Что такое стейкинг криптовалют? Анализ успеха PoS

Cryptocurrency staking is a trend in blockchain driven by the increasing energy consumption of proof-of-work protocols like the one used to validate Bitcoin (BTC) transactions . 

Staking cryptocurrencies, or earning from staking, is the act of holding a stake of coins that are used to support transactions on a blockchain. The staking algorithm, known as Proof-of-Stake (PoS), is less energy-intensive because it eliminates, or at least reduces, the need for blockchain mining using powerful computer hardware. 

Many blockchains, including Ethereum (ETH) , have now adopted PoS protocols to power their networks due to concerns about the unsustainability of cryptocurrency mining and its widespread adoption. 

In this article, we will talk about what staking is and look at the best staking options.

What is cryptocurrency staking?

Staking cryptocurrencies is storing (blocking) a stake of coins in a wallet to support the operation of the blockchain network. Thus, by staking coins, their holder becomes a validator of the network, maintains its security, and receives proportionate compensation for this - in the same coins that he stores. 

Staking rewards are paid in the form of interest. The reward percentage varies from network to network and depends on a number of factors, one of which is the dynamics of supply and demand.

With the growing number of blockchains switching to PoS, various options for staking cryptocurrencies have emerged: staking pools, staking through providers, and cold staking.

The goal of these initiatives is to attract retail investors with a small number of coins to staking cryptocurrencies. 

How does staking work?

Staking begins with the purchase of coins. It is important that staking is only available for coins in the PoS blockchain. The purchased coins are blocked ("frozen in the wallet") according to the requirements of the blockchain developers. As a rule, blocking takes no more than a few minutes.

В свою очередь криптобиржи тоже поощряют стейкинг криптовалют, предлагая пользователям участвовать в стейкинг-пулах. Цель участия в пулах — повысить заработок на стейкинге путем накопления большего количества монет в пуле (как в общей копилке).

Чем больше монет в стейке, тем больше транзакций получит для проверки нода. А ноды, как правило, ранжируются по количеству хранящихся в них монет.

Поэтому ноды, в которых хранится больше монет, получают большее вознаграждение. Это хорошо объясняет, почему стейкинг-пулы столь популярны в последнее время. Чем больше монет в пуле, тем выше прибыль каждого участника пула. 

В половине случаев валидатор обязан хранить монеты весь период блокировки — это фиксированный стейкинг. В другой половине случаев — пользователь может вывести, продать монеты в любой момент — это бессрочный стейкинг. 

В «жестком» фиксированном стейкинге процент вознаграждения выше. А в более «гибком» бессрочном стейкинге — прибыль меньше. Плюсы и минусы компенсируют друг друга. 

Преимущества и риски стейкинга криптовалюты

Стейкинг криптовалют очень популярен в последнее время. Держателей криптоактивов привлекает процент вознаграждения.

Сейчас заработок на стейкинге колеблется в пределах от 6% годовых в блокчейнах Ethereum (ETH) и Cardano (ADA) до 100% годовых в блокчейнах поменьше, среди которых PancakeSwap (CAKE) и Kava (KAVA). 

Впрочем, высокая прибыль в стейкинге сопряжена с рисками, поскольку на доходность и безопасность монет влияет масса факторов 

Прежде всего, это угрозы кибербезопасности, которые могут привести к потере монет, если они хранятся на криптобирже или в онлайн кошельке. Дабы избежать этого инвесторы используют холодный стейкинг, то есть, хранят монеты на аппаратных устройствах — например, на жестких дисках. 

Холодный стейкинг защитит монеты от кибератак, так как аппаратное устройство не подключается интернету. С другой стороны, есть риск потери или повреждения устройства. Это обратная сторона медали холодного стейкинга.

Еще один риск связан со снижением цены монеты, которая хранится в стейке. В период блокировки от монет нельзя  избавиться, если вдруг рынок пойдет вбок. Вы рискуете потерять часть основной суммы (на которую начисляются проценты), потому что не сможете вовремя продать монеты, чтобы сократить свои убытки. 

И наконец, есть риск, связанный с онлайн доступностью ноды, в которой хранятся монеты. Как правило, блокчейны штрафуют валидатора, если нода не может поддерживать транзакции в сети, а значит, ваш заработок на стейкинге упадет в случае сбоя в работе валидатора. 

Лучшие криптовалюты для стейкинга в 2021 году

При выборе криптовалют для стейкинга важен не только процент вознаграждения в блокчейне. Есть и другие факторы, которые нельзя упускать из виду. Например, период блокировки монеты и ее ликвидность.

To increase demand, low-cap coins offer higher interest than established blockchains like Ethereum (ETH) and others. However, these coins can be difficult to sell (and so is your reward). If a coin is illiquid, it has low trading volumes, which creates a problem with profit-taking. 

Long lock periods also entail market risks. You can lose a significant portion of your principal (which is where the interest comes from) because you can't sell or withdraw your coins while locked. And just imagine what losses you could incur if the price of your coins drops sharply. 

Given the low interest rates in the market, a return of 6-20% per annum looks quite attractive, and it must be said that some popular blockchains offer similar rates, including Ethereum (ETH) , Polkadot (DOT) and Cardano (ADA) . 

At the same time, other coins - algorand, polygon , kusama and solana - offer even more, and their trading volumes seem to be high enough to easily sell the coins received as rewards. 

Conclusion

Staking has already become an attractive tool for investors looking to earn income from holding cryptocurrencies, similar to income from bonds or high-dividend stocks.

Attractive annual percentage rates (APR) of coins have already attracted billions of dollars to staking, and PoS blockchains have solved the problem of non-ecological mining of cryptocurrencies caused by the energy intensity of the classic PoW protocol.

However, like any type of investment, cryptocurrency staking is associated with risks. In the event of a cyber attack, this means losing coins in an online wallet. Or even losing the principal amount (on which interest is accrued) if the coin price drops sharply during the blocking period.

Therefore, consider the reward-risk ratio of staking based on the state of the market, the reliability of the network, and the size of the reward for storing coins on the blockchain. Make sure that the compensation offered is adequate to the risks.