Трейдинг против инвестирования: в чем разница?

Трейдинг и инвестированиеявляются видами спекуляции на рыночных ценах в попытке извлечь выгоду.Поэтому их часто путают между собой.Тем не менее, между ними есть принципиальная разница.

Трейдинг обычно означает спекуляцию на краткосрочных движениях рынка с целью получения быстрой прибыли (и, возможно, быстрого убытка). С другой стороны, инвестирование обычно предполагает долгосрочное владение активами с целью извлечения выгоды из продолжающихся трендов.

Дебаты между трейдингом и инвестированием уже давно ведутся на финансовых рынках. В этом руководстве мы рассмотрим некоторые особенности обеих стратегий и объясним ключевые различия между трейдингом и инвестированием. Эти две стратегии, отличающиеся подходом к риску и вознаграждению, предлагают разные пути к потенциальной финансовой выгоде.

Трейдинг включает покупку и продажу активов или финансовых деривативов таких, как контракты на разницу (CFD) для спекуляции на кратковременных колебаниях цен. Торговля некоторыми деривативами (например, CFD) может позволить вам открыть короткую позицию и использовать левередж, который может многократно увеличить как прибыль, так и убытки.

Левередж можно сравнить с увеличительным стеклом: он может увеличить размер вашей прибыли, но также и убытков.

Некоторые из видов торговли включают следующие стратегии, но не ограничиваются ими:

• Дневная торговля — это торговля в течение дня, открытие и закрытие позиции в течение одной рыночной сессии. Дневные трейдеры обычно используют технический анализ.
• Свинг-трейдинг: в этом случае трейдеры стремятся спекулировать на краткосрочных и среднесрочных ценовых трендах, которые могут длиться от одного дня до нескольких недель. Свинг-трейдеры, как правило, опираются на технический анализ.
• Торговля на новостях: Трейдеры, придерживающиеся этого подхода, уделяют основное внимание фундаментальному анализу и изучают различные новости, влияющие на рынок, такие как отчеты о прибылях и убытках, слияниях и поглощениях, публикации экономических данных и заседания центральных банков, которые могут повлиять на цену актива.
• Скальпинг: Это торговая стратегия, которая предполагает совершение большого количества сделок за короткий промежуток времени.

Инвестирование основано на покупке активов, таких как акции компаний, облигации, сырьевые товары и другие классы активов, и их хранении в расчете на то, что их стоимость со временем будет расти. Инвестирование рассматривается как долгосрочная стратегия, при этом инвестиции часто удерживаются в течение нескольких лет.

Инвестирование часто метафорически сравнивают с выращиванием растения: оно требует времени и терпения.

Некоторые виды инвестирования включают следующие стратегии, но не ограничиваются:

• Cтоимостное инвестирование: Представляет собой оценку стоимости актива и того, является ли он недооцененным или переоцененным, чтобы купить так называемые стоимостные акции.
• Инвестирование в рост: Предполагает ориентирование на акциях роста - компаниях, которые известны тем, что генерируют доход и прибыль быстрее, чем в среднем по отрасли.
• Доходное инвестирование: Покупка активов, которые могут приносить доход без их продажи, например, за счет дивидендов акционеров.

Сроки и цели: Инвесторы покупают активы и хранят их в течение длительного времени, получая прибыль во многих случаях через много лет. Поэтому целью инвестора, как правило, является долгосрочная прибыль. С другой стороны, трейдинг — это более краткосрочная активность. Трейдер не только оценивает, что купить или продать, но и когда купить или продать. Задача состоит в том, чтобы попытаться получить прибыль за относительно короткий промежуток времени.

Риск: Благодаря своей долгосрочной направленности инвестирование может позволить участникам рынка пережить кратковременные периоды высокой волатильности и «медвежьих» рынков. Трейдеры, с другой стороны, рискуют потерять больше и быстрее, поскольку работают в более сжатые сроки. Тем не менее, это не означает, что инвестирование не сопряжено с риском, поскольку всегда есть возможность потерять денежные средства.

Возвраты: Цель трейдеров — получение прибыли путем покупки и продажи активов или финансовых деривативов в краткосрочной перспективе.У инвесторов есть и другие возможности для получения прибыли, например, через дивиденды акционеров.

Ликвидность: Трейдерам требуется более высокая степень ликвидности, чтобы они могли быстро входить и выходить из позиций. С другой стороны, инвесторам может не требоваться такой же уровень ликвидности, как трейдерам, поскольку они не стремятся часто совершать сделки или быстро входить и выходить из позиций.

