются исключением. Напомним, что ценные бумаги с ненадежным ипотечным покрытием стали причиной мирового финансового кризиса 2006-2008 гг.

    В период стабильности на рынке недвижимости ипотечные кредиторы получают прибыль за счет перепродажи кредитов, что позволяет им снизит собственные риски. 

    В выгодном положении находятся и те, кто выпускает ценные бумаги с кредитным покрытием. Благодаря заинтересованности в секьюритизации кредитов они обеспечивают приток капитала в сферу недвижимости и увеличивают ликвидность рынка. 

    Держатели ценных бумаг с ипотечным покрытием получают прибыль от регулярных платежей. При этом могут в любой момент купить или продать эти ценные бумаги. Напоминаем, что цена продажи может сильно колебаться в зависимости от рыночных условий на момент сделки. 

    Следует также учитывать, что на ценные бумаги с ипотечным покрытием могут повлиять неожиданные изменения процентных ставок, заявления центральных банков или политические события. Сложный характер этих инструментов повышает их волатильность и ценовые риски. 

    Проверьте себя

    Как расшифровывается CLO для ценных бумаг, обеспеченных активами?

    Cat Lovers Organisation
    Collateralised Loan Obligation
    Chief Legal Officer
    Cash Loan Organisation
    Previous lesson

    Что такое кредитный дефолтный своп?

    Следующий урок

    Что такое форвард (форвардный контракт)?

    Ищете еще?

    computer
    Наш Учебный Центр

    Здесь вы найдете все, что вам нужно знать: от руководств по эксплуатации до инвестиционных стратегий.

    figure
    computer
    Гиды по трейдингу

    Our in-depth guides will provide you some insights into the wide variety of financial instruments, their unique features and how to use them in your trading portfolio.

    Словарь трейдера

    97

    Именно столько терминов содержится в нашем словаре. Вы можете отличить CFD от IPO или ETF? Устраните пробелы в знаниях с помощью нашего словаря терминов.

    Смотреть все

    Термин дня

    Дивиденд

    Дивиденды — это сумма, которую акционеры получают от прибыли компании, держателями акций которой они являются. Дивидендные...

    Читать далее
    Самое распространенное слово

    Гистограммный график

    За один торговый день с ценными бумагами может произойти множество событий — для обобщения всей важной информации существуют...

    Читать далее

    Ищете надежную платформу?

    Присоединяйтесь к более чем 630 000 трейдерам по всему миру, которые выбрали Capital.com.

    1. Создайте и верифицируйте Ваш аккаунт 2. Пополните баланс 3. Совершите сделку