Гайд по трейдингу и инвестированию
В этом руководстве мы рассмотрим, как устроен трейдинг, и чем он отличается от инвестирования. Особое внимание уделим краткосрочным и долгосрочным позициям, а также постараемся помочь определить, какая стратегия вам больше подходит.
Трейдинг и инвестирование: основы
И трейдинг, и инвестирование преследуют одну и ту же цель: получить прибыль на финансовых рынках. Однако подходы отличаются. Торговля (трейдинг) предполагает краткосрочные покупки и продажи с использованием таких методов, как например, CFD-контракты. Как правило, в рамках этого метода используется левередж, что также известно как маржинальная торговля, где при покупке акций вы не получаете права собственности на базовый актив.
То есть трейдинг предполагает открытие позиций на несколько минут, дней или недель (или даже секунд, если говорить про скальпинг). Для таких сделок, как правило, применяется технический анализ. Этот метод связан с высоким риском и может приумножить как потенциальную прибыль, так и убыток ввиду частых и непредсказуемых колебаний рынка.
Инвестирование, в свою очередь, предполагает покупку активов на более длительный период времени, в ожидании роста его цены. Инвесторы могут покупать такие активы, как акции, облигации или недвижимость, и владеть ими годами или даже десятилетиями. Цель состоит в том, чтобы накопить богатство за счет постоянного приумножения ценности капитала либо получения дивидендов или процентов. Инвесторы больше полагаются на фундаментальный анализ, оценивая финансовое состояние и потенциал роста актива.
Как трейдинг, так и инвестирование являются способами приумножения благосостояния, однако они существенно различаются с точки зрения управления рисками, методов и вовлеченности. При разработке стратегии для торговли на рынках важно понимать, какой подход больше соответствует вашим финансовым целям
Различия и сходства между трейдингом и инвестированием
Для достижения поставленных финансовых целей важно понимать различия и сходства между трейдингом и инвестированием. Сюда, как минимум, относится использование левереджа, который делает трейдинг достаточно рискованным. В таблице ниже приведены различия, на которые следует обратить внимание, начиная от используемого таймфрейма и заканчивая методами анализа и степенью вовлеченности.
|
Аспект |
Торговля |
Инвестиции |
Общие аспекты |
|
Владение активом |
Нет |
Да |
Инвестируя, вы становитесь владельцем фактического актива. Например, акции. Торгуя, вы спекулируете на колебаниях цены посредством деривативного продукта |
Временной горизонт |
Краткосрочный: от нескольких минут до нескольких недель |
Долгосрочный: от месяцев до десятилетий |
И то, и другое предполагает участие в рынке и покупку/продажу активов |
Цель |
Быстрая и частая прибыль от краткосрочных колебаний цен |
Постепенное долгосрочное накопление богатства |
Целью обоих является прибыль |
|
Уровень риска |
Более высокий из-за частых сделок, волатильности и левереджа | Ниже, но все еще есть риск рыночных потрясений и волатильности | В обоих случаях требуется применять управление рисками |
|
Стратегия |
В значительной степени опирается на технический анализ (графики, индикаторы). | Сосредоточен на фундаментальном анализе (результаты компании, экономика). | В обоих случаях используется анализ, но разные методы |
|
Частота сделок |
Высокая: может быть по несколько сделок в день | Низкая: совершается меньше сделок, а активы хранятся дольше | В обоих случаях нужно принимать стратегические торговые/своевременные решения |
|
Вовлеченность |
Требует активного мониторинга и быстрого принятия решений |
Как правило, метод достаточно пассивен, с редкой корректировкой портфеля |
И то, и другое связано со своевременным принятием решений |
|
Использование левереджа |
Распространено (например, при CFD-торговле) |
Редко встречается в традиционном инвестировании |
Левередж может быть в обоих случаях, но в торговле намного чаще |
|
Риск понести убытки |
Более высокая вероятность быстрых и значительных потерь из-за волатильности рынка и левереджа |
Более низкая вероятность краткосрочных потерь, но во время экономических потрясений риск все же есть |
Оба метода связаны с риском финансовых потерь, хотя трейдеры, как правило, намного чаще теряют средства |
|
Знание рынка |
Требует хороших знаний краткосрочных рыночных показателей и тенденций |
В большей степени основывается на понимании долгосрочных фундаментальных рыночных показателях |
И то, и другое требует отличного понимания динамики рынка |
Трейдинг и инвестирование: примеры
Вот наглядный пример разницы между торговлей и инвестированием. В нем видно, как влияние таких факторов, как левередж, длительность ценовых колебаний и волатильности, может повлиять на процесс и потенциальный результат по каждой позиции.
Пример трейдинга
Вы заметили, что в последние несколько дней акции компании X быстро растут. Вместо того чтобы покупать акции напрямую, вы используете CFD на торговой платформе, что позволяет вам спекулировать на колебании цены, не владея фактическими акциями. Вы проводите технический анализ и определяете уровни поддержки и сопротивления на основе исторических данных о движении цены. Руководствуясь собственной технической стратегией, вы открываете позицию с левереджем, покупая 100 CFD по $50 каждый. Однако по умолчанию левередж составляет 5:1, что означает, что вам нужно всего $1000, чтобы открыть позицию на $5000.
В течение двух дней цена акции поднимается до $55. Вы продаете свои 100 CFD по новой цене, получая прибыль в размере $500 (за вычетом любых дополнительных комиссий и сборов, включая финансирование овернайт). Эта краткосрочная стратегия использует преимущества волатильного рынка, а левередж позволяет приумножить вашу прибыль. Однако важно отметить, что левередж увеличивает и риск, поскольку если рынок пойдет против вас, убытки также приумножаются. Это значит, что если цена акции упадет до $45 вместо того, чтобы подняться до $55, то вместо прибыли вы потеряете $500 (с вычетом соответствующих комиссий).
Пример инвестирования
Вы поверили в долгосрочный рост акций компании X благодаря высоким доходам и перспективам на будущее. Используя услуги биржевого брокера, вы покупаете 100 акций, по $50 каждую. Таким образом, вы вкладываете $5000 с намерением хранить акции в течение нескольких лет. В течение пяти лет цена акций постепенно поднимается до $150, и при этом вы получаете еще и ежегодные дивиденды. Через пять лет вы продаете акции по $150 каждую, получая прибыль в размере $10 000 плюс дивиденды за период владения акциями (и за вычетом любых дополнительных комиссий). Эта стратегия направлена на долгосрочное приумножение капитала и получение дохода от дивидендов.
Как и в случае с торговлей, если цена акции упадет до $45 долларов в течение этого длительного периода, то вместо прибыли вы потеряете $500 долларов (за вычетом комиссии).
Имейте в виду: нижеприведенное изображение отражает гипотетическую сделку и предназначено исключительно для иллюстрации особенностей торговли и инвестирования.Левередж связан с рисками. Прежние результаты не гарантируют получение прибыли в будущем.
