Cum să gestionați riscul atunci când tranzacționați
Gestionarea riscurilor este un concept central care vă determină atitudinea față de activele pe care le tranzacționați și modul în care o faceți. Aflați ce tipuri de riscuri trebuie luate în considerare, precum și tehnici comune de gestionare a riscurilor, instrumente eficiente de gestionare a riscurilor și multe altele.
Ce este gestionarea riscului?
Gestionarea riscurilor în tranzacționare se referă la metodele utilizate pentru a proteja capitalul și a minimiza pierderile și este realizată atât înainte, cât și în timpul gestionării pozițiilor. Strategiile de gestionare a riscului în tranzacționarea CFD iau multe forme, de la riscul pieței și riscul de credit la riscul de lichiditate, toate fiind potențiale amenințări la adresa capitalului dvs. și a activității dvs. pe piețe.
Fie că utilizați un ordin de oprire a pierderilor, luați în considerare dimensiunea poziției în funcție de condițiile de volatilitate sau evaluați cât de mult risc sunteți dispus să vă asumați în general, o înțelegere profundă a diverșilor factori care alcătuiesc un plan cuprinzător de gestionare a riscului este o necesitate pentru traderii serioși.
Care sunt riscurile în tranzacționare?
Nu doar riscul de a pierde capital atunci când o tranzacție merge împotriva dvs. ar trebui să vă preocupe. De la riscul de lichiditate la riscul operațional, iată o listă cuprinzătoare a tipurilor de risc existente pentru tranzacționarea în marjă, cum sunt definite și cum să le înțelegeți.
Riscul de piaţă: riscul de piață, cunoscut și sub denumirea de risc sistemic, se referă la riscul de pierderi care rezultă din mișcările nefavorabile ale prețurilor activelor. Factorii fundamentali, cum ar fi modificările ratelor dobânzii, indicatorii economici, evenimentele geopolitice și sentimentul general al pieței sunt exemple ale tipului de evenimente care pot influența evoluția prețurilor. Riscul de piață afectează toate titlurile de valoare și nu poate fi eliminat prin diversificare.
Riscul de lichiditate: acesta este riscul de a nu putea cumpăra sau vinde rapid un activ la prețul său actual de piață din cauza volumului insuficient de tranzacționare. Activele nelichide, care ar putea include anumite produse agricole, metale mai puțin cunoscute sau perechi valutare exotice, au adesea ecarturi bid-ask mai mari și costuri de tranzacționare mai ridicate, ceea ce înseamnă că tranzacțiile pot să nu fie executate la prețurile dorite. Acesta este cunoscut drept derapaj. În astfel de circumstanțe, este posibil să doriți să utilizați stopuri garantate pentru a vă asigura că poziția este închisă exact la prețul dorit. Însă, dacă se activează stopul garantat, veți plăti un comision pentru această asigurare.
Riscul de credit: riscul de credit, cunoscut și ca risc de contrapartidă, apare atunci când cealaltă parte implicată într-o tranzacție nu își îndeplinește obligațiile contractuale. Este posibil ca contrapărțile să nu își îndeplinească obligațiile, ceea ce poate duce la pierderi financiare pentru trader, ceea ce face crucială minimizarea acestui risc prin alegerea unui broker reglementat, de încredere.
Riscul operațional: riscul operațional provine din procese interne, sisteme sau erori umane în cadrul operațiunilor de tranzacționare. Printre acestea se numără erori în executarea ordinelor, eșecuri tehnologice, breșe de securitate cibernetică și probleme de conformitate. Riscul operațional poate perturba activitățile de tranzacționare și duce la pierderi financiare. Din nou, e foarte util să vă asigurați că brokerul dvs. are o reputație solidă privind execuția ordinelor și procesele operaționale.
Riscul de model: riscul de model apare atunci când deciziile de tranzacționare se bazează pe modele, algoritmi sau strategii cantitative greșite sau inexacte. Traderii se bazează pe diverse modele pentru evaluarea riscurilor, previziuni și strategii de tranzacționare, iar erorile din aceste modele pot duce la pierderi neașteptate.
Riscul de reglemantare: riscul de reglementare se referă la riscul de modificări negative ale reglementărilor sau ale cerințelor de conformitate care afectează activitățile de tranzacționare. Modificările de reglementare pot afecta structura pieței, normele de tranzacționare, cerințele de marjă și obligațiile de raportare, influențând strategiile de tranzacționare și disponibilitatea instrumentelor derivate.
Riscul de eveniment: riscul de eveniment cuprinde evenimente sau evoluții neașteptate care pot avea un impact semnificativ asupra piețelor financiare, cum ar fi dezastrele naturale, atacurile teroriste, tulburările politice sau scandalurile corporative. Aceste evenimente pot provoca volatilitatea pieței și pot perturba strategiile de tranzacționare.
