Cum gestionăm apelurile în marjă

Ce este un apel în marjă?

Un apel în marjă este o notificare că prețul pieței a evoluat în defavoarea tranzacțiilor dvs. CFD, indicând faptul că contul dvs. de tranzacționare se apropie de un punct în care este posibil să nu mai dețină suficient capital pentru a menține un nivel adecvat al marjei.

Scenariul

• Să spunem că aveți 3.500 de dolari în cont și doriți să intrați pe o poziție lungă pe compania A cu o rată de marjă de 1:2.
• O acțiune a companiei A se tranzacționează la 100 $, iar dvs. doriți să cumpărați 50 de CFD-uri.
• Aceasta echivalează cu acțiuni în valoare de 5.000 $, deci, cu o marjă de 1:2, ar trebui să puneți 50%, adică 2.500 $.
• Restul banilor este furnizat de brokerul dumneavoastră.
• În contul dvs. au mai rămas 1.000 $ de fonduri disponibile.

Cum ar funcționa procesul de apel în marjă?

Prețul companiei A scade la 50 $, reducând valoarea totală a poziției dvs. la 2.500 $ (50 acțiuni × 50 $). Această scădere are un impact direct asupra capitalurilor proprii ale contului dvs., care se calculează după cum urmează:

Pe măsură ce valoarea poziției CFD scade, marja necesară - fondurile necesare pentru a vă menține poziția - este, de asemenea, ajustată în funcție de prețul curent. În acest caz, acesta devine 1.250 $. Pentru a determina dacă ar trebui declanșat un apel în marjă, calculăm raportul capital propriu/marjă:

Astfel, veți primi primul apel în marjă, deoarece raportul dintre capitalul propriu și marjă este sub 100% din marja necesară de 1.250 $.

Acum, imaginați-vă că prețul acțiunilor companiei A scade în continuare la 45 $, reducând valoarea totală a poziției dvs. la 2 250 $ (50 contracte × 45 $).

Acum, capitalul dvs. propriu este calculat după cum urmează:

Cerința de marjă este ajustată pe baza valorii noii poziții la 1.125 $.

Apoi raportul capital propriu/marjă se calculează astfel:

Deoarece această valoare este sub al doilea prag de apel în marjă de 75%, veți primi o notificare de apel în marjă.

Dacă valoarea poziției dvs. scade sub 1 950 $, capitalul dvs. propriu va scădea sub 50% din marja necesară (sub nivelul capitalului propriu de 450 $).

În acel moment, prețul instrumentului derivat va fi de 39 $. Marja va scădea la 975 $, pierderea nerealizată va crește la - 3 050 $, iar capitalul propriu rămas va fi de 450 $.

Raportul capital propriu/marjă se calculează astfel:

Deoarece capitalul dvs. a scăzut sub marja necesară, procesul nostru de închidere a marjei va începe și pozițiile dvs. vor începe să fie închise automat.

Exemplul de mai sus nu ia în considerare fluctuațiile cursurilor de schimb valutar (FX). Se presupune că activul tranzacționat este denominat în aceeași monedă ca și contul de utilizator. Dacă activul este cotat într-o monedă diferită, fluctuațiile cursului de schimb pot avea un impact asupra cerințelor de marjă, a profiturilor/pierderilor nerealizate și a nivelurilor generale ale capitalului propriu.

În momentul în care pozițiile dvs. generatoare de pierderi cresc până în punctul în care nu mai aveți suficiente fonduri proprii pentru a acoperi 50% din pierderi, procesul nostru de închidere a marjei începe automat pentru a vă proteja de o spirală a pierderilor. De reținut că procesul de închidere automată a marjei este o cerință de reglementare și nu poate fi dezactivat.

Închiderea automată se aplică în următoarea ordine până când capitalul dvs. depășește 50% din marja cerută.*

1. Toate ordinele în așteptare sunt închise
2. Toate pozițiile deschise cu UPL negativ (profit / pierdere nerealizate) pe piețele deschise pentru tranzacționare sunt închise*
3. Toate pozițiile rămase pe piețele deschise sunt închise*
4. Toate pozițiile rămase sunt închise de îndată ce se deschid piețele relevante

*Trebuie să rețineți că nu toate piețele sunt deschise în același timp. Prin urmare, o tranzacție profitabilă poate fi închisă înainte de una în pierdere.