Владение активом: Инвестирование обычно включает владение базовым активом, например, акциями компании.Торговля, с другой стороны, может включать покупку и продажу производных финансовых инструментов, таких как фьючерсные контракты или CFD.

Открытие короткой позиции: Некоторые производные инструменты, такие как CFD, позволяют трейдерам открывать короткую позицию, делая ставку на падение цены инструмента.Однако во время инвестирования короткие позиции можно открывать только путем продажи актива, если вы уже владеете им, или через реверсивные биржевые фонды (ETF).

Левередж: При торговле CFD трейдеры могут также использовать левередж, который позволяет им открывать более крупные позиции с меньшим капиталом.Например, при левередже 2:1 трейдеры могут купить CFD на сумму $1000, вложив только $500. Это несет больше рисков, так как левередж увеличивает как прибыль, так и убытки.В инвестировании левередж доступен только через ETF с левереджем.

Оба способа торговли могут привести как к прибыли, так и к убыткам в зависимости от множества непредсказуемых факторов.Ниже мы рассмотрим несколько примеров того, как каждый из них мог привести к различным результатам.

Помните, что прошлые результаты не гарантируют этого же в будущем.

Пример Credit Suisse (CS)

Акции Credit Suisse (CS) обрушились за последние годы, потому что банк столкнулся с проблемами из-за скандалов, убытков и нехватки ликвидности. С 2013 по 2023 год акции упали более чем на 86%.Потери достигли 95% с момента пиковых показателей за 2007 год.

Предположим, инвесторы, купившие 100 физических акций CS 1 января 2013 года за $2422, потеряли бы $2067 за 10 лет владения акциями к этому времени (без учета дивидендов).

Однако торговля CFD позволяет открывать короткие позиции (спекулировать на падении цены актива), а также делать ставки на рост актива.Однако трейдеры, которые открыли короткую позицию с CFD на ту же сумму, получили бы прибыль в $2067 (за вычетом комиссий).

*Источник: Macrotrends, с конвертацией курса CHF к USD на момент 7 марта 2024 года

Ваш выбор между инвестированием и трейдингом будет зависеть от ряда факторов, таких как ваша толерантность к риску, цели и то, сколько времени и денег вы готовы вложить.

Почему стоит выбрать трейдинг?

• Быстрые доходы: Трейдинг может предложить потенциально высокие доходы за короткий период, особенно на волатильных рынках и при использовании левереджа.Это может быть привлекательно для тех, кто готов к более высоким рискам.Однако важно помнить, что торговля сопряжена с высокими рисками, а левередж увеличивает как прибыль, так и убытки.  
• Хеджирование: С помощью производных инструментов, таких как CFD, трейдеры могут открывать короткие позиции для хеджирования длинных позиций с тем же активом.
• Гибкость: Благодаря современным технологиям торговля может вестись откуда угодно. Главное – иметь доступ к интернету.

Почему стоит выбрать инвестирование?

• Долгосрочные доходы: Инвестирование предоставляет возможность для долгосрочного роста, так как стоимость активов может увеличиваться со временем.Помните, что существует и риск убытков.
• Диверсификация: Вложение в различные классы активов, такие как акции, облигации и недвижимость, помогает снизить влияние рыночной волатильности на инвестиционный портфель.
• Пассивный доход: Некоторые типы инвестиций, такие как акции, от которых получают дивиденды, могут приносить пассивный доход.

Торговля и инвестирование оба предполагают спекуляции на рынках с целью получения прибыли, но торговля ориентирована на краткосрочные доходы, в то время как инвестирование направлено на создание долгосрочного капитала.

Трейдинг может быть более рискованным, особенно при использовании левереджа, который увеличивает как прибыль, так и убытки.Также торговля требует повышенной ликвидности, часто не предусматривает владение активом и в некоторых случаях, таких как деривативы, позволяет открывать короткие позиции, что может эффективно использоваться для хеджирования рисков.

Инвестирование, напротив, предполагает владение активом и может требовать меньше ликвидности из-за меньшего объема сделок.Дивиденды позволяют инвесторам получать дополнительный доход.Инвесторы могут открывать короткие позиции только через продажу активов, которыми они уже владеют, или с помощью обратных ETF.Инвесторам также доступны ETF с левереджем.

Какая стратегия подходит вам больше, зависит от множества факторов, таких как ваша терпимость к рискам, предыдущий опыт на рынках и предпочтение между динамичным миром трейдинга или долгосрочным подходом инвестирования.

Всегда проводите собственное исследование, изучая последние новости, аналитику и комментарии экспертов.Помните, что рынки могут двигаться не по вашему сценарию, и никогда не торгуйте и не инвестируйте больше, чем вы готовы потерять.