Aurora Cannabis: прогноз акций. Движемся к новым минимумам?
Автор: Capital.com Research Team
04:40, 27 December 2021
После достижения уровня C$23,95 11 февраля 2021 года, акции Aurora Cannabis (ACB) потеряли более 60% своей стоимости. Что ждет акции после столь резкого падения?
Читайте последние новости акций Aurora Cannabis и прогнозы аналитиков.
Обзор и анализ акций ACB
С марта цена акций ACB неуклонно снижалась. Ралли на широком рынке в мае 2020 года помогло акциям вырасти до C$26,80, но они не смогли надолго удержаться на этих уровнях. 28 октября 2020 года они упали до исторического минимума в C$4,93, когда компания объявила о дополнительной эмиссии в $500 млн в течение 25 месяцев.
На ралли в ноябре 2020 года на фоне победы Джо Байдена на выборах в США акции отскочили от минимума, поскольку появились надежды на легализацию марихуаны в США – это способствовало росту цены до 2021 года.
Январь 2021 года акции открыли на уровне C$10,78, что более чем на 100% выше исторического минимума, и продолжили расти, достигнув C$24,10 10 февраля. И вновь всплеск был кратковременным – цена акций стала снижаться до C$8,55, и на недавних торговых сессиях 2 ноября акции закрылись на этом же уровне.
Почему акции Aurora Cannabis показывают столь слабую динамику?
Разочаровывающая динамика акций может быть связана с неспособностью компании увеличивать выручку. Последняя информация от Aurora Cannabis по этому поводу была опубликована в сентябре, в отчете о финансовых результатах за четвертый квартал. Компания отчиталась о снижении выручки на 20% до C$54,8 млн, для сравнения годом ранее выручка составляла C$68,4 млн. За весь фискальный 2021 год общая выручка снизилась до C$245 млн, что на 9% ниже, чем за предыдущий год.
Между тем компания Aurora сообщила о чистом убытке C$135 млн. Несмотря на то, что компания все еще убыточна, показатели значительно улучшились: за тот же квартал предыдущего года компания отчиталась об убытке C$1,9 млрд.
За прошлый фискальный год компания потеряла C$3 млрд, что привело к серьезным перестановкам и планам по трансформации. Частью этого плана по трансформации было назначение нового генерального директора Мигеля Мартина. За последний год были зарегистрированы убытки в размере лишь C$695 млн. Новый генеральный директор переориентировал компанию на медицинскую марихуану, поскольку компания не смогла успешно конкурировать на рынке развлечений.
В сегменте медицинской марихуаны компания Aurora получила определенные преимущества, став одним из первопроходцев. Доход от реализации медицинской марихуаны составил C$107 млн. Между тем, чистая выручка от потребительской марихуаны упала на 45% в годовом исчислении.
Кроме этого, из-за переориентации на рынок медицинской марихуаны, средние цены и доходность на котором выше, в четвертом квартале 2021 года скорректированная валовая прибыль до корректировок справедливой стоимости чистой выручки от марихуаны была 54%. Это на 49% выше в сравнении с аналогичным периодом предыдущего года и на 44% выше в сравнении с третьим кварталом 2021 года.
После публикации этих результатов в пресс-релизе Мартин заявил: "Мы очень довольны нашим стратегическими и финансовыми изменениями, которые привели к росту высокомаржинальной выручки, рационализации расходов, укреплению нашего баланса и сокращению убытков в 2021 финансовом году”.
9 ноября компания Aurora Cannabis должна опубликовать отчет за первый квартал 2022 года. Инвесторов, вероятно, по-прежнему будет интересовать план трансформации бизнеса, особенно при продолжающемся росте медицинского применения марихуаны.
График цены акций ACB: техническая картина
Последние девять месяцев в цене акций ACB формируется серия низких максимумов и низких минимумов. На момент написания статьи (2 ноября) акции торгуются ниже нисходящей линии тренда, сформированной в середине февраля, и ниже 50- и 200-дневной простых скользящих средних (SMA). Индекс относительной силы (RSI) был нейтральным на уровне 50, не давая каких-либо подсказок.
50-дневная SMA была протестирована. Прорыв выше этого уровня может открыть путь до C$9,45 на линии тренда, которая служит уровнем сопротивления. Чтобы свести на нет краткосрочный нисходящий тренд необходим рост акций до C$9,85 и выход к 200-дневной SMA на уровне C$10,93.
Между тем продавцы могут ожидать движения до C$7,47 к историческому минимуму C$4,93.
Покупать или продавать акции после того, как они потеряли более 60% с максимумов 2021 года? Давайте рассмотрим последние прогнозы аналитиков по акциям ACB.
Прогнозы стоимости акций ACB: поможет ли планируемая трансформация поднять акции?
Эмили Флиппен, старший аналитик Motley Fool, разочаровалась в перспективах акций Aurora Cannabis. В своей заметке для Capital.com она сообщает: “В краткосрочной перспективе цена акций может значительно отличаться от текущих финансовых результатов компании. Однако, в долгосрочной перспективе будет практически невозможно отделить одно от другого”.