Riscul de țară: cunoscut și sub denumirea de risc suveran, acest tip de risc este asociat cu tranzacționarea activelor denominate în valută sau emise de guverne străine. Factori precum instabilitatea politică, recesiunile economice și fluctuațiile valutare pot afecta valoarea acestor active.
Riscul de concentrare: riscul de concentrare rezultă din faptul că o mare parte din capitalul de tranzacționare este investit într-un singur activ, sector sau piață. Lipsa diversificării sporește vulnerabilitatea la fluctuațiile negative ale prețurilor anumitor active sau segmente de piață. Prin urmare, este întotdeauna recomandabil să vă repartizați tranzacțiile între diverse instrumente cu profiluri de risc diferite, pentru a minimiza impactul fluctuațiilor extreme de preț ale unor active unice.
Riscul psihologic: riscul psihologic se referă la prejudecățile emoționale și cognitive care pot influența deciziile de tranzacționare. Frica, lăcomia, încrederea excesivă și comportamentul de turmă îi pot determina pe traderi să devieze de la strategiile lor raționale de tranzacționare, ceea ce duce la luarea unor decizii greșite și la creșterea expunerii la risc. Merită întotdeauna să includeți riscul psihologic în planul dvs. de tranzacționare și să luați în considerare modalități de a vă asigura că tranzacționați în starea de spirit adecvată atunci când contează cel mai mult.
De ce este importantă gestionarea riscurilor în tranzacționare?
Gestionarea riscurilor este importantă în tranzacționare, deoarece aplicarea eficientă a acesteia poate contribui la conservarea fondurilor și la prelungirea carierei de tranzacționare. Tranzacționarea este riscantă, iar piețele pot fi volatile, ceea ce înseamnă că condițiile pot varia foarte mult în funcție de active și de condițiile pieței. Gestionarea corectă a riscului înseamnă menținerea consecvenței în performanța dvs. de tranzacționare, ajutându-vă în strategia dvs. de tranzacționare și oferindu-vă cele mai bune șanse de a vă atinge obiectivele financiare.
Cum îmi pot gestiona riscul în tranzacționare?
Vă puteți gestiona riscul atunci când tranzacționați în diferite moduri, în funcție de riscul prezentat. Poate că cel mai comun mod va fi aplicarea unor ordinei atent gândite de oprire a pierderilor pentru a reduce riscul de piață, dar alte strategii de gestionare a riscului includ acoperirea, testarea retrospectivă și menținerea unei stări emoționale constante pentru a minimiza luarea de decizii impulsive. Vă puteți exersa tranzacționarea fără riscuri cu noi prin deschiderea unui cont demo.
Iată câteva idei pentru gestionarea riscurilor în funcție de diferitele tipuri de risc.
| Tip de risc | Potențială soluție de gestionare a riscului |
|---|---|
| Risc de piaţă | Aplicați un ordin de oprire a pierderilor pentru a limita pierderile unei tranzacțiii. |
| Riscurile legate de lichiditate | Diversificați-vă portofoliul prin active cu risc și active fără risc. |
| Riscul de credit, riscul operațional | Tranzacționați cu brokeri reputați, cu acreditări solide în ceea ce privește conformitatea și operațiunile de tranzacționare. |
| Riscul de model | Validați și testați retrospectiv modelele de tranzacționare în mod riguros înainte de implementare și reevaluați-le și ajustați-le în mod regulat pentru a ține cont de condițiile de piață schimbătoare. |
| Riscul de reglemantare | Rămâneți la curent cu modificările de reglementare din jurisdicțiile în care vă desfășurați activitatea și asigurați conformitatea cu toate reglementările relevante. |
| Riscul de eveniment | Utilizați strategii de hedging pentru a vă proteja împotriva evenimentelor neașteptate care ar putea afecta piețele. |
| Riscul de țară | Diversificați-vă investițiile în diferite țări pentru a reduce expunerea la riscurile economice sau politice ale unei singure țări. |
| Riscul de concentrare | Evitați supraexpunerea la un singur activ sau sector prin diversificarea portofoliului. |
| Riscul psihologic | Practicați strategii de tranzacționare disciplinate, mențineți controlul emoțional și luați în considerare utilizarea unor tehnici precum meditația sau jurnalul pentru a gestiona stresul și emoțiile în timpul tranzacționării. În plus, stabilirea unor reguli de tranzacționare predefinite și respectarea acestora poate contribui la atenuarea deciziilor impulsive. |
Ce sunt strategiile de gestionare a riscului?
Strategiile de gestionare a riscurilor se referă la planurile de gestionare a tuturor tipurilor de riscuri. Strategia dvs. va trebui să identifice orice risc aplicabil activității dvs. de tranzacționare, cum ar fi cele prezentate în secțiunea de mai sus, și apoi să evalueze probabilitatea acestora în diferite scenarii prin elaborarea unei evaluări complete.
Ținând cont de aceste informații, veți fi în măsură să evitați și să reduceți mai bine riscurile atunci când acestea apar. Este important să vă monitorizați strategia de gestionare a riscurilor și să o ajustați după cum este necesar, în funcție de condițiile de pe piață, de propria toleranță la risc și de alți factori.
Aflați mai multe despre strategiile de tranzacționare cu ghidurile noastre de analiză tehnică și cu ghidurile noastre generale de strategie de tranzacționare, care încorporează analiza intervalului de timp, analiza fundamentală, tranzacționare vs investiții și multe altele.
Ce sunt instrumentele de gestionare a riscului?
Instrumentele de gestionare a riscurilor pot fi definite ca instrumente tehnice, cum ar fi ordinele de oprire a pierderilor, esențiale în tranzacționarea instrumentelor derivate pentru a proteja împotriva pierderilor semnificative. Iată câteva instrumente comune de gestionare a riscurilor utilizate în tranzacționarea CFD:
Ordine standard de oprire a pierderilor
Ordinele de oprire a pierderilor închid automat o tranzacție atunci când piața se mișcă împotriva dvs. cu o sumă specificată. Astfel, ajută la limitarea pierderilor potențiale. Ordinele de oprire a pierderilor pot fi fixe sau de urmărire (a se vedea mai jos).
Ordinele de luare a profitului
Acestea închid o tranzacție atunci când piața se mișcă în favoarea dvs. cu o sumă specificată, asigurând profiturile înainte ca piața să se inverseze.
Ordinele garantate de oprire apierderilor (GSLO-uri)
Aceasta este o versiune mai sigură a ordinului de oprire a pierderii, care garantează închiderea tranzacției la prețul specificat, indiferent de volatilitatea pieței sau de lacune. GSLO-urile sunt supuse unei taxe de activare. Pentru mai multe informații, consultați pagina de taxe și comisioane.
Stop de urmărire (trailing stop)
Stopurile de urmărire ajustează nivelul opririi pierderii pe măsură ce prețul pieței se mișcă în favoarea dvs. (IE, în sus pentru o poziție lungă și în jos pentru o poziție scurtă), blocând profiturile și protejând în același timp împotriva mișcărilor adverse ale prețurilor.
Controlul efectului de levier și al marjei
Gestionarea gradului de îndatorare utilizat în tranzacționare poate asigura un nivel de risc confortabil. Astfel, se pot preveni apelurile în marjă și închiderea forțată a pozițiilor. Vă puteți ajusta efectul de levier pe Capital.com pentru diferite clase de active făcând clic pe butonul „Live” din partea dreaptă sus a ecranului platformei. Apoi, faceți clic pe „Conturile mele” și veți găsi comutatorul de efect de levier în pictograma „Opțiuni de tranzacționare” în fiecare cont real pe care îl dețineți.
Asigurare împotriva riscurilor
Hedging se referă la deschiderea de noi poziții pentru a compensa pierderile potențiale din pozițiile existente. Acesta poate ajuta la gestionarea expunerii la risc pe piețele volatile.
Dimensionarea poziției
Aceasta se referă la determinarea sumei adecvate de capital care trebuie alocată fiecărei tranzacții pentru a se asigura că nicio tranzacție nu poate avea un impact semnificativ asupra portofoliului general.
Diversificare
Diversificarea presupune repartizarea investițiilor între diferite active sau piețe pentru a reduce expunerea la un singur activ sau risc de piață.
Analiza raportului risc-recompensă
Evaluarea riscului potențial în raport cu recompensa așteptată pentru fiecare tranzacție pentru a se asigura că aceasta îndeplinește criteriile prestabilite de gestionare a riscului. Pentru mai multe informații, aruncați o privire pe pagina noastră privind raportul risc-recompensă.
Monitorizare și analiză periodice
Monitorizarea continuă a condițiilor de piață și revizuirea strategiilor de tranzacționare și a pozițiilor pentru a ajusta tehnicile de gestionare a riscurilor, după cum este necesar.
Alerte și notificări privind piața
Configurarea de alerte pentru notificarea traderilor cu privire la mișcările sau condițiile semnificative ale pieței care le-ar putea afecta pozițiile, permițându-le să ia măsuri în timp util.
Planul de tranzacționare și disciplina
Să aveți un plan de tranzacționare cuprinzător care include strategii de gestionare a riscurilor și să îl respectați cu strictețe pentru a evita luarea de decizii emoționale.
Utilizarea eficientă a acestor instrumente ajută traderii CFD să își gestioneze expunerea la risc și să își îmbunătățească șansele de succes pe termen lung pe piețe.