Флиппен добавила: “Однако, учитывая жесткую конкуренцию, которая не только лучше капитализирована, но и фундаментально более эффективна, маловероятно, что бизнес Aurora и цена акций компании в долгосрочной перспективе покажут значительные результаты".
Александр Фойгт, основатель и генеральный директор daytradingz.com, считает, что результаты деятельности компании в ближайшем будущем будут потенциальным катализатором дальнейшего развития. В своем анализе акций ACB он отмечает: “За последние десять лет Aurora Cannabis имела отрицательный денежный поток и много раз не оправдывала ожидания. Основной потенциал для развития компании лежит в том, будет ли легализована марихуана в большем количестве стран в будущем.
В то же время Джефф Сэмпсон, основатель и генеральный директор Everscore, прогнозирует экспансию компании на рынок США вместе с Tilray (TLRY) и Canopy (WEED). Он говорит:
Он добавил, что “предыдущий опыт Мигеля Мартина в компании Altria говорит о том, что он будет действовать как Ирвин Саймон из Tilray, фокусируясь на бренде и построении сбытовой инфраструктуры”.
По данным MarketBeat, на момент написания статьи (2 ноября) девять аналитиков давали свои прогнозы и рейтинги для Aurora Cannabis. Пятеро из них присвоили акциям рейтинги ‘держать’ и четыре рейтинг ‘продавать’, при этом консенсус-рейтинг был ‘держать’. Средний прогноз для акций ACB – C$6,81, при этом максимальный целевой прогноз составляет $8,50, а минимальный $6,00.
В то же время, согласно сайту алгоритмического прогнозирования Wallet Investor, в будущем году акции могут вырасти. Их прогноз по Aurora Cannabis таков: на конец 2021 года акции будут стоить C$9,92, к концу 2022 года – C$11,28, к концу 2023 года – C$12,63, к концу 2024 года – C$14,22 и к концу 2025 года – C$15,62. Пятилетний прогноз по акциям ACB говорит о том, что акции могут достичь уровня C$15,89 к ноябрю 2026 года.
Обратите внимание, что информация в данной статье не является инвестиционной или финансовой рекомендацией. Не забывайте, что аналитики и сайты онлайн-прогнозирования могут давать ошибочные прогнозы. И, разумеется, финансовые результаты в прошлом не гарантируют тех или иных результатов в будущем.
Перед принятием инвестиционных решений рекомендуем проводить собственные исследования и учитывать последние рыночные тренды, мнения аналитиков и новости, а также проводить технический и фундаментальный анализ. И никогда не инвестируйте больше, чем вы готовы потерять.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Стоит ли покупать акции Aurora Cannabis?
По данным Market Beat, на 2 ноября ни один из аналитиков не дает по ACB прогноз акций. Будут акции ACB подходящей покупкой для вашего портфеля или нет, зависит от вашего финансового положения и готовности к риску. Вы должны провести свой анализ, чтобы принять решение о добавлении этих акций в свой портфель. Помните, что доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. И никогда не инвестируйте больше, чем готовы потерять.
Вырастут или упадут акции Aurora Cannabis?
По данным MarketBeat, 2 ноября 2021 года прогнозы по акциям ACB были C$6,81, при этом максимальная целевая цена составляла $8,50, а минимальная $6,00. В то же время сайт алгоритмического прогнозирования Wallet Investor дает прогноз, что в ближайшие годы акции могут вырасти и в ноябре 2026 достичь C$15,89.
Верите вы этим прогнозам или нет, принимать любые инвестиционные решения вы должны на основе собственных изысканий.
Являются ли акции Aurora Cannabis хорошей инвестицией?
Являются акции ACB подходящей долгосрочной инвестицией для вашего портфеля или нет, зависит от вашего финансового положения и риск-профиля. Вы должны провести свои исследования, чтобы решить, подойдут ли эти акции и отвечают ли они вашим требованиям для долгосрочного инвестирования. Помните, что доходность в прошлом не говорит о доходности в будущем, и никогда не инвестируйте больше, чем вы готовы потерять.
Отличие торговли активами от торговли контрактами на разницу (CFD)
Главное отличие CFD трейдинга от торговли активами заключается в том, что при торговле CFD вы не владеете базовым активом.
При этом вы все равно можете зарабатывать на движениях рынка, если цены меняются в вашу пользу. Но вы можете и потерять деньги, если цена будет двигаться против вашей позиции. При традиционном трейдинге вы заключаете контракт, позволяющий обменять деньги на право владеть акциями или товарами, и право владения сохраняется до момента продажи таких акций или товаров.
Контракты на разницу (CFD) являются продуктом с кредитным плечом, а это означает, что для открытия позиции необходимо внести только процент от полной стоимости сделки CFD. В случае с традиционным трейдингом необходимо вносить полную сумму. В Великобритании отсутствует сбор на торговлю CFD, но этот сбор есть, например, при торговле акциями.
Контракты CFD облагаются овернайт-комиссией (кроме случая, когда вы используете плечо 1:1), а поэтому они лучше подходят для краткосрочной торговли. Акции и другие активы, как правило, покупают на более длительный срок. Также при прямой покупке активов часто приходится оплачивать комиссию брокера, а еще эти активы нужно где-то безопасно хранить